Quebrando a saúde financeira do Deliveroo PLC: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do Deliveroo PLC

Análise de receita

A Deliveroo Plc, um serviço líder de entrega de alimentos on-line, gera receita principalmente por meio de seus parceiros de restaurantes, entregas de supermercado e publicidade no aplicativo. A discriminação dessas fontes de receita fornece informações sobre as perspectivas de saúde financeira e investidores da empresa.

Receita Remons de Receita

• Entregas de restaurantes: A maior parte da receita, representando aproximadamente 70% de receita total.
• Entregas de supermercado: Contribuiu sobre 20% em 2022, mostrando uma demanda crescente.
• Anúncio: Em volta 10% das receitas totais, concentrando-se em promoções no aplicativo e parcerias de marca.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita da Deliveroo foi notável nos últimos anos:

• 2019: Receita de £ 476 milhões
• 2020: A receita aumentou para £ 1,2 bilhão, representando um crescimento ano a ano de 152%.
• 2021: A receita diminuiu ligeiramente para 1,8 bilhão de libras, uma taxa de crescimento de 50%.
• 2022: A receita atingiu 2,1 bilhões de libras, refletindo uma taxa de crescimento de 17%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

Em 2022, os segmentos de negócios da Deliveroo exibiram turnos notáveis:

• As entregas de restaurantes contribuíram £ 1,47 bilhão, sinalizando forte presença no mercado.
• Entregas de supermercado surgiram para £ 420 milhões, destacando os esforços de diversificação.
• A receita de publicidade permaneceu estável em £ 210 milhões em meio à competição.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Um dos desenvolvimentos mais significativos foi o aumento dos serviços de entrega de supermercados, que surgiram por 25% de 2021. Isso reflete uma mudança estratégica em direção à conveniência e capacidade de resposta às mudanças de preferências do consumidor.

Além disso, a contribuição das entregas de restaurantes viu pequenas flutuações, mas permanece dominante. A empresa está aumentando continuamente suas parcerias de restaurantes e expandindo sua rede de entrega.

Um mergulho profundo na lucratividade do Deliveroo PLC

Métricas de rentabilidade

Deliveroo plc mostrou uma lucratividade complexa profile, caracterizado por várias métricas importantes que refletem sua saúde financeira. De acordo com suas últimas demonstrações financeiras para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022, foram relatadas as seguintes métricas de rentabilidade:

A margem de lucro bruta de 44.5% Indica a capacidade da Companhia de gerar lucro com suas operações principais após a contabilização do custo dos produtos vendidos. No entanto, a margem de lucro operacional em -9.8% e margem de lucro líquido em -6.2% Reflita os desafios no gerenciamento de despesas operacionais e na obtenção de lucratividade.

Nos últimos anos, a lucratividade da Deliveroo demonstrou flutuações notáveis. Em 2021, o lucro bruto da empresa foi de £ 1.209 milhões, equivalente a uma margem de lucro bruta de 50.9%. No entanto, a transição para 2022 viu o lucro bruto diminuir principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e às pressões competitivas.

Quando comparado às médias da indústria, os índices de lucratividade da Deliveroo indicam espaço para melhorias. A margem operacional média para o setor de entrega de alimentos normalmente paira em torno 5-7%, sugerindo que a margem operacional negativa da Deliveroo é um outlier significativo. Além disso, as margens brutas para empresas comparáveis ​​como Just Eat foram relatadas em aproximadamente 30-35%.

A eficiência operacional é crucial para a Deliveroo, pois navega em um cenário competitivo. As estratégias de gerenciamento de custos da empresa mostraram resultados mistos. A tendência da margem bruta indica uma trajetória descendente dos anos anteriores, demonstrando o impacto do aumento dos custos logísticos e dos investimentos no mercado. Em 2022, as despesas operacionais totais da Deliveroo chegaram a 1.287 milhões de libras, destacando a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos mais eficazes.

Para melhorar a clareza mais, a tabela a seguir resume as despesas da Deliveroo em relação à receita:

Esses números mostram a alocação significativa de despesas em relação ao custo das vendas, enfatizando o investimento da Deliveroo em dimensionar suas capacidades operacionais. Os investidores devem ficar de olho em quão efetivamente a Deliveroo gerencia esses custos para melhorar a lucratividade no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como o Deliveroo PLC financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Deliveroo Plc navegou estrategicamente sua trajetória de crescimento através de uma combinação de dívida e financiamento de ações. A partir dos mais recentes relatórios financeiros disponíveis, a empresa registrou uma dívida total de £ 596 milhões, que compreende obrigações de longo e curto prazo.

O colapso da estrutura da dívida da Deliveroo é a seguinte:

Ao avaliar a saúde financeira da Delivero, o índice de dívida / patrimônio desempenha um papel fundamental. No último trimestre relatado, a taxa de dívida / patrimônio da Deliveroo ficou em ** 1,92 **, que está significativamente acima da média da indústria de aproximadamente ** 0,90 ** para empresas de entrega de alimentos. Isso indica uma estratégia de alavancagem mais agressiva do que muitos de seus colegas.

