The Kraft Heinz Company (KHC): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Como investidor experiente, como você avalia uma gigante de alimentos embalados como a The Kraft Heinz Company (KHC) quando sua fundação está literalmente sendo dividida em duas? Apesar de reportar receitas de mais de doze meses US$ 25,164 bilhões até setembro de 2025, a empresa está passando por uma transformação complexa, notadamente seu anúncio de setembro de 2025 de se dividir em duas entidades distintas: Global Taste Elevation Co. e North American Grocery Co.. Este movimento estratégico, que visa desbloquear valor para acionistas como o principal proprietário Berkshire Hathaway com seu 27.51% participação, tem como cenário uma forte geração de caixa, com o fluxo de caixa livre acumulado no ano atingindo US$ 2,5 bilhões até ao terceiro trimestre de 2025. Compreender a história e o motor financeiro por detrás da sua missão de “Vamos tornar a vida deliciosa” é crucial antes de comprometer capital em qualquer uma das novas estruturas.

História da Kraft Heinz Company (KHC)

Você está procurando a história definitiva da The Kraft Heinz Company, e a verdade é que é menos uma história de origem e mais um casamento corporativo massivo. A empresa que você conhece hoje, negociada como KHC, foi fundada em 2015 a partir de dois titãs da alimentação centenários, H.J. Heinz Company e Kraft Foods Group, Inc. foi uma revolução de redução de custos alimentada por capital privado, concebida para criar uma potência alimentar global.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

A Kraft Heinz Company foi fundada em 2 de julho de 2015, após a fusão da Kraft Foods Group, Inc. e da HJ Heinz Company.

Localização original

A empresa opera com sede dupla para homenagear a herança de ambas as empresas legadas: Chicago, Illinoise Pittsburgh, Pensilvânia.

Membros da equipe fundadora

A fusão foi orquestrada por um poderoso triunvirato de investidores e executivos, em vez de uma equipa fundadora tradicional:

• Alex Behring: Presidente da HJ Heinz Company e sócio-gerente da 3G Capital, que se tornou presidente da empresa combinada.
• John T. Cahill: Presidente e CEO da Kraft Foods Group, Inc., que se tornou vice-presidente.
• Bernardo Hees: CEO da HJ Heinz Company, que foi nomeado o primeiro CEO da The Kraft Heinz Company.

Capital inicial/financiamento

A fusão foi avaliada em aproximadamente US$ 62,6 bilhões, tornando-se um dos maiores negócios da indústria alimentícia de todos os tempos. Um componente crucial foi um dividendo especial em dinheiro de $ 16,50 por ação pagos aos acionistas existentes da Kraft, totalizando aproximadamente US$ 10 bilhões, que foi totalmente financiado por uma contribuição de capital da Berkshire Hathaway de Warren Buffett e da 3G Capital.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A história da The Kraft Heinz Company pós-2015 é uma história de intenso corte de custos seguido por um pivô estratégico necessário. A fusão inicial foi o primeiro momento transformador, visando US$ 1,5 bilhão em poupanças anuais de custos até ao final de 2017 através do orçamento base zero (OBZ), um processo rigoroso de gestão de despesas.

O US$ 15,4 bilhões a baixa contábil em 2019 foi um momento definitivamente humilhante, sinalizando o fim da era pura de corte de custos. Forçou a empresa a reconhecer que o subinvestimento em marketing e inovação para as suas principais marcas era um erro, levando a uma nova estratégia focada no “Sistema de Crescimento da Marca” e em investimentos direcionados. Você pode ver a mudança de foco e os resultados financeiros em Analisando a saúde financeira da Kraft Heinz Company (KHC): principais insights para investidores.

A decisão mais recente e talvez mais transformadora é a separação planeada, anunciada em setembro de 2025. Esta mudança, prevista para ser concluída no segundo semestre de 2026, é uma resposta direta aos desafios de gerir um portfólio de quase 200 marcas em 55 categorias. A divisão visa criar duas entidades distintas e mais focadas:

• Elevação Global do Gosto Co.: Focado em categorias de alto crescimento e globalmente escalonáveis, como molhos, pastas para barrar e temperos.
• Companhia de Mercearia da América do Norte: Focado em alimentos básicos e refeições prontas no mercado mais maduro da América do Norte.

