Dividindo a saúde financeira do antigo Second Bancorp, Inc. (OSBC): principais insights para investidores

Você está olhando para o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) e vendo uma imagem confusa: um lucro líquido GAAP de apenas US$ 9,9 milhões para o terceiro trimestre de 2025, uma queda acentuada em relação ao trimestre anterior, mas não deixe que esse número principal o afaste da força subjacente. A aquisição do Bancorp Financial em 1º de julho criou muito ruído contábil único, mas o lucro líquido ajustado conta a história real, subindo para um nível saudável US$ 28,4 milhões para o trimestre. Este movimento estratégico aumentou imediatamente o balanço, empurrando o total dos empréstimos para US$ 5,27 bilhões em 30 de setembro de 2025, um aumento de US$ 1,27 bilhão impulsionado pela carteira adquirida. Além disso, a Margem de Juros Líquida (NIM) – a principal medida da rentabilidade dos empréstimos de um banco – expandiu-se para um forte 5.05%, um aumento de 20 pontos base em relação ao trimestre anterior. O negócio principal está definitivamente funcionando. Precisamos de analisar a forma como o OSBC está a gerir esta integração pós-fusão, porque os riscos a curto prazo no seu novo segmento de empréstimos para desportos motorizados são reais, mas a oportunidade de aumento de lucros a longo prazo é significativa.

Análise de receita

Você precisa saber onde o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) está realmente ganhando dinheiro, e a conclusão direta aqui é que sua receita está fortemente concentrada em atividades bancárias tradicionais, mas a recente aquisição tem sido um grande vento favorável. No terceiro trimestre de 2025, a empresa reportou uma receita total de US$ 95,88 milhões, impulsionada principalmente por um salto significativo na receita de juros.

A principal fonte de receita do Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) é, sem surpresa para um banco, a receita líquida de juros e dividendos (NII). Este é o lucro de emprestar dinheiro versus o custo de financiar esses empréstimos, como o pagamento de juros sobre depósitos. A receita sem juros, que inclui taxas e taxas de serviço, compõe o resto, mas é uma fatia menor e que cresce definitivamente do bolo.

Aqui está uma matemática rápida sobre o mix de receitas do terceiro trimestre de 2025, que mostra claramente o domínio do NII:

Taxa de crescimento e impacto de aquisição

A taxa de crescimento da receita ano após ano é impressionante, mas é preciso olhar além do número da manchete para ver a história real. A receita total do terceiro trimestre de 2025 aumentou massivamente 34,7% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Isso não é apenas crescimento orgânico; isso se deve em grande parte à aquisição estratégica do Bancorp Financial, Inc. (e de sua subsidiária, Evergreen Bank Group), concluída em 1º de julho de 2025.

Esta aquisição é a mudança significativa nos fluxos de receita. A receita líquida de juros e dividendos aumentou 36,6% ano a ano, e a receita não financeira aumentou 23,9%. A aquisição impulsionou ativos que rendem juros, incluindo empréstimos, que alimentam diretamente a linha NII. Este tipo de crescimento inorgânico é uma acção clara para escalar rapidamente no mercado bancário do Centro-Oeste. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o investidor Old Second Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Detalhamento da receita sem juros

Embora a receita líquida de juros seja o motor, o segmento de receita não financeira proporciona diversificação e estabilidade. É importante ver de onde vêm essas taxas, pois são menos sensíveis às flutuações das taxas de juros. No terceiro trimestre de 2025, a receita não proveniente de juros foi de US$ 13,1 milhões, com a contribuição dos seguintes segmentos principais:

• As taxas de gestão de patrimônio foram de US$ 3,52 milhões.
• A receita relacionada ao cartão rendeu US$ 2,74 milhões.
• As taxas de serviço sobre depósitos totalizaram US$ 2,92 milhões.
• O ganho líquido nas vendas de empréstimos hipotecários foi de US$ 0,62 milhão.

A estimativa de consenso para a receita total do ano fiscal de 2025 é de aproximadamente US$ 332,1 milhões, o que sugere que se espera um forte trimestre final para encerrar o ano. Essa receita de taxas constante, mais a nova escala da aquisição, coloca o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) em uma posição sólida, mesmo que a margem de juros líquida (NIM) comece a se comprimir em um ambiente de taxas variáveis. Um trimestre forte não faz um ano, mas define o ritmo.