As atividades recentes relacionadas à dívida incluem a emissão de £ 200 milhões em títulos conversíveis para fortalecer a liquidez e fundam o crescimento operacional. Esses títulos, emitidos em julho de 2023, têm um preço de conversão definido com um prêmio de 20% ** sobre o preço atual das ações.

A Deliveroo mantém uma classificação de crédito de ** b ** da Standard & Poor's, que reflete uma perspectiva estável, apesar dos níveis elevados de dívida. A empresa está focada em gerenciar sua dívida com eficiência e empreendeu iniciativas de refinanciamento para estender os vencimentos e reduzir os custos de juros.

Para atingir um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, a Deliveroo levantou capital por meio de ofertas de ações, incluindo um aumento de patrimônio de ** £ 100 milhões ** em março de 2023, com o objetivo de reforçar suas reservas de caixa ao atender às obrigações da dívida. Essa abordagem híbrida permite à empresa alavancar seu potencial de crescimento, mantendo uma almofada contra as flutuações do mercado.

A tabela a seguir resume as principais métricas relacionadas à estrutura financeira da Deliveroo:

Essa estratégia financeira ressalta como o Deliveroo está navegando em um cenário cada vez mais competitivo, enquanto se concentra no crescimento sustentável e na eficiência operacional.

Avaliando a liquidez do Deliveroo PLC

Liquidez e solvência

A avaliação da liquidez da Deliveroo PLC envolve o exame de seus índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.

Taxas atuais e rápidas

A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a proporção atual de Deliveroo está em 1.3, indicando que a empresa tem 1.3 vezes mais ativos circulantes do que o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário, é relatada em 1.0. Isso sugere que a Deliveroo pode cobrir seus passivos de curto prazo sem a necessidade de liquidar o inventário.

Tendências de capital de giro

O capital de giro da Deliveroo, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, totalizou aproximadamente £ 125 milhões Até a última data de relatório. Este número mostrou um aumento em relação ao ano anterior £ 100 milhões, sinalizando uma tendência positiva na saúde financeira de curto prazo da empresa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A declaração de fluxo de caixa da Deliveroo revela tendências cruciais nas atividades de operação, investimento e financiamento:

• O fluxo de caixa operacional para o ano foi relatado em £ 200 milhões, representando a 20% Aumentar ano a ano.
• Investir fluxo de caixa mostrou uma saída de £ 50 milhões, principalmente devido a investimentos em tecnologia e expansão em novos mercados.
• O financiamento do fluxo de caixa foi positivo em £ 30 milhões, em grande parte atribuído ao refinanciamento da dívida e à emissão de novas ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Embora a Deliveroo mostre uma proporção de corrente sólida, existem possíveis preocupações de liquidez devido à alta porcentagem de receita vinculada a custos fixos, criando pressão durante as crises econômicas. No entanto, a tendência favorável do fluxo de caixa operacional indica que a empresa pode gerenciar suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.

O Deliveroo PLC está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A Deliveroo Plc, um participante de destaque no setor de entrega de alimentos on -line, atraiu atenção em relação às suas métricas de saúde e avaliação financeira. Os investidores geralmente examinam índices específicos para avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada no mercado.

Relação preço-lucro (P/E): Em outubro de 2023, a proporção P/E da DeliveRoo é aproximadamente 27.5. Este número reflete os ganhos atuais em relação ao preço das ações, oferecendo informações sobre como os investidores valorizam a lucratividade da empresa.

Relação preço-livro (P/B): A relação P/B para Deliveroo é calculada em aproximadamente 5.4. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar significativamente mais do que o valor contábil da empresa, o que pode sugerir otimismo sobre as perspectivas de crescimento futuras.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Para o Deliveroo, a relação EV/EBITDA está perto 21.0, sugerindo que o mercado pode estar preços em crescimento substancial, especialmente em comparação com as médias da indústria.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações da Deliveroo exibiram volatilidade notável. Iniciando o período aproximadamente £8.00 por ação, as ações chegaram ao redor £9.25 antes de experimentar flutuações, finalmente se estabelecendo em cerca de £7.50 no final de setembro de 2023. Isso representa uma diminuição de cerca de 6.25% ano a ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a Deliveroo não fornece dividendos aos acionistas, que se alinham à sua estratégia de reinvestir lucros para alimentar o crescimento. Consequentemente, a taxa de pagamento é 0%, indicando que nenhum lucro é distribuído como dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque da Deliveroo é uma mistura de 'compra', 'Hold' e 'Sell'. Aproximadamente 45% dos analistas recomendam uma 'compra', enquanto 35% sugerir 'hold' e 20% Advogado 'venda'. Isso reflete uma opinião dividida entre os especialistas sobre a avaliação da ação.

Tabela de resumo da avaliação

Riscos -chave enfrentando o Deliveroo plc

Fatores de risco

O Deliveroo Plc enfrenta uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam avaliar o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.

