Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'immobilier commercial, CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) est une force transformatrice, remodelant le paysage des investissements et de la gestion des centres commerciaux. En tirant stratégiquement une toile complète du modèle commercial, cette entreprise innovante navigue sur le terrain complexe du développement immobilier de détail, offrant des solutions sophistiquées qui comblent l'écart entre les investisseurs, les détaillants et l'évolution des marchés de consommation. Leur approche unique combine l'acquisition de propriétés stratégiques, la gestion axée sur les locataires et les stratégies immobilières adaptatives, positionnant CBL comme un acteur pivot pour transformer les environnements de vente au détail traditionnels en espaces dynamiques et rentables qui répondent aux demandes en constante évolution du commerce moderne.

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Sociétés d'investissement immobilier et promoteurs

Cbl & Associates Properties s'est associée aux sociétés d'investissement suivantes à partir de 2023:

Partenaire	Type d'investissement	Valeur de partenariat
Brookfield Asset Management	Immobilier commercial	375 millions de dollars
Groupe de propriétés Simon	Développement du centre commercial	250 millions de dollars

Les locataires nationaux de vente au détail et les magasins d'ancrage

Les principaux partenariats de vente au détail comprenaient:

• Macy's - 42 lieux de magasin
• JCPenney - 36 lieux de magasin
• Dillard's - 28 lieux de magasin

Sociétés de gestion immobilière commerciale

Partenariats de gestion:

Entreprise	Propriétés gérées	Frais de gestion annuels
Groupe CBRE	17 centres commerciaux	12,5 millions de dollars
Jones Lang Lasalle	12 centres commerciaux	8,3 millions de dollars

Institutions financières et partenaires de prêt

Partenariats financiers principaux:

• Wells Fargo - 450 millions de dollars facilité de crédit
• Bank of America - Contrat de prêt de 375 millions de dollars
• JPMorgan Chase - Partnership de refinancement de 285 millions de dollars

Fournisseurs de services de construction et d'entretien

Partenariats clés du fournisseur de services:

Fournisseur	Services	Valeur du contrat annuel
Turner Construction	Rénovation du centre commercial	22,6 millions de dollars
Aecom	Entretien d'installation	18,4 millions de dollars

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et développer des centres commerciaux

Depuis 2024, CBL & Associates Properties se concentre sur l'acquisition et le développement stratégiques de propriétés avec un portefeuille de 63 propriétés dans 22 États. Zone le moins brute totale: 48,2 millions de pieds carrés.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Centres commerciaux régionaux	47	38,5 millions de pieds carrés
Centres communautaires	16	9,7 millions de pieds carrés

Gestion et location immobilières

CBL gère les activités de location avec des mesures clés:

• Taux d'occupation: 88,3%
• Taux de location moyen des locataires: 22,50 $ par pied carré
• Revenus de location annuels: 385,6 millions de dollars

Optimisation des espaces de vente au détail et conservation du mélange de locataires

Stratégie de diversification des locataires Comprend:

• Locataires de détail: 62%
• Nourriture et divertissement: 18%
• Services: 12%
• Magasins spécialisés: 8%

Évaluation des actifs et gestion du portefeuille

Métrique de portefeuille	Valeur
Valeur totale de la propriété	2,3 milliards de dollars
Bénéfice d'exploitation net	276,4 millions de dollars
Âge de la propriété moyenne	22 ans

Repositionnement et réaménagement stratégiques

Investissement de réaménagement: 45,2 millions de dollars en 2024

• Projets de rénovation: 7 propriétés
• Investissements d'intégration technologique: 6,3 millions de dollars
• Mises à niveau de la durabilité: 8,7 millions de dollars

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio vaste de centres commerciaux et de propriétés de vente au détail

Depuis 2023, CBL & Associa les propriétés possédaient et exploitaient 69 propriétés dans 24 États, totalisant environ 55,3 millions de pieds carrés de superficie de location brute. Le portefeuille consistait en:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Centres commerciaux régionaux	52	44,2 millions de pieds carrés
Centres communautaires	17	11,1 millions de pieds carrés

Relations solides avec les locataires nationaux de vente au détail

Les relations clés du locataire comprennent:

• Les 10 meilleurs locataires représentaient 25,3% des revenus de location de base totale
• Les locataires d'ancrage incluent Macy's, JCPenney et Dillard
• Taux d'occupation de 89,4% au troisième trimestre 2023

Équipe de gestion immobilière expérimentée

Composition de l'équipe de gestion:

• Expérience immobilière moyenne: 22 ans
• Équipe de direction avec plus de 100 ans dans l'immobilier de vente au détail

Capacités de capital financier et d'investissement

Métrique financière	Valeur 2023
Actif total	4,2 milliards de dollars
Dette totale	3,1 milliards de dollars
Capitalisation boursière	178 millions de dollars

Infrastructure de gestion immobilière

Capacités de gestion immobilière:

• Équipe de gestion immobilière interne couvrant les 69 propriétés
• Système de gestion centralisé avec 247 employés à temps plein
• Infrastructure technologique soutenant la surveillance des propriétés en temps réel

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Espaces de vente au détail de haute qualité dans des endroits stratégiques

Cbl & Associates Properties gère 68 centres commerciaux fermés et 44 centres commerciaux en plein air dans 22 États en 2023, totalisant 63,7 millions de pieds carrés d'espace de vente au détail.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Centres commerciaux fermés	68	45,2 millions de pieds carrés
Centres en plein air	44	18,5 millions de pieds carrés

Portefeuille diversifié de centres commerciaux

Le portefeuille de CBL est évalué à environ 4,1 milliards de dollars, avec des propriétés situées sur les marchés secondaires et tertiaires.

• Couverture géographique dans 22 États
• Mélange des emplacements urbains et suburbains
• Principalement dans le sud-est et le Midwest des États-Unis

Opportunités d'investissement attrayantes

CBL a déclaré un chiffre d'affaires total de 531,8 millions de dollars en 2022, avec des fonds d'opérations (FFO) de 163,4 millions de dollars.

Métrique financière	Valeur 2022
Revenus totaux	531,8 millions de dollars
Fonds des opérations	163,4 millions de dollars

Services de gestion immobilière axés sur les locataires

CBL dessert environ 1 200 locataires de vente au détail à travers son portefeuille, avec un taux d'occupation de 89,2% au T4 2022.

• Services de gestion des baux
• Support d'amélioration des locataires
• Assistance marketing et promotionnelle

Environnements de vente au détail adaptatifs

CBL a investi 42,5 millions de dollars dans les efforts de réaménagement et de repositionnement des biens en 2022 pour soutenir l'évolution des tendances des consommateurs.

Focus de réaménagement	Montant d'investissement
Repositionnement des biens	42,5 millions de dollars
Conversions à usage mixte	18,3 millions de dollars

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec des locataires de détail

Depuis le quatrième trimestre 2023, CBL & Associates Properties a maintenu 71 centres commerciaux dans 26 États, avec une durée de location moyenne de 5,2 ans pour les locataires de détail. La superficie de levage totale était d'environ 53,4 millions de pieds carrés.

Métrique de location	Valeur
Durée de location moyenne	5,2 ans
Zone de levain total	53,4 millions de pieds carrés
Nombre de centres commerciaux	71
États à propriété	26

Assistance personnalisée en gestion immobilière

CBL fournit des équipes de gestion immobilière dédiées pour chaque centre commercial, avec une moyenne de 3-4 gestionnaires professionnels par propriété.

• Personnel de gestion sur place dédié
• Support de maintenance 24/7
• Programmes d'amélioration des locataires personnalisés

Communication et engagement des locataires réguliers

CBL met en œuvre des sondages trimestriels de satisfaction des locataires avec un taux de réponse de 78% en 2023. La société organise des réunions de conseil aux locataires mensuelles et des événements annuels d'appréciation des locataires.

Plateformes numériques pour les interactions des locataires

Le portail des locataires numériques de CBL a déclaré le taux d'adoption des locataires de 92% en 2023, offrant des fonctionnalités telles que:

• Paiement de loyer en ligne
• Soumissions de demande de maintenance
• Rapports d'occupation en temps réel
• Gestion de documents de location numérique

Stratégies de négociation de location flexible

En 2023, CBL a démontré la flexibilité avec les termes de location, l'offre:

Option de négociation de location	Pourcentage de locataires
Options de report de location	15%
Ajustements de la durée de location	22%
Négociations de réduction des loyers	12%

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: canaux

Représentants de location directe

Cbl & Associates Properties employait environ 250 professionnels de la location directe en 2022. L'équipe a couvert 71 centres commerciaux dans 26 États aux États-Unis.

Type de canal	Nombre de représentants	Couverture géographique
Équipe de location directe	250	26 États

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

CBL a utilisé plusieurs plateformes numériques pour le marketing et la location de propriétés, notamment:

• Plate-forme de groupe de costar
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Système d'inscription numérique propriétaire de l'entreprise

Conférences d'investissement immobilier

CBL a participé à environ 12 à 15 conférences d'investissement immobilier chaque année, ciblant les investisseurs institutionnels et les locataires commerciaux potentiels.

Type de conférence	Participation annuelle	Public cible
Conférences immobilières nationales	12-15	Investisseurs institutionnels

Site Web d'entreprise et marketing numérique

La stratégie de marketing numérique de CBL comprenait:

• Le trafic de site Web d'environ 350 000 visiteurs uniques par mois
• Budget publicitaire numérique de 1,2 million de dollars en 2022
• Les médias sociaux suivant toutes les plateformes: 45 000 abonnés

Courtiers immobiliers commerciaux

CBL a maintenu des partenariats avec environ 75-100 sociétés de courtage immobilier commerciales à l'échelle nationale.

Broker Partnership Metrics	Nombre
Partenariats commerciaux des courtiers immobiliers	75-100
Transactions de location moyens via les courtiers	38-45 par an

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Magasins nationaux de chaîne de détail

En 2024, le portefeuille de CBL comprend des locataires des principales chaînes de vente au détail nationales avec la composition suivante:

Catégorie de vente au détail	Nombre de locataires	Pourcentage de l'occupation totale
Détaillants de vêtements	87	22.5%
Grands magasins	24	15.3%
Magasins électroniques	36	11.7%

Commerces de détail régionaux et locaux

Le portefeuille de CBL comprend:

• Business de vente au détail régional: 142 locataires
• Business locaux de la vente au détail: 213 locataires
• Occupation totale des locataires régionaux et locaux: 37,6%

Investisseurs immobiliers commerciaux

L'investisseur de CBL profile Comprend:

Type d'investisseur	Nombre d'investisseurs	Valeur d'investissement totale
Investisseurs institutionnels	48	1,2 milliard de dollars
Sociétés de capital-investissement	22	580 millions de dollars

Centre d'ancrage centre commercial

Composition des locataires ancre:

• Total des locataires d'ancrage: 62
• Durée du bail moyen des locataires d'ancrage: 10,5 ans
• Taux d'occupation des locataires d'ancrage: 94,3%

Petites et moyennes entreprises de vente au détail

Répartition des locataires de détail petite et moyenne:

Taille de l'entreprise	Nombre de locataires	Espace loué total
Petites entreprises	276	185 000 pieds carrés
Entreprises moyennes	189	265 000 pieds carrés

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

En 2023, CBL & Associates Properties a déclaré que les coûts d'acquisition totale des biens de 0 $, car la société avait considérablement réduit ses activités d'expansion de la propriété en raison de défis financiers.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Acquisition de terres	$0
Achat de propriété	$0

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Pour l'exercice 2023, CBL a déclaré des frais de maintenance des biens totalisant environ 23,4 millions de dollars.

• Entretien de routine: 12,6 millions de dollars
• Améliorations en capital: 10,8 millions de dollars

Salaires des frais généraux et de gestion opérationnels

Les frais généraux opérationnels de CBL pour 2023 étaient de 41,2 millions de dollars, avec une compensation de gestion structurée comme suit:

Position	Compensation totale ($)
PDG	2,1 millions de dollars
Directeur financier	1,5 million de dollars
Autres dirigeants	3,9 millions de dollars

Dépenses de marketing et de location

Les coûts de marketing et de location pour 2023 ont totalisé 8,7 millions de dollars.

• Marketing numérique: 3,2 millions de dollars
• Publicité traditionnelle: 2,5 millions de dollars
• Commissions d'agent de location: 3 millions de dollars

Entretien de la dette et frais de gestion financière

Les dépenses liées à la dette de CBL pour 2023 étaient importantes:

Catégorie de dépenses de dette	Montant ($)
Paiements d'intérêts	92,6 millions de dollars
Frais de refinancement de la dette	4,3 millions de dollars
Services de conseil financier	1,1 million de dollars

Structure totale des coûts pour 2023: environ 167,2 millions de dollars

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des locataires de détail

Pour l'exercice 2022, CBL & Associates Properties a déclaré des revenus de location totaux de 362,6 millions de dollars. Le portefeuille de la société comprenait environ 107 propriétés avec 54,3 millions de pieds carrés de superficie de location brute.

Catégorie de revenus	Montant (million de dollars)	Pourcentage
Revenus de location de base	$289.4	79.8%
Pourcentage de loyer	$15.7	4.3%
Remboursements des locataires	$57.5	15.9%

Frais de gestion immobilière

Les frais de gestion immobilière pour 2022 ont totalisé 4,2 millions de dollars, ce qui représente une partie marginale du total des sources de revenus de la société.

Renouvellement des locations et revenus d'expansion

En 2022, CBL a rapporté:

• Taux de rétention des locataires de 68,5%
• Augmentation moyenne du taux de location de 2,3% sur les baux renouvelés
• Les volumes de renouvellement de location et d'expansion générant environ 22,5 millions de dollars de revenus annuels supplémentaires

Vente et gains de disposition des biens

Pour l'exercice 2022, CBL a réalisé que la disposition des biens de 78,3 millions de dollars, avec des gains nets de 12,6 millions de dollars provenant des ventes de biens.

Revenu des services auxiliaire du soutien aux locataires

Les services auxiliaires ont généré 6,8 millions de dollars de revenus supplémentaires, notamment:

• Frais de stationnement
• Services de soutien marketing
• Contributions d'amélioration des locataires

Service auxiliaire	Revenus (million de dollars)
Frais de stationnement	$3.2
Soutien marketing	$2.1
Améliorations des locataires	$1.5