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) está ganhando dinheiro de forma eficiente, especialmente após a aquisição do Bancorp Financial no terceiro trimestre de 2025. A conclusão direta é esta: a lucratividade principal do OSBC, medida por sua margem de receita líquida de pré-provisão (PPNR), é forte e geralmente supera a média dos bancos regionais, mas o lucro líquido GAAP do terceiro trimestre foi temporariamente atingido duramente pelos custos relacionados à aquisição.

Para um banco, consideramos a Receita Total (Receita Líquida de Juros mais Receita Excluída de Juros) como proxy para o Lucro Bruto, e a Receita Líquida Pré-Provisão (PPNR) como o Lucro Operacional - ela mostra o poder de ganhos básicos antes de reservar dinheiro para potenciais perdas com empréstimos (provisões) e impostos. Esta é uma distinção crucial neste momento.

• Margem de lucro líquido ajustada do 2º trimestre de 2025: Um muito saudável 30.4%.
• Margem de lucro líquido ajustada do terceiro trimestre de 2025: Um forte 29.6%, mostrando a rentabilidade principal mantida após a fusão.
• Margem de lucro líquido GAAP do terceiro trimestre de 2025: Um baixo 10.3%, devido a custos únicos.

Tendências de margem e poder de ganhos básicos

A tendência na rentabilidade principal é geralmente positiva, mas os números GAAP (princípios contabilísticos geralmente aceites) do terceiro trimestre de 2025 são distorcidos pela fusão. O lucro líquido GAAP da Old Second Bancorp, Inc. foi US$ 21,8 milhões no segundo trimestre de 2025, mas caiu para US$ 9,9 milhões no terceiro trimestre de 2025. Esta queda deveu-se principalmente a um significativo US$ 13,2 milhões provisão do segundo dia para perdas de crédito e US$ 11,5 milhões em despesas relacionadas a transações vinculadas à aquisição do Bancorp Financial.

Aqui está uma matemática rápida sobre a força operacional principal, usando a receita líquida de pré-provisão (PPNR) como seu proxy de lucro operacional, que elimina as provisões e impostos voláteis para perdas com empréstimos:

O salto na receita total no terceiro trimestre para US$ 95,9 milhões é resultado direto da aquisição, o que é um bom sinal para escala futura. A queda da margem PPNR para 34,1% no terceiro trimestre é um reflexo temporário do aumento imediato nas despesas não decorrentes de juros para US$ 63,2 milhões antes que as sinergias de custos sejam totalmente realizadas. Você deve se concentrar nos US$ 32,7 milhões em PPNR, que é o mais alto do ano, mostrando o maior poder aquisitivo da entidade combinada.

Eficiência Operacional e Comparação do Setor

O Old Second Bancorp, Inc. demonstra eficiência operacional e lucratividade superiores em comparação com os benchmarks do setor, especialmente quando você olha para os números ajustados. O Índice de Eficiência (despesas sem juros como percentual da receita total) é uma medida fundamental da gestão de custos; menor é melhor. A média do setor para instituições seguradas pelo FDIC no primeiro trimestre de 2025 foi de cerca de 56,2%.

Compare isso com o desempenho do Old Second Bancorp, Inc.:

• Índice de eficiência do 2º trimestre de 2025: Uns 55,99% muito saudáveis (GAAP).
• Índice de eficiência do terceiro trimestre de 2025: 52,1% (Ajustado, excluindo custos de aquisição).

O índice de eficiência ajustado de 52,1% no terceiro trimestre é excelente e bem abaixo da média do setor, indicando eficiência operacional disciplinada, mesmo quando a empresa integra uma grande aquisição. O retorno sobre os ativos médios (ROA) do segundo trimestre, uma medida do lucro líquido por dólar de ativos, foi de 1,53%. Isto ultrapassou significativamente o ROA agregado do setor bancário dos EUA de 1,16% no primeiro trimestre de 2025. Este é um desempenho definitivamente forte. Para saber mais sobre a lógica estratégica por trás desse crescimento, você pode revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais do Old Second Bancorp, Inc.

O que esta estimativa esconde é o potencial para o quarto trimestre de 2025 apresentar uma margem de lucro líquido mais limpa e mais elevada, à medida que os custos de aquisição únicos são totalmente absorvidos e a nova e maior base de receitas se consolida. O mecanismo principal está funcionando bem, mas o fornecimento de crédito e os custos de transação foram um obstáculo único para os resultados financeiros. Finanças: acompanhe de perto o lucro líquido ajustado do quarto trimestre de 2025 para obter o quadro final de lucratividade.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber como o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) financia seu crescimento, e a resposta curta é que eles se apoiam em depósitos, mas seus recentes movimentos de capital mostram um equilíbrio inteligente entre dívida e patrimônio. Como banco, o seu balanço é naturalmente pesado porque os depósitos dos clientes são passivos, mas o verdadeiro teste da saúde financeira reside nos seus rácios principais de dívida e capital.

A posição de capital da empresa permanece forte após sua grande aquisição no terceiro trimestre de 2025. O índice Common Equity Tier 1 (CET1) do Old Second Bancorp, Inc. - uma medida importante da capacidade de um banco de resistir ao estresse financeiro - permaneceu em um nível saudável 12.44% em 30 de setembro de 2025. Este é um número forte, especialmente quando você o compara com a média ponderada do índice de alavancagem Tier 1 para bancos regionais dos EUA, que era de cerca de 10.11% em 30 de junho de 2025.

Equilibrando dívida e capital pós-aquisição

A aquisição do Bancorp Financial em 1º de julho de 2025 foi um exemplo clássico de equilíbrio entre dívida e patrimônio para financiar um negócio. A empresa utilizou uma componente significativa de capital próprio, emitindo 7,9 milhões de ações ordinárias aos acionistas adquiridos, o que proporcionou US$ 140,5 milhões de capital novo. Esta medida impulsiona imediatamente o lado do capital próprio do balanço, ajudando a absorver os novos activos e passivos da fusão.

Do lado da dívida, a aquisição e a subsequente gestão do balanço levaram a uma clara mudança nos empréstimos. Em 30 de setembro de 2025, a empresa informou US$ 165,0 milhões em novos outros empréstimos de curto prazo, principalmente adiantamentos de curto prazo do Federal Home Loan Bank (FHLB), em comparação com zero empréstimos de curto prazo apenas um trimestre antes. Além disso, a estrutura da dívida de longo prazo foi impactada por US$ 15,0 milhões de adiantamentos de longo prazo do FHLB assumidos com a entidade adquirida. Aqui está uma matemática rápida sobre seus principais empréstimos:

• Avanços do FHLB de curto prazo: US$ 165,0 milhões
• Avanços do FHLB de longo prazo: US$ 15,0 milhões
• Total de empréstimos principais: US$ 180,0 milhões

Esta combinação demonstra uma vontade de utilizar dívida de curto prazo para necessidades imediatas de liquidez, reforçando simultaneamente o capital de longo prazo com uma emissão substancial de ações. Para ser justo, a empresa também olha para o futuro; a administração notou um problema de dívida subordinada que planeja resolver em 2026, que é uma forma comum de dívida bancária de longo prazo e compatível com a regulamentação.

A métrica de alavancagem real: índices de capital

Para um banco, o rácio dívida/capital tradicional (Passivo Total/Capital Próprio) é elevado porque os depósitos - que atingem US$ 5,76 bilhões em 30 de setembro de 2025 - são tecnicamente passivos. Em vez desse número abstrato, concentre-se no índice CET1 de 12.44%. Isso indica que o Old Second Bancorp, Inc. possui um colchão de capital profundo, bem acima dos mínimos regulatórios e à frente da média dos bancos regionais. Significa que têm uma reserva definitivamente sólida para lidar com perdas com empréstimos ou crises económicas, que é o que mais importa no setor bancário. Se você quiser se aprofundar em quem está conduzindo essas decisões de capital, confira Explorando o investidor Old Second Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) pode cobrir suas obrigações de curto prazo e, para um banco, isso significa olhar além das métricas típicas de liquidez corporativa. Os principais índices atuais e rápidos parecem elevados, mas a verdadeira história está na composição do seu balanço e fluxo de caixa, especialmente após a aquisição do Bancorp Financial em 1 de julho de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre os dados mais recentes dos últimos doze meses (TTM), que mostram uma forte posição de liquidez teórica, embora esses índices tradicionais sejam frequentemente menos relevantes para uma instituição financeira como o Old Second Bancorp, Inc.

O índice atual (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) de 6.73 e o índice de liquidez imediata (uma medida mais rigorosa) de 6.73 ambos são muito altos. Isto sugere uma cobertura excepcional a curto prazo, mas para um banco, uma medida mais significativa é a qualidade dos activos e a Explorando o investidor Old Second Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê? da sua carteira de empréstimos. O verdadeiro teste de liquidez é a capacidade de fazer face aos levantamentos de depósitos e financiar o crescimento dos empréstimos.

Capital de giro e saúde do balanço patrimonial

As tendências do capital de giro de um banco são melhor analisadas através do seu índice de empréstimos/depósitos e do grande volume de ativos líquidos. No segundo trimestre de 2025, o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) relatou uma forte relação entre empréstimos e depósitos de 83%. Isto significa que o banco não depende excessivamente do financiamento grossista e financia principalmente os seus empréstimos com depósitos estáveis ​​de clientes. Além disso, o seu caixa e títulos negociáveis ​​ultrapassavam 23% dos ativos totais no final do segundo trimestre de 2025, o que constitui uma reserva significativa. O caixa total relatado mais recentemente foi de US$ 120,88 milhões. Essa é uma almofada definitivamente sólida.

Demonstração do Fluxo de Caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa do Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) para os últimos doze meses (TTM) mostra uma imagem clara de suas operações e estratégia de crescimento, fortemente influenciada pela aquisição de 2025. Os principais movimentos do fluxo de caixa são:

• Fluxo de caixa operacional: US$ 102,02 milhões TTM. Este número positivo mostra que o negócio bancário principal está a gerar uma boa quantidade de dinheiro a partir das suas atividades diárias.
• Fluxo de caixa de investimento: US$ 337,67 milhões TTM. Este grande número positivo é incomum para um banco e é provavelmente impulsionado pela venda de títulos ou outros ativos para financiar a aquisição do Bancorp Financial, ou por uma diminuição significativa nas atividades de crédito.
• Fluxo de caixa de financiamento: Embora não seja fornecido um valor específico de TTM, a aquisição e a declaração de um dividendo em dinheiro de US$ 0,07 por ação no terceiro trimestre de 2025 indicam uma gestão ativa de financiamento e alocação de capital.

O fluxo de caixa livre TTM, reportado como negativo em US$ -1,35 para o terceiro trimestre de 2025, sugere que as despesas de capital e os pagamentos de dividendos ultrapassaram ligeiramente o caixa gerado pelas operações, provavelmente devido aos custos de integração e distribuição de capital associados ao acordo financeiro do Bancorp. A aquisição, concluída em julho de 2025, causou um salto significativo nas despesas não decorrentes de juros e na provisão para perdas de crédito no terceiro trimestre de 2025, o que pressionou temporariamente o lucro líquido e, consequentemente, o fluxo de caixa. A posição de liquidez é forte, mas o fluxo de caixa a curto prazo está a ser gerido ativamente para integrar o novo negócio.

Análise de Avaliação

Você está olhando para o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) e se perguntando se o mercado está certo. A conclusão direta é que, com base nas principais métricas, o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) parece estar subvalorizado em comparação com seus pares e seu próprio valor justo histórico, especialmente quando se olha para o consenso dos analistas e os lucros prospectivos.

Como analista experiente, vejo uma história clássica de banco regional: um valor contábil sólido, mas um preço das ações que tem estado um pouco estável. O preço de fechamento das ações em 17 de novembro de 2025 era de US$ 17,67. Nas últimas 52 semanas, o preço das ações caiu -3,30%, o que é um vento contrário, mas também significa que o múltiplo de avaliação é atraente neste momento. O intervalo de 52 semanas conta a história da volatilidade, com uma máxima de US$ 19,46 e uma mínima de US$ 14,14.

Decodificando múltiplos de avaliação: P/E e P/B

Quando você decompõe os principais índices de avaliação, o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) parece barato. O índice preço/lucro (P/E) final é de 11,82, que é o preço atual das ações dividido pelos últimos quatro trimestres de lucro por ação. Mais importante ainda, o P/L futuro, que utiliza os lucros esperados para o próximo ano, cai para apenas 9,60. Isto sugere que o mercado não avaliou totalmente o crescimento esperado dos lucros, um sinal claro de potencial subvalorização.

Para um banco, o índice preço/valor contábil (P/B) é definitivamente crítico; compara o preço das ações com o valor patrimonial líquido da empresa. No segundo trimestre de 2025, o índice P/B do Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) era de 1,15, com base em um valor contábil por ação de $ 15,95. Isso significa que você está pagando apenas US$ 1,15 por cada dólar dos ativos líquidos da empresa, o que é um ponto de entrada razoável para um banco regional saudável.

Dividendo e sentimento do analista

O dividendo profile é estável e conservador, que é o que você deseja em um banco. (OSBC) oferece um dividendo anual de $ 0,28 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 1,57%. O índice de distribuição – a porcentagem dos lucros distribuídos como dividendos – é muito baixo, de 16,92%. Este índice baixo significa que o dividendo está bem coberto e há muito espaço para reinvestir o capital no negócio ou aumentar o pagamento posteriormente. É um sinal de solidez financeira.

Wall Street também está do seu lado aqui. O consenso dos analistas sobre Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) é uma compra clara. O preço-alvo médio de 12 meses dos analistas é de US$ 21,63, o que sugere uma alta de mais de 21% em relação ao preço de negociação recente. Este é um forte voto de confiança da comunidade profissional, especialmente após a queda dos lucros do terceiro trimestre de 2025. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando, dê uma olhada Explorando o investidor Old Second Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• O consenso dos analistas é uma compra forte.
• O preço-alvo médio de 12 meses é de US$ 21,63.
• A vantagem implícita é superior a 21%.

Aqui está uma matemática rápida: se a ação simplesmente atingir a meta do analista de US$ 21,63, você terá um retorno sólido, mais o rendimento de dividendos. Os baixos rácios P/L e P/B, combinados com uma classificação de “Compra”, apontam para uma ação que está atualmente mal valorizada, apresentando uma oportunidade para um investidor orientado para o valor.

Fatores de Risco

Você precisa saber que os riscos de curto prazo para o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) estão centrados principalmente na deterioração da qualidade do crédito em segmentos de empréstimos específicos e no obstáculo financeiro da integração de uma grande aquisição. A principal conclusão é que, embora a aquisição do Bancorp Financial tenha aumentado o balanço patrimonial, ela também introduziu crédito imediato e significativo e custos operacionais que comprimiram o lucro líquido do terceiro trimestre de 2025.

Os riscos externos são os suspeitos habituais para um banco regional: a volatilidade das taxas de juro e o espectro de uma recessão do consumo. Sinceramente, o maior risco interno no momento é executar a integração do Bancorp Financial, que encerrou em 1º de julho de 2025, sem maiores interrupções nos lucros.

Riscos de crédito e aquisição de curto prazo

A pressão financeira mais imediata provém da qualidade do crédito, especificamente nos seus empréstimos especializados. Old Second Bancorp, Inc. registrou uma provisão líquida para perdas de crédito de US$ 19,7 milhões no terceiro trimestre de 2025. Aqui estão as contas rápidas: é um grande salto em relação ao US$ 2,5 milhões registrado no trimestre anterior e é um sinal claro de risco crescente.

Este aumento foi impulsionado por dois fatores principais. Primeiro, um US$ 13,2 milhões A provisão para perdas de crédito no segundo dia foi registrada sobre empréstimos não PCD (Crédito Comprado Deteriorado) da aquisição do Bancorp Financial. Em segundo lugar, houve um US$ 6,5 milhões aumento nas despesas de provisão relacionadas ao crescimento orgânico de empréstimos e baixas, especialmente nos segmentos de esportes motorizados e leasing. Esse é definitivamente um segmento para assistir.

• Empréstimos inadimplentes atingidos US$ 48,0 milhões em 30 de setembro de 2025.
• Isso representa 0.9% do total de empréstimos, acima de 0.8% em 30 de junho de 2025.
• O aumento das despesas de provisão no terceiro trimestre de 2025 foi US$ 17,2 milhões em comparação com o segundo trimestre de 2025.

Ventos adversos operacionais e financeiros

A aquisição do Bancorp Financial, embora estrategicamente importante para a escala, criou um ruído significativo nas finanças do terceiro trimestre de 2025. O lucro líquido caiu drasticamente para US$ 9,9 milhões, abaixo de US$ 21,8 milhões no segundo trimestre de 2025. Esta diminuição deveu-se em grande parte a duas coisas:

• Um US$ 10,3 milhões aumento nas despesas com juros, impulsionado por maiores saldos de depósitos e empréstimos da entidade adquirida.
• As despesas sem juros dispararam para US$ 63,2 milhões, um 45.5% aumento em relação ao trimestre anterior, devido a despesas relacionadas a transações.

O que esta estimativa esconde é a natureza única de alguns destes custos. O lucro líquido ajustado, que exclui esses itens, foi na verdade mais forte em US$ 28,4 milhões para o terceiro trimestre de 2025. Ainda assim, o risco de integração permanece e a empresa tem de provar que pode concretizar as sinergias esperadas (redução de custos e crescimento de receitas) da fusão.

Estratégia de mitigação e avanço

O Old Second Bancorp, Inc. está tomando medidas claras para gerenciar esses riscos e se posicionar para o futuro. A principal mitigação do risco de crédito é o aumento substancial da provisão para perdas de crédito (ACL) em empréstimos, que aumentou para US$ 75 milhões, ou 1.43% do total dos empréstimos, em 30 de setembro de 2025. Esse colchão ajuda a absorver perdas futuras.

Estrategicamente, a gestão está focada na alocação de capital e no crescimento. Eles orientam para um crescimento orgânico de empréstimos baixo de um dígito para todo o ano de 2025, visando margens de juros líquidas (NIM) estáveis. Estão também a explorar ativamente oportunidades de fusões e aquisições (F&A) centradas em depósitos, o que ajudaria a reduzir o custo dos fundos e a fazer face à pressão das despesas com juros. Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro geral do banco, você pode ler mais aqui: Dividindo a saúde financeira do antigo Second Bancorp, Inc. (OSBC): principais insights para investidores.

Aqui está um instantâneo do impacto financeiro do terceiro trimestre de 2025:

Oportunidades de crescimento

Você quer saber para onde vai o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC), especialmente depois de um movimentado 2025. A conclusão direta é esta: a recente aquisição em grande escala mudou fundamentalmente o tamanho e a posição competitiva do banco no mercado de Chicago, e as estimativas financeiras refletem esse salto.

Escala alimentada por aquisições e novos mercados

O maior impulsionador de crescimento do Old Second Bancorp, Inc. em 2025 foi a combinação estratégica com o Bancorp Financial, Inc. Esta não foi apenas uma simples fusão; foi um movimento calculado para ganhar escala e participação de mercado. O negócio foi fechado em 1º de julho de 2025, e a integração dos sistemas foi concluída com sucesso em outubro de 2025, o que é definitivamente um trabalho rápido.

Esta acção única criou o segundo maior banco comunitário com menos de 10 mil milhões de dólares em activos no competitivo mercado de Chicago. O balanço patrimonial pro forma, em 31 de março de 2025, mostra uma entidade combinada com aproximadamente US$ 6,98 bilhões em ativos e US$ 5,95 bilhões em depósitos. Além disso, a aquisição trouxe uma nova classe de ativos de maior rendimento: o segmento de empréstimos para esportes motorizados, que é uma inovação de produto importante que diversifica a carteira de empréstimos e aumenta a receita de juros.

Trajetória futura de receitas e ganhos

Os analistas estão a traçar um caminho sólido para o banco, em grande parte graças a esta presença expandida e à integração bem sucedida. O mercado espera que o banco ultrapasse a indústria. Para todo o ano fiscal de 2025, as estimativas de consenso são claras:

• Estimativa de receita de consenso: US$ 293,58 milhões
• Estimativa de lucro por ação (EPS) de consenso: $2.02

Aqui está a matemática rápida: a previsão é que a receita cresça a uma média de 7.8% por ano durante os próximos dois anos, o que na verdade está acima da previsão de crescimento de 7,1% para a indústria bancária mais ampla nos EUA. Esta é uma história de crescimento impulsionada pela expansão inorgânica e pela natureza acumulativa dos activos adquiridos, que já excederam as estimativas iniciais de acumulação de lucros.

Vantagem Competitiva e Força Financeira

O Old Second Bancorp, Inc. está posicionado para um crescimento sustentado porque está partindo de uma posição de solidez financeira e operações disciplinadas. A abordagem conservadora do banco ao risco é uma grande vantagem competitiva num ambiente volátil. Você pode ver isso nos números:

A integração bem-sucedida do Evergreen Bank Group US$ 1,4 bilhão em ativos é projetado para fornecer uma taxa interna de retorno de mais de 20% sobre o excesso de capital implantado. Trata-se de um poderoso retorno sobre o investimento (ROI) que deverá continuar a gerar valor para os acionistas e a financiar futuras oportunidades estratégicas. A expansão deu-lhes escala para dar prioridade aos investimentos em tecnologia e crescimento, o que é fundamental para a competitividade a longo prazo. Você pode ler mais sobre sua filosofia subjacente aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais do Old Second Bancorp, Inc.