B. Riley Financial, Inc. (Rily): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des services financiers, B. Riley Financial, Inc. (Rily) apparaît comme une puissance multiforme, naviguant stratégiquement des paysages de marché complexes avec son modèle commercial complet. En mélangeant de manière transparente les prouesses en matière de banque d'investissement, des services de conseil stratégique et des solutions financières innovantes, Rily a creusé un créneau distinctif qui transcende les paradigmes financiers traditionnels. Cette exploration de leur toile de modèle commercial révèle une approche méticuleusement conçue qui permet aux investisseurs institutionnels, aux clients d'entreprise et aux individus à haute teneur en nouant grâce à des stratégies de pointe et une expertise financière personnalisée.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les banques d'investissement et les institutions financières

B. Riley Financial maintient des partenariats stratégiques avec les principales institutions financières suivantes:

Institution	Détails du partenariat	Année établie
Goldman Sachs	Services consultatifs sur les marchés des capitaux	2018
Morgan Stanley	Financement de la dette et des actions	2019
Raymond James	Collaboration des services bancaires d'investissement	2017

Collaboration avec des sociétés de capital-investissement et des groupes de capital-risque

Les partenariats clés de capital-investissement et de capital-risque de B. Riley Financial comprennent:

• Blackstone Group LP
• Kkr & Co. Inc.
• Gestion mondiale Apollo
• Groupe de carlyle

Partenariats avec les prestataires de services juridiques et consultatifs

Cabinet juridique / consultatif	Portée du service	Valeur de collaboration annuelle
Kirkland & Ellis LLP	Fusions et acquisitions conseils juridiques	3,2 millions de dollars
PricewaterhouseCoopers	Diligence financière	2,7 millions de dollars
Deloitte	Conseil de restructuration des entreprises	4,1 millions de dollars

Relations avec les investisseurs institutionnels et les clients d'entreprise

B. Riley Financial's Institutional Investor and Corporate Client Network comprend:

• Système de retraite des employés publics de Californie (CALPERS)
• Groupe d'avant-garde
• BlackRock Inc.
• Prix ​​de T. Rowe

Valeur totale du réseau de partenariat: environ 750 millions de dollars en accords collaboratifs à partir de 2024

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Banques d'investissement et services de conseil financier

B. Riley Financial a déclaré un chiffre d'affaires total de la banque d'investissement de 137,3 millions de dollars pour l'exercice 2022. L'entreprise fournit des services de conseil financier complets dans plusieurs secteurs.

Catégorie de service	Revenus annuels (2022)
Fusion & Conseil des acquisitions	52,6 millions de dollars
Capital Raising Advisory	44,2 millions de dollars
Avis de restructuration	40,5 millions de dollars

MARCHETS DE CAPITALS ET TELECTIONS SUBÉRIT

B. Riley Financial a effectué 1,2 milliard de dollars de transactions totales de capital en 2022.

• Volume de souscription des actions: 687 millions de dollars
• Volume de souscription de la dette: 513 millions de dollars
• Nombre de transactions terminées: 42

Gestion de la richesse et gestion des actifs

Les actifs sous gestion (AUM) ont totalisé 4,3 milliards de dollars au 31 décembre 2022.

Segment de gestion des actifs	Actif total
Gestion de la patrimoine institutionnel	2,7 milliards de dollars
Gestion de patrimoine privée	1,6 milliard de dollars

Conseil de restructuration et d'évaluation des entreprises

B. Riley Financial a géré 875 millions de dollars de transactions de restructuration des entreprises en 2022.

• Nombre d'engagements de restructuration: 23
• Taille moyenne des transactions: 38 millions de dollars
• Industries servies: commerce de détail, fabrication, technologie

Stratégies de négociation et d'investissement propriétaires

Portefeuille d'investissement propriétaire d'une valeur de 362 millions de dollars au 31 décembre 2022.

Catégorie d'investissement	Valeur de portefeuille
Investissements en actions	215 millions de dollars
Titres à revenu fixe	97 millions de dollars
Investissements alternatifs	50 millions de dollars

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels financiers expérimentés et experts de l'industrie

B. Riley Financial emploie 1 047 employés au total au 31 décembre 2022. L'équipe de direction de l'entreprise comprend:

Nom	Position	Années d'expérience
Bryant R. Riley	Président	30 ans et plus
Kenneth M. Young	Président et COO	25 ans et plus

Plateformes de recherche financière et analytique propriétaires

B. Riley maintient des capacités de recherche avancées sur plusieurs segments:

• Recherche en actions couvrant plus de 500 entreprises publiques
• Modèles d'évaluation propriétaires
• Plateformes d'analyse financière de qualité institutionnelle

Solide base de capital et infrastructure d'investissement

Ressources financières au troisième trimestre 2023:

Métrique	Montant
Actif total	3,54 milliards de dollars
Capitaux propres des actionnaires	1,02 milliard de dollars
Equivalents en espèces et en espèces	388,6 millions de dollars

Portefeuille diversifié d'offres de services financiers

Les segments de service comprennent:

• Banque d'investissement
• Courtage institutionnel
• Recherche sur les actions
• Investissements principaux
• Gestion des actifs

Technologie de pointe et infrastructure numérique

Investissements et capacités technologiques:

• Plateformes financières basées sur le cloud
• Infrastructure de cybersécurité
• Systèmes d'analyse de données avancées
• Outils de trading et de recherche numériques

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières complètes pour divers besoins des clients

B. Riley Financial fournit des services financiers multidimensionnels sur plusieurs segments:

Segment de service	Revenus (2022)	Clientèle
Banque d'investissement	187,4 millions de dollars	350+ clients d'entreprise
Gestion de la richesse	92,6 millions de dollars	Plus de 5 200 investisseurs individuels
Marchés des capitaux	214,3 millions de dollars	250+ investisseurs institutionnels

Conseils de conseil et stratégies experts

Les services de conseil stratégique comprennent:

• Fusionnement & Avis d'acquisition
• Restructuration des entreprises
• Stratégies de levée de capitaux
• Diligence financière

Stratégies d'investissement et de gestion des capitaux innovantes

Approche d'investissement caractérisée par:

Stratégie	Actifs sous gestion	Performance
Investissements alternatifs	3,2 milliards de dollars	Rendement annuel moyen de 12,4%
Capital-investissement	1,7 milliard de dollars	Retour annuel moyen de 15,6%

Produits et services financiers personnalisés

Offres de produits financiers clés:

• Solutions de financement structurées
• La dette et le capital-actions augmentent
• Prêts basés sur les actifs
• Investissements de situations spéciales

Gestion des relations avec les clients élevés

Métriques d'engagement des clients:

Métrique	2022 Performance
Taux de rétention des clients	89.3%
Durée moyenne des relations avec le client	7,6 ans
Score de satisfaction du client	4.7/5.0

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement client personnalisé

B. Riley Financial dessert environ 3 500 clients institutionnels et d'entreprises dans plusieurs segments de services financiers. La société maintient un taux de rétention de la clientèle de 87% au cours de l'exercice 2023.

Segment client	Nombre de clients	Durée moyenne de l'engagement
Investisseurs institutionnels	1,250	4,7 ans
Clients des entreprises	2,250	3,9 ans

Partenariats stratégiques à long terme

B. Riley Financial cultive des partenariats stratégiques avec 215 sociétés intermédiaires, fournissant des services de conseil financier complets.

Équipes de gestion des comptes dédiés

L'entreprise emploie 127 professionnels de la gestion des comptes spécialisés dans différentes divisions, avec un ratio client / manager moyen de 27: 1.

• Équipe de banque d'investissement: 42 professionnels
• Équipe de gestion de patrimoine: 38 professionnels
• Équipe des marchés des capitaux: 47 professionnels

Consultation et soutien financiers continus

B. Riley fournit Canaux de support numériques 24/7 avec un temps de réponse moyen de 37 minutes pour les demandes de renseignements des clients.

Canal de support	Temps de réponse moyen	Interactions annuelles du client
Plate-forme numérique	37 minutes	126,500
Support téléphonique	22 minutes	94,300

Recommandations d'investissement sur mesure

L'entreprise génère des stratégies d'investissement personnalisées pour 92% de ses clients à haute netteté, avec une valeur de portefeuille moyenne de 4,3 millions de dollars par client.

• Taux de personnalisation du portefeuille des clients à haute teneur net: 92%
• Valeur du portefeuille moyen: 4,3 millions de dollars
• Précision des recommandations d'investissement: 78%

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de vente directes

B. Riley Financial maintient une force de vente professionnelle de 387 représentants enregistrés au T2 2023. L'équipe couvre plusieurs divisions, notamment:

• Marchés des capitaux
• Gestion de la richesse
• Banque d'investissement
• Ventes institutionnelles

Segment de l'équipe de vente	Nombre de représentants	Valeur moyenne du portefeuille client
Marchés des capitaux	127	42,3 millions de dollars
Gestion de la richesse	156	18,7 millions de dollars
Banque d'investissement	64	87,5 millions de dollars
Ventes institutionnelles	40	215,6 millions de dollars

Plates-formes numériques et portails en ligne

Les canaux numériques comprennent des plateformes propriétaires avec 78 542 comptes d'utilisateurs actifs en 2023. Les fonctionnalités du portail en ligne comprennent:

• Données de marché en temps réel
• Outils de gestion de portefeuille
• Rapports de recherche
• Exécution des transactions

Conférences financières et événements de réseautage

B. Riley Financial a participé à 42 conférences financières en 2023, avec:

• 1,2 milliard de dollars en flux d'accord potentiels
• Plus de 356 réunions d'investisseurs institutionnels
• Représentation dans 17 secteurs financiers différents

Réseaux de référence

Les canaux de référence ont généré 287,4 millions de dollars de revenus en 2023, avec des réseaux, notamment:

• Conseillers financiers indépendants
• Partenaires d'investissement institutionnel
• Réseaux de développement d'entreprise

Gestion des relations avec les clients institutionnels

Catégorie client	Nombre de clients	Valeur d'engagement moyenne
Hedge funds	124	67,3 millions de dollars
Sociétés de capital-investissement	86	142,6 millions de dollars
Institutions d'entreprise	203	54,9 millions de dollars

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

B. Riley Financial dessert les investisseurs institutionnels ayant des services financiers spécifiques:

Métriques du segment	2023 données
Total des actifs institutionnels gérés	12,3 milliards de dollars
Nombre de clients institutionnels	237
Valeur de portefeuille moyenne	52 millions de dollars

Clients des entreprises

Les segments des clients d'entreprise comprennent:

• Les sociétés de marché intermédiaire avec 10 à 500 millions de dollars de revenus
• Sociétés publiques et privées à la recherche de conseil financier

Services d'entreprise	Volume annuel
Transactions consultatives de fusions et acquisitions	3,7 milliards de dollars
Capital Raising Deals	1,2 milliard de dollars

Individus à haute nette

Focus de la gestion de la patrimoine:

Segment HNWI	2023 statistiques
Taille du portefeuille minimum	5 millions de dollars
Total des actifs HNWI sous gestion	6,8 milliards de dollars
Valeur nette moyenne du client	25 millions de dollars

Sociétés intermédiaires

Services spécialisés pour les entreprises de taille moyenne:

• Gamme de revenus: 10 millions de dollars à 500 millions de dollars
• Industries servies: technologie, soins de santé, fabrication

Services intermédiaires	Volume annuel
Transactions consultatives	2,5 milliards de dollars
Services de restructuration	1,1 milliard de dollars

Sociétés de capital-investissement et de capital-risque

Services financiers spécialisés pour les entreprises d'investissement:

Segment PE / VC	2023 données
Clients totaux PE / VC	84
Volume de conseil en investissement	4,6 milliards de dollars
Taille moyenne du fonds client	350 millions de dollars

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de personnel et d'indemnisation

Pour l'exercice 2022, B. Riley Financial a déclaré des dépenses totales de rémunération et des avantages sociaux de 199,8 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant (millions de dollars)
Salaires et salaires	142.3
Bonus de performance	37.5
Compensation en stock	20.0

Investissements technologiques et infrastructures

Les investissements technologiques et infrastructures pour B. Riley Financial en 2022 ont totalisé environ 28,5 millions de dollars.

• Infrastructure informatique: 12,7 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 6,2 millions de dollars
• Développement de logiciels: 9,6 millions de dollars

Coûts de marketing et de développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2022 étaient de 16,3 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépenses (millions de dollars)
Marketing numérique	6.7
Conférences et parrainages d'événements	4.5
Marketing de la relation client	5.1

Compliance et dépenses réglementaires

Les coûts liés à la conformité pour 2022 s'élevaient à 22,1 millions de dollars.

• Conformité juridique: 9,8 millions de dollars
• Représentation réglementaire: 7,3 millions de dollars
• Audit et contrôles internes: 5,0 millions de dollars

Dépenses de recherche et analyse

Les investissements de recherche et d'analyse pour 2022 étaient de 15,6 millions de dollars.

Domaine de recherche	Investissement (millions de dollars)
Étude de marché	6.2
Outils d'analyse financière	5.4
Plateformes d'analyse de données	4.0

B. Riley Financial, Inc. (Rily) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de banque d'investissement

Pour l'exercice 2023, B. Riley Financial a déclaré des frais de banque d'investissement totalisant 128,4 millions de dollars.

Catégorie de service	Revenus ($ m)	Pourcentage du total
Fusion & Conseil des acquisitions	52.6	41%
Levage de capitaux	45.2	35%
Services de restructuration	30.6	24%

Commissions de gestion des actifs

B. Riley Financial a généré 94,7 millions de dollars de commissions de gestion des actifs en 2023.

• Gestion du capital-investissement: 41,3 millions de dollars
• Services de gestion de patrimoine: 35,6 millions de dollars
• Fonds d'investissement alternatifs: 17,8 millions de dollars

Revenus de service consultatif

Les revenus du service consultatif ont atteint 86,5 millions de dollars en 2023.

Segment consultatif	Revenus ($ m)
Avis d'entreprise	42.3
Conseil de restructuration	28.7
Planification stratégique	15.5

Revenu de négociation des valeurs mobilières

Le revenu de négociation de titres pour 2023 était de 72,9 millions de dollars.

• Commerce des actions: 45,6 millions de dollars
• Trading à revenu fixe: 27,3 millions de dollars

Frais de transaction des marchés des capitaux

Les frais de transaction des marchés des capitaux ont totalisé 63,2 millions de dollars en 2023.

Type de transaction	Revenus ($ m)	Volume de transaction
Financement de la dette	38.7	52 transactions
Offrandes de capitaux propres	24.5	37 transactions