Riscos -chave enfrentando o Deliveroo plc

Vários riscos importantes podem influenciar o desempenho da Deliveroo:

• Concorrência da indústria: O mercado de entrega de alimentos on -line é altamente competitivo. O Deliveroo compete com grandes jogadores como o Uber Eats e apenas comer takeraway. Por exemplo, a partir do segundo trimestre 2023, Deliveroo mantido aproximadamente 26% da participação de mercado do Reino Unido, em comparação com> 36% para apenas comer take -away.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos governamentais em relação aos trabalhadores da economia do show podem aumentar os custos operacionais. Em 2022, o governo do Reino Unido propôs mudanças que poderiam categorizar os pilotos de entrega como funcionários, impactando a estrutura de custos da Deliveroo.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar os gastos dos consumidores em jantar fora e entrega de alimentos. No Reino Unido, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) aumentou por 10.1% ano a ano em setembro de 2023, potencialmente levando a uma renda disponível reduzida.

Riscos operacionais

A Deliveroo observou vários riscos operacionais em seus recentes relatórios de ganhos:

• Interrupções da cadeia de suprimentos: A pandemia covid-19 causou interrupções significativas nas cadeias de suprimentos. Deliveroo relatou isso 14% dos restaurantes em sua plataforma não conseguiram cumprir as ordens devido à escassez de ingredientes em 2022.
• Reliance de tecnologia: O negócio da empresa depende muito de sua plataforma de tecnologia. Qualquer falha pode levar à perda de serviço e receita. Em 2023, Deliveroo alocado £ 100 milhões Para melhorias tecnológicas para melhorar a confiabilidade da plataforma.

Riscos financeiros

A estabilidade financeira é de suma importância para o Deliveroo:

• Gerenciamento de fluxo de caixa: A partir de H1 2023, a Deliveroo relatou uma perda operacional de £ 93 milhões, levantando preocupações sobre o fluxo de caixa.
• Requisitos de financiamento: O crescimento contínuo pode exigir financiamento adicional. A empresa tinha uma posição de caixa de balanço de patrimônio de £ 500 milhões em junho de 2023.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas também podem representar riscos:

• Esforços de expansão: A Deliveroo está se expandindo para novos mercados internacionais, como os Emirados Árabes Unidos e a Austrália. No entanto, esses mercados têm desafios únicos e o DeliveRoo gravado £ 24 milhões em perdas em seu segmento internacional em H1 2023.
• Reputação da marca: Qualquer imprensa negativa pode prejudicar significativamente a lealdade do cliente. A reação de Deliveroo com face devido a reivindicações de tratamento de motorista, o que pode afetar a percepção da marca e a base de clientes.

Estratégias de mitigação

A Deliveroo implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Diversificação: A empresa está diversificando seus fluxos de receita entrando na entrega de supermercados, relatando 20% Crescimento nas vendas de supermercados no H1 2023.
• Parcerias estratégicas: Parcerias com grandes restaurantes e cadeias de supermercados ajudam a buffer contra pressões do mercado. Por exemplo, a Deliveroo fez uma parceria com a Tesco para aprimorar suas ofertas de supermercado em todo o Reino Unido.

Perspectivas futuras de crescimento para Deliveroo plc

Oportunidades de crescimento

A Deliveroo Plc embarcou em várias iniciativas de crescimento para manter sua vantagem competitiva e expandir seu alcance no mercado. Vamos explorar os fatores fundamentais do crescimento para a empresa.

Principais fatores de crescimento

A estratégia de crescimento da Deliveroo gira em torno de vários elementos -chave:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar sua plataforma através da tecnologia e melhorias na experiência do cliente. A implementação de algoritmos avançados destinados a otimizar os horários de entrega já mostrou um impacto notável.
• Expansões de mercado: A Deliveroo está se expandindo agressivamente para novos mercados geográficos, particularmente na Ásia e na Europa. Recentemente, eles entraram no mercado de Cingapura, com o objetivo de capturar uma crescente base de clientes.
• Aquisições: Aquisições estratégicas, incluindo a compra de irmãos Woowa na Coréia do Sul para £ 4,3 bilhões, reforçou significativamente a presença do mercado da Deliveroo.

Projeções futuras de crescimento de receita

De acordo com as previsões recentes, o Deliveroo visa alcançar uma taxa de crescimento de receita de 15% a 20% anualmente nos próximos cinco anos. A empresa relatou receita de £ 1,8 bilhão No ano fiscal anterior, indicando um potencial de crescimento substancial nos próximos anos.

Estimativas de ganhos

Analistas estimam que a margem EBITDA da Delivero pode melhorar o avanço, dirigindo o EBITDA ajustado para atingir aproximadamente £ 200 milhões Até 2025. Esse crescimento reflete um esforço contínuo para melhorar a eficiência operacional.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Deliveroo formou parcerias estratégicas com várias cadeias e restaurantes de supermercado para ampliar suas ofertas. Colaