Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico de imóveis comerciais, CBL & A Associates Properties, Inc. (CBL) permanece como uma força transformadora, reformulando o cenário de investimentos e administração do shopping center. Ao aproveitar estrategicamente uma tela abrangente do modelo de negócios, esta empresa inovadora navega no complexo terreno do desenvolvimento de propriedades no varejo, oferecendo soluções sofisticadas que preenchem a lacuna entre investidores, varejistas e mercados de consumidores em evolução. Sua abordagem única combina aquisição estratégica de propriedades, gerenciamento focado em inquilinos e estratégias imobiliárias adaptativas, posicionando a CBL como um participante fundamental na transformação de ambientes de varejo tradicionais em espaços dinâmicos e lucrativos que atendem às demandas em constante mudança do comércio moderno.

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Empresas de investimento imobiliário e desenvolvedores

Cbl & A Associates Properties fez parceria com as seguintes empresas de investimento a partir de 2023:

Parceiro	Tipo de investimento	Valor da parceria
Brookfield Asset Management	Imóveis comerciais	US $ 375 milhões
Grupo de Propriedade Simon	Desenvolvimento de shoppings	US $ 250 milhões

Inquilinos nacionais de varejo e lojas âncoras

Principais parcerias de varejo incluídas:

• Macy's - 42 lojas locais
• JCPENNEY - 36 locais de lojas
• Dillard's - 28 lojas locais

Empresas de gerenciamento de propriedades comerciais

Parcerias de gerenciamento:

Empresa	Propriedades gerenciadas	Taxas de gerenciamento anuais
Grupo CBRE	17 shopping centers	US $ 12,5 milhões
Jones Lang Lasalle	12 shopping centers	US $ 8,3 milhões

Instituições financeiras e parceiros de empréstimos

Parcerias financeiras primárias:

• Wells Fargo - Linha de crédito de US $ 450 milhões
• Bank of America - Contrato de empréstimos de US $ 375 milhões
• JPMorgan Chase - 285 milhões de parceria de refinanciamento

Provedores de serviços de construção e manutenção

Principais parcerias do provedor de serviços:

Provedor	Serviços	Valor anual do contrato
Turner Construction	Renovação do shopping	US $ 22,6 milhões
Aecom	Manutenção da instalação	US $ 18,4 milhões

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Adquirir e desenvolver shopping centers

A partir de 2024, CBL & A Associates Properties se concentra na aquisição e desenvolvimento de propriedades estratégicas com um portfólio de 63 propriedades em 22 estados. Área total de arrepio bruto: 48,2 milhões de pés quadrados.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Shoppings regionais	47	38,5 milhões de pés quadrados
Centros comunitários	16	9,7 milhões de pés quadrados

Gerenciamento de propriedades e leasing

A CBL gerencia atividades de leasing com as principais métricas:

• Taxa de ocupação: 88,3%
• Taxa média de aluguel de inquilinos: US $ 22,50 por pé quadrado
• Receita anual de arrendamento: US $ 385,6 milhões

Otimização de espaço de varejo e curadoria de mix de inquilinos

Estratégia de diversificação de inquilinos Inclui:

• Inquilinos de varejo: 62%
• Comida e entretenimento: 18%
• Serviços: 12%
• Lojas especializadas: 8%

Avaliação de ativos e gerenciamento de portfólio

Métrica do portfólio	Valor
Valor total da propriedade	US $ 2,3 bilhões
Receita operacional líquida	US $ 276,4 milhões
Idade média da propriedade	22 anos

Reposicionamento de propriedades estratégicas e reconstrução

Investimento de reconstrução: US $ 45,2 milhões em 2024

• Projetos de renovação: 7 propriedades
• Investimentos de integração de tecnologia: US $ 6,3 milhões
• Atualizações de sustentabilidade: US $ 8,7 milhões

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extenso portfólio de shopping centers e propriedades de varejo

A partir de 2023, CBL & A Associates Properties possuía e operava 69 propriedades em 24 estados, totalizando aproximadamente 55,3 milhões de pés quadrados de área arrebatada. O portfólio consistia em:

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Shoppings regionais	52	44,2 milhões de pés quadrados
Centros comunitários	17	11,1 milhões de pés quadrados

Relacionamentos fortes com inquilinos nacionais de varejo

Os principais relacionamentos de inquilinos incluem:

• Os 10 principais inquilinos representaram 25,3% da receita total de aluguel de base
• Os inquilinos âncoros incluem Macy's, JCPenney e Dillard's
• Taxa de ocupação de 89,4% a partir do terceiro trimestre 2023

Equipe de gestão imobiliária experiente

Composição da equipe de gerenciamento:

• Experiência imobiliária média: 22 anos
• Equipe executiva com mais de 100 anos em imóveis de varejo

Capital financeiro e recursos de investimento

Métrica financeira	2023 valor
Total de ativos	US $ 4,2 bilhões
Dívida total	US $ 3,1 bilhões
Capitalização de mercado	US $ 178 milhões

Infraestrutura de gerenciamento de propriedades abrangentes

Recursos de gerenciamento de propriedades:

• Equipe interna de gerenciamento de propriedades cobrindo todas as 69 propriedades
• Sistema de gerenciamento centralizado com 247 funcionários em tempo integral
• Infraestrutura de tecnologia que suporta o monitoramento de propriedades em tempo real

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: proposições de valor

Espaços de varejo de alta qualidade em locais estratégicos

Cbl & A Associates Properties gerencia 68 shoppings fechados e 44 shopping centers ao ar livre em 22 estados a partir de 2023, totalizando 63,7 milhões de pés quadrados de espaço de varejo.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Shoppings fechados	68	45,2 milhões de pés quadrados
Centros ao ar livre	44	18,5 milhões de pés quadrados

Portfólio diversificado de shopping centers

O portfólio da CBL é avaliado em aproximadamente US $ 4,1 bilhões, com propriedades localizadas nos mercados secundários e terciários.

• Cobertura geográfica em 22 estados
• Mistura de locais urbanos e suburbanos
• Predominantemente no sudeste e no meio -oeste dos Estados Unidos

Oportunidades de investimento atraentes

A CBL registrou receita total de US $ 531,8 milhões em 2022, com fundos de operações (FFO) de US $ 163,4 milhões.

Métrica financeira	2022 Valor
Receita total	US $ 531,8 milhões
Fundos das operações	US $ 163,4 milhões

Serviços de Gerenciamento de Propriedades focados em inquilinos

A CBL atende a aproximadamente 1.200 inquilinos de varejo em seu portfólio, com uma taxa de ocupação de 89,2% a partir do quarto trimestre 2022.

• Serviços de gerenciamento de arrendamento
• Suporte de melhoria do inquilino
• Marketing e assistência promocional

Ambientes de varejo adaptáveis

A CBL investiu US $ 42,5 milhões em reforma de propriedades e reposicionamento dos esforços em 2022 para apoiar as tendências de consumidores em evolução.

Foco de reconstrução	Valor do investimento
Reposicionamento de propriedades	US $ 42,5 milhões
Conversões de uso misto	US $ 18,3 milhões

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos de leasing de longo prazo com inquilinos de varejo

A partir do quarto trimestre 2023, CBL & A Associates Properties manteve 71 shopping centers em 26 estados, com um prazo médio de arrendamento de 5,2 anos para inquilinos de varejo. A área tranquila total foi de aproximadamente 53,4 milhões de pés quadrados.

Métrica de arrendamento	Valor
Duração média do arrendamento	5,2 anos
Área Lasível Total	53,4 milhões de pés quadrados
Número de shopping centers	71
Estados com propriedades	26

Suporte personalizado de gerenciamento de propriedades

A CBL fornece equipes dedicadas de gerenciamento de propriedades para cada shopping, com uma média de 3-4 gerentes profissionais por propriedade.

• Pessoal de gerenciamento dedicado no local
• Suporte de manutenção 24/7
• Programas de melhoria de inquilinos personalizados

Comunicação e engajamento regulares de inquilinos

A CBL implementa pesquisas trimestrais de satisfação do inquilino com uma taxa de resposta de 78% em 2023. A empresa realiza reuniões mensais de consultoria de inquilinos e eventos anuais de apreciação de inquilinos.

Plataformas digitais para interações de inquilinos

O portal de inquilinos digitais da CBL registrou uma taxa de adoção de 92% em 2023, oferecendo recursos como:

• Pagamento de aluguel on -line
• Solicitação de solicitação de manutenção
• Relatórios de ocupação em tempo real
• Gerenciamento de documentos de arrendamento digital

Estratégias flexíveis de negociação de arrendamento

Em 2023, a CBL demonstrou flexibilidade com termos de arrendamento, oferecendo:

Opção de negociação de arrendamento	Porcentagem de inquilinos
Alugar opções de diferimento	15%
Ajustes de arrendamento	22%
Negociações de redução de aluguel	12%

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de Negócios: Canais

Representantes de leasing direto

Cbl & A Associates Properties empregava aproximadamente 250 profissionais de leasing direto a partir de 2022. A equipe cobriu 71 shopping centers em 26 estados nos Estados Unidos.

Tipo de canal	Número de representantes	Cobertura geográfica
Equipe direta de leasing	250	26 estados

Plataformas de listagem de propriedades online

A CBL utilizou várias plataformas digitais para marketing e leasing de propriedades, incluindo:

• Plataforma do Grupo de Costar
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Sistema de listagem digital proprietária da empresa

Conferências de investimento imobiliário

A CBL participou de aproximadamente 12 a 15 conferências de investimento imobiliário anualmente, direcionando os investidores institucionais e possíveis inquilinos comerciais.

Tipo de conferência	Participação anual	Público -alvo
Conferências imobiliárias nacionais	12-15	Investidores institucionais

Site corporativo e marketing digital

A estratégia de marketing digital da CBL incluiu:

• Tráfego do site de aproximadamente 350.000 visitantes únicos por mês
• Orçamento de publicidade digital de US $ 1,2 milhão em 2022
• Mídias sociais seguindo as plataformas: 45.000 seguidores

Corretores imobiliários comerciais

A CBL manteve parcerias com aproximadamente 75-100 corretores de imóveis comerciais em todo o país.

Métricas de parceria de corretores	Número
Parcerias comerciais de corretores imobiliários	75-100
Transações médias de arrendamento via corretores	38-45 por ano

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Lojas nacionais de varejo

A partir de 2024, o portfólio da CBL inclui inquilinos das principais redes de varejo nacionais com a seguinte composição:

Categoria de varejo	Número de inquilinos	Porcentagem de ocupação total
Varejistas de vestuário	87	22.5%
Lojas de departamento	24	15.3%
Lojas eletrônicas	36	11.7%

Negócios de varejo regional e local

O portfólio da CBL inclui:

• Empresas regionais de varejo: 142 inquilinos
• Empresas de varejo locais: 213 inquilinos
• Ocupação total regional e local de inquilinos: 37,6%

Investidores imobiliários comerciais

Investidor da CBL profile Inclui:

Tipo de investidor	Número de investidores	Valor total de investimento
Investidores institucionais	48	US $ 1,2 bilhão
Empresas de private equity	22	US $ 580 milhões

Inquilinos de âncora do shopping center

Composição do inquilino âncora:

• Total de inquilinos âncora: 62
• Duração média do arrendamento de inquilino âncora: 10,5 anos
• Taxa de ocupação de inquilino âncora: 94,3%

Empresas de varejo pequenas e médias

Pequeno e médio colapso do inquilino de varejo de tamanho médio:

Tamanho da empresa	Número de inquilinos	Espaço arrendado total
Pequenas empresas	276	185.000 pés quadrados
Médias empresas	189	265.000 pés quadrados

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição de propriedades

Em 2023, cbl & A Associates Properties relatou custos totais de aquisição de propriedades de US $ 0, pois a empresa reduziu significativamente suas atividades de expansão de propriedades devido a desafios financeiros.

Categoria de despesa	Valor ($)
Aquisição de terras	$0
Compra de propriedades	$0

Custos de manutenção e renovação de propriedades

Para o ano fiscal de 2023, a CBL relatou despesas de manutenção de propriedades totalizando aproximadamente US $ 23,4 milhões.

• Manutenção de rotina: US $ 12,6 milhões
• Melhorias de capital: US $ 10,8 milhões

Salários de sobrecarga operacional e gerenciamento

A sobrecarga operacional da CBL para 2023 foi de US $ 41,2 milhões, com a compensação de gerenciamento estruturada da seguinte maneira:

Posição	Compensação total ($)
CEO	US $ 2,1 milhões
Diretor Financeiro	US $ 1,5 milhão
Outros executivos	US $ 3,9 milhões

Despesas de marketing e leasing

Os custos de marketing e leasing para 2023 totalizaram US $ 8,7 milhões.

• Marketing Digital: US $ 3,2 milhões
• Publicidade tradicional: US $ 2,5 milhões
• Comissões de agentes de leasing: US $ 3 milhões

Custos de serviço de dívida e gerenciamento financeiro

As despesas relacionadas à dívida da CBL para 2023 foram significativas:

Categoria de despesa de dívida	Valor ($)
Pagamentos de juros	US $ 92,6 milhões
Taxas de refinanciamento da dívida	US $ 4,3 milhões
Serviços de Consultoria Financeira	US $ 1,1 milhão

Estrutura de custo total para 2023: aproximadamente US $ 167,2 milhões

Cbl & Associates Properties, Inc. (CBL) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de inquilinos de varejo

Para o ano fiscal de 2022, CBL & A Associates Properties relatou receita total de aluguel de US $ 362,6 milhões. O portfólio da empresa consistia em aproximadamente 107 propriedades, com 54,3 milhões de pés quadrados de área arrebatada.

Categoria de receita	Valor (US $ milhões)	Percentagem
Receita de aluguel base	$289.4	79.8%
Aluguel percentual	$15.7	4.3%
Reembolsos de inquilino	$57.5	15.9%

Taxas de gerenciamento de propriedades

As taxas de gerenciamento de propriedades para 2022 totalizaram US $ 4,2 milhões, representando uma parte marginal dos fluxos totais de receita da empresa.

Receita de renovação e expansão de arrendamento

Em 2022, a CBL relatou:

• Taxa de retenção de inquilinos de 68,5%
• Aumento da taxa média de aluguel de 2,3% em arrendamentos renovados
• Renovação de arrendamento e volumes de expansão, gerando aproximadamente US $ 22,5 milhões em receita anual adicional

Venda de propriedades e ganhos de disposição

Para o ano fiscal de 2022, a CBL realizou o produto da disposição de propriedades de US $ 78,3 milhões, com ganhos líquidos de US $ 12,6 milhões em vendas de propriedades.

Receita de serviço auxiliar de suporte de inquilino

Serviços auxiliares geraram US $ 6,8 milhões em receita adicional, incluindo:

• Taxas de estacionamento
• Serviços de suporte de marketing
• Contribuições de melhoria do inquilino

Serviço auxiliar	Receita (US $ milhões)
Taxas de estacionamento	$3.2
Suporte de marketing	$2.1
Melhorias de inquilinos	$1.5