Esta é uma ação clara para impulsionar o crescimento nos mercados emergentes, onde a empresa espera que saiam de 2025 a um ritmo de crescimento de dois dígitos, ao mesmo tempo que estabiliza o seu principal negócio na América do Norte.

Estrutura de propriedade da Kraft Heinz Company (KHC)

A propriedade da Kraft Heinz Company (KHC) está fortemente concentrada em mãos institucionais, uma estrutura que dá às grandes empresas de investimento e aos parceiros fundadores uma influência significativa sobre a direção estratégica da empresa, incluindo o plano anunciado para dividir o negócio em 2026.

Status atual da Kraft Heinz Company

A Kraft Heinz Company é uma entidade de capital aberto, listada na bolsa NASDAQ sob o código KHC. Este estatuto significa que as suas ações são compradas e vendidas livremente no mercado aberto, mas a governação é notavelmente influenciada por um punhado de grandes investidores institucionais de longo prazo.

Um desenvolvimento importante a partir de novembro de 2025 é o plano da empresa, anunciado em setembro de 2025, de se dividir em duas empresas independentes e de capital aberto: Global Taste Elevation Co. e North American Grocery Co.. Esta cisão, prevista para o segundo semestre de 2026, visa desbloquear valor para os acionistas, permitindo que cada nova entidade concentre os seus recursos em prioridades estratégicas distintas. O foco atual está na gestão dos negócios existentes, o que inclui a navegação em uma perspectiva revisada para o ano inteiro de 2025, que prevê que as vendas líquidas orgânicas cairão de 3,0% a 3,5% em relação ao ano anterior.

Análise de propriedade da Kraft Heinz Company

A estrutura de propriedade é dominada por investidores institucionais, uma característica comum às empresas públicas de grande capitalização, mas a simples dimensão do maior accionista, a Berkshire Hathaway Inc., torna-a num caso único de poder concentrado. Aqui está o detalhamento de quem detém as ações a partir dos dados mais recentes perto de novembro de 2025:

Aqui estão as contas rápidas: a participação institucional e interna combinada é superior a 87%, o que significa que a direção da empresa é definitivamente dirigida pelos seus maiores stakeholders profissionais e internos. Esta concentração é a razão pela qual a revisão estratégica e a divisão planeada são tão críticas neste momento.

A liderança da Kraft Heinz Company

A empresa é dirigida por uma equipe de liderança focada na eficiência operacional e na execução do plano estratégico de transformação, que inclui a pendente separação do negócio. A equipe de liderança, em novembro de 2025, é uma mistura de veteranos experientes e novos talentos trazidos para impulsionar a próxima fase de crescimento.

• Carlos Abrams-Rivera: Diretor-Presidente (CEO) e Membro do Conselho de Administração. Assumiu a função de CEO em 2024, sucedendo a Miguel Patricio.
• Miguel Patrício: Presidente do Conselho de Administração. Ele fez a transição da função de CEO para Presidente, mantendo uma posição-chave de supervisão.
• André Maciel: Vice-presidente executivo e diretor financeiro global (CFO). Ele gerencia a disciplina financeira da empresa, uma função crítica dados os US$ 1,0 bilhão previstos em despesas de capital para 2025.

A equipe executiva está estruturada para focar nas principais plataformas de crescimento e zonas geográficas, refletindo a escala global da empresa. Outros líderes notáveis que assumiram funções elevadas no início do ano fiscal de 2024 incluem:

• Pedro Navio: Vice-presidente executivo e presidente, América do Norte.
• Diana Frost: Diretor Global de Crescimento, responsável por impulsionar a expansão da receita.
• Willem Brandt: Presidente da Zona, Mercados Desenvolvidos da Europa e Pacífico.

Compreendendo o Declaração de missão, visão e valores fundamentais da The Kraft Heinz Company (KHC) é fundamental para ver como esta equipe de liderança está tentando reposicionar a empresa para o futuro.

Missão e Valores da Kraft Heinz Company (KHC)

O DNA cultural da Kraft Heinz Company baseia-se em um duplo compromisso: criar alimentos deliciosos e impulsionar o crescimento global sustentável. Isto vai muito além dos lucros trimestrais, concentrando-se antes na satisfação do consumidor e num mundo melhor, o que é definitivamente um impulsionador de valor a longo prazo.

Dado o objetivo principal da empresa

O propósito central da empresa é a declaração simples e poderosa que orienta suas ações diárias e o desenvolvimento de produtos. É a razão pela qual existem e é um foco claro para cada marca do seu portfólio.

• Vamos tornar a vida deliciosa.

Este propósito é o motor da sua inovação, como o lançamento da linha ‘Flavor Tour’ no início de 2025, um exemplo concreto de adaptação à evolução dos gostos dos consumidores.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão formal mapeia o propósito para um objetivo comercial mais amplo e responsável. Trata-se de ser um líder, e não apenas um participante, na indústria alimentar global.

• Ser a melhor empresa de alimentos, cultivando um mundo melhor.

Este compromisso é tangível. Por exemplo, a empresa dedica-se à saúde sustentável das suas pessoas, do planeta e dos negócios. Na comunidade, eles estão no caminho certo para entregar 1,5 bilhão de refeições às pessoas carenciadas até ao final de 2025, tendo já atingido 90% dessa meta em 2023.

Declaração de visão

A declaração de visão é a estrela do norte para a estratégia de longo prazo, unindo o crescimento a uma abordagem centrada no consumidor. É uma simples declaração de onde a The Kraft Heinz Company deseja estar nos próximos anos.

• Crescer de forma sustentável, encantando mais consumidores em todo o mundo.

Esta visão é apoiada pela alocação de capital. Aqui está a matemática rápida: a empresa investiu US$ 342 milhões em Pesquisa e Desenvolvimento em 2024 para impulsionar o tipo de inovação de produtos que realmente encanta os consumidores e impulsiona a expansão global.

Dado o slogan/slogan da empresa

Embora a empresa tenha vários slogans específicos de marcas, os valores fundamentais definem a cultura que faz todas essas marcas funcionarem. Esses seis valores são a linguagem comum para aproximadamente US$ 26 bilhões empresa de vendas líquidas, refletindo uma cultura de responsabilidade e melhoria contínua.

• Somos obcecados pelo consumidor. Trabalhamos todos os dias para conquistar lealdade e amor.
• Ousamos fazer melhor a cada dia. Desafiamos o status quo para melhoria contínua.
• Nós defendemos grandes pessoas. Atrair e desenvolver talentos é uma prioridade máxima.
• Exigimos diversidade. Todas as vozes são importantes em um ambiente inclusivo.
• Nós fazemos a coisa certa. Lideramos com honestidade e integridade em todas as negociações.
• Nós possuímos isso. Somos responsáveis ​​e agimos como proprietários todos os dias.

O compromisso com a diversidade e a inclusão é claro nas suas aspirações para 2025: visam a paridade de género (50%) em cargos de gestão em todo o mundo e aspirando que pessoas de cor representem 30% da população de funcionários assalariados nos EUA até o final do ano. Se quiseres perceber quem está a apostar nesta estratégia orientada para o valor, deves ler Explorando o investidor da Kraft Heinz Company (KHC) Profile: Quem está comprando e por quê?

The Kraft Heinz Company (KHC) Como funciona

A Kraft Heinz Company opera alavancando um portfólio colossal de marcas icónicas de alimentos e bebidas, mas o seu modelo atual está centrado num pivô estratégico: separar-se em duas entidades focadas para impulsionar o crescimento especializado e desbloquear valor para os acionistas. Esta medida, anunciada em setembro de 2025, visa permitir que um negócio global de condimentos vise mercados de alto crescimento, enquanto um negócio de mercearia norte-americano se concentra na geração de caixa estável.

Dado o portfólio de produtos/serviços da empresa

Dada a estrutura operacional da empresa

A estrutura operacional da KHC está num estado de transformação deliberada e em grande escala no final de 2025, afastando-se de uma estrutura global única e complexa. A ideia central é criar duas empresas distintas e focadas – uma para o crescimento global e outra para a estabilidade norte-americana – que é como o valor está definitivamente a ser criado neste momento.

• Spin-off Estratégico: A anunciada separação em 'Global Taste Elevation Co.' (com vendas líquidas em 2024 de aproximadamente US$ 15,4 bilhões) e 'North American Grocery Co.' (com vendas líquidas em 2024 de aproximadamente US$ 10,4 bilhões) é o driver operacional central.
• Foco em Custo e Eficiência: A administração está almejando quase 4% economias de produtividade para o ano fiscal de 2025, excedendo a meta inicial de 3%. Espera-se que esta eficiência ajude a compensar as pressões inflacionárias e as quedas de volume.
• Sistema de crescimento da marca: A KHC está ampliando seu sistema proprietário de crescimento de marca em todo o portfólio, que é uma estrutura baseada em dados para melhorar a ressonância da marca, a entrega de produtos e a execução omnicanal. Até ao final de 2025, este sistema deverá cobrir aproximadamente 40% de vendas.
• Investimento direcionado: A empresa está investindo aproximadamente US$ 300 milhões nos preços e no comércio nos EUA para manter diferenças de preços competitivos, além de aumentar os gastos com marketing para pelo menos 4.8% das vendas líquidas, o maior em mais de uma década.

Aqui está uma matemática rápida: os nove meses encerrados em 27 de setembro de 2025 registraram vendas líquidas de US$ 18,588 bilhões, e a empresa ainda está orientando para um declínio orgânico nas vendas líquidas de 3,0% a 3,5%, portanto a eficiência operacional é fundamental para manter o lucro e o fluxo de caixa. Declaração de missão, visão e valores essenciais da The Kraft Heinz Company (KHC).

Dadas as vantagens estratégicas da empresa

O sucesso da empresa não se trata apenas de uma enorme lista de produtos; trata-se de algumas vantagens importantes e difíceis de replicar que permitem o sucesso no mercado, mesmo com os desafios de curto prazo do declínio do volume de vendas.

• Valor e escala de marca incomparáveis: O portfólio inclui mais de 20 marcas que geram mais de US$ 100 milhões em vendas líquidas anuais cada. Este poder da marca promove a fidelidade do consumidor e permite preços premium em determinadas categorias, o que constitui uma enorme barreira à entrada dos concorrentes.
• Forte fluxo de caixa livre: A resiliência financeira é clara. O Fluxo de Caixa Livre para os nove meses findos em 27 de setembro de 2025 foi US$ 2,5 bilhões, representando um 23.3% aumento em relação ao período do ano anterior. Esse tipo de geração de caixa fornece o capital necessário para investimentos estratégicos e redução de dívidas.
• Modelo operacional Agile@Scale: A KHC usa sua escala em compras e logística para aumentar a eficiência de custos, ao mesmo tempo em que mantém uma abordagem ágil para a inovação de produtos, como o recente lançamento do Heinz Pickle Ketchup e da edição limitada do Kraft Mac & Cheese com sabor de Torta de Maçã para capturar momentos culturais.
• Mandatos de crescimento focado: A cisão planejada formaliza dois mandatos estratégicos distintos. pode buscar agressivamente o crescimento nos mercados emergentes, que atualmente respondem por quase 25% da base de vendas consolidada, enquanto a North American Grocery Co. pode otimizar sua cadeia de fornecimento para um varejo estável e de alto volume.

A próxima ação é analisar as estruturas de capital projetadas e os perfis de dívida das duas novas entidades assim que esses detalhes forem finalizados, porque a divisão redefinirá a tese de investimento para cada negócio.

The Kraft Heinz Company (KHC) Como ganha dinheiro

A Kraft Heinz Company ganha dinheiro principalmente fabricando e vendendo um vasto portfólio de produtos alimentícios e bebidas de marca icônica, abrangendo categorias de condimentos e molhos a queijos e refeições embaladas, por meio de canais de varejo, serviços de alimentação e comércio eletrônico em todo o mundo. O seu motor financeiro depende de um elevado volume de vendas de produtos básicos de despensa, juntamente com ajustes estratégicos de preços para gerir a inflação dos custos das matérias-primas.

Estamos a olhar para um modelo clássico de bens de consumo embalados (CPG), onde a escala é tudo, e o desafio a curto prazo é equilibrar os aumentos de preços necessários com a resistência do consumidor, que se manifesta como um declínio no volume de vendas. Nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a empresa relatou vendas líquidas totais de aproximadamente US$ 25,164 bilhões.

A estratégia da empresa está atualmente centrada na sua Declaração de missão, visão e valores essenciais da The Kraft Heinz Company (KHC)., que impulsiona o seu investimento num Sistema de Crescimento de Marca para renovar produtos principais e expandir a sua presença em canais de alto crescimento e mercados emergentes.

Análise da receita da Kraft Heinz Company

Os fluxos de receita da empresa estão fortemente voltados para a América do Norte, que é o mercado mais maduro, mas também o mais desafiador em termos de crescimento de volume. O detalhamento a seguir é baseado nas vendas líquidas da empresa no terceiro trimestre de 2025 de US$ 6,24 bilhões, que fornece a visão mais recente de como o negócio está segmentado.

O segmento da América do Norte, que inclui os EUA e o Canadá, é o principal impulsionador das receitas, contribuindo com quase três quartos das vendas líquidas. Ainda assim, viu um 3.8% declínio nas vendas líquidas orgânicas no terceiro trimestre de 2025, em grande parte devido a quedas de volume/mix. A história de crescimento está definitivamente nos Mercados Emergentes, que proporcionaram um 3.8% as vendas líquidas orgânicas aumentam no mesmo trimestre, embora a partir de uma base menor.

Economia Empresarial

Os fundamentos económicos da The Kraft Heinz Company centram-se na gestão da elasticidade-preço da procura – quanto o volume cai quando os preços sobem – e no controlo de uma base de custos volátil. A estratégia de preços da empresa é uma alavanca crítica em 2025.

• Preço x volume: No terceiro trimestre de 2025, a empresa implementou aumentos de preços que contribuíram 1.0 ponto percentual nas vendas, mas isso foi mais do que compensado por um 3.5 queda de ponto percentual no volume/mix. Esta é a compensação clássica do CPG: o poder de fixação de preços ajuda a proteger a margem bruta, mas leva os consumidores a comprar menos ou a negociar com marcas próprias.
• Gestão da inflação de custos: A empresa tem enfrentado pressões inflacionistas contínuas nos custos de matérias-primas e de produção, que ultrapassaram as suas iniciativas de eficiência no terceiro trimestre de 2025. Para contrariar esta situação, a gestão está focada em melhorias de produtividade e no seu Sistema de Crescimento de Marca para renovar produtos, tornando-os suficientemente superiores para justificar o seu preço.
• Mistura de canais: Aproximadamente 85% das vendas são impulsionadas pelo canal de varejo, mas o setor de foodservice é uma presença crescente, oferecendo uma dinâmica de preços ligeiramente diferente.

O risco a curto prazo é que os consumidores, enfrentando as suas próprias restrições orçamentais, continuem a resistir aos preços mais elevados, o que irá limitar a recuperação do volume. A empresa está investindo ativamente em promoções e inovação de produtos para tentar reverter esse declínio de volume.

Desempenho financeiro da Kraft Heinz Company

Os resultados financeiros da empresa para o ano fiscal de 2025 mostram um quadro misto: forte geração de caixa e rentabilidade numa base ajustada, mas uma perda líquida significativa devido a encargos não monetários. Aqui está uma matemática rápida sobre as principais métricas com base nos resultados do terceiro trimestre de 2025 e nas perspectivas atualizadas para o ano inteiro:

• Perspectiva de vendas líquidas: As vendas líquidas orgânicas para o ano inteiro de 2025 deverão diminuir entre 3,0% e 3,5% em relação ao ano anterior, refletindo o ambiente operacional desafiador e as vendas no varejo mais fracas nos EUA.
• Lucro Líquido: Nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a empresa relatou um prejuízo líquido de US$ -4,366 bilhões. Esta perda substancial é motivada principalmente por perdas por imparidade não monetárias, que foram US$ 9,3 bilhões somente no segundo trimestre de 2025.
• Rentabilidade Ajustada: A perspectiva para o lucro por ação ajustado (EPS ajustado) para o ano de 2025 está na faixa de US$ 2,50 a US$ 2,57. Espera-se que o lucro operacional ajustado, em moeda constante, diminua 10% a 12%.
• Força do fluxo de caixa: A geração de caixa continua sendo um claro ponto forte. O fluxo de caixa livre acumulado no ano (acumulado no ano) foi US$ 2,5 bilhões, acima 20% do ano anterior, com uma conversão de fluxo de caixa livre esperada de pelo menos 100% para todo o ano de 2025. Este forte fluxo de caixa apoia o programa de retorno de capital da empresa, que incluiu US$ 1,4 bilhão em dividendos em dinheiro e US$ 435 milhões em recompras de ações no acumulado do ano até 27 de setembro de 2025.

O que esta estimativa esconde é o impacto da inflação na margem bruta, que deverá registar uma redução aproximada Declínio de 100 pontos base em 2025. A principal ação financeira para você é monitorar a tendência de volume/mix; quedas sustentadas de volume acabarão por corroer os benefícios dos ganhos de preços e de eficiência.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Kraft Heinz Company (KHC)

A Kraft Heinz Company está numa transição crítica, com o objectivo de desbloquear valor através da separação do seu portfólio em duas entidades distintas, mas o desempenho a curto prazo continua a ser desafiado pela resistência dos consumidores contra os preços mais elevados.

A administração está apostando que a divisão planejada em uma Global Taste Elevation Co. de alto crescimento e uma North American Grocery Co. estável aumentará o foco, mesmo que a empresa preveja que as vendas líquidas orgânicas em 2025 diminuam de 3,0% a 3,5% em relação ao ano anterior, refletindo a fraqueza persistente em seu segmento de varejo nos EUA.

Cenário Competitivo

Na crescente indústria de alimentos embalados, a The Kraft Heinz Company detém uma posição dominante em categorias essenciais como condimentos, mas a sua escala global é ofuscada por gigantes globais mais diversificados. A próxima divisão de negócios foi projetada para permitir que as marcas “Taste Elevation” de alto crescimento possam competir de forma mais eficaz contra os líderes globais de condimentos.

Oportunidades e Desafios

A empresa está a navegar num ambiente macroeconómico volátil, onde a inflação está a pressionar as margens, mas a sua resposta estratégica – a separação de negócios – apresenta uma oportunidade clara, embora complexa, para o crescimento a longo prazo. Você precisa observar o risco de execução aqui, definitivamente.

Posição na indústria

A Kraft Heinz Company está posicionada como uma gigante madura e pagadora de dividendos no setor de bens de consumo básicos, atualmente avaliada em uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 29,56 bilhões em novembro de 2025.

A empresa é simultaneamente líder e atrasada. Domina categorias específicas, mas luta com o crescimento orgânico geral no seu principal mercado norte-americano, levando os analistas a emitirem uma classificação consensual de “Redução” para a ação.

• Ponto forte: O portfólio 'Taste Elevation', ancorado pela Heinz, é uma potência global, com o mercado geral de molhos, temperos e condimentos estimado em US$ 183,55 bilhões em 2025.
• Estabilidade Financeira: A empresa mantém forte geração de caixa, com expectativa de conversão do Fluxo de Caixa Livre de aproximadamente 95% em 2025, o que sustenta seus dividendos.
• Ventos contrários ao crescimento: O segmento de alimentos norte-americano enfrenta ventos contrários estruturais à medida que os consumidores abandonam os alimentos ultraprocessados ​​e optam por opções de marca própria.

Para um mergulho mais profundo em quem detém as ações e qual é sua tese de investimento, você deve verificar Explorando o investidor da Kraft Heinz Company (KHC) Profile: Quem está comprando e por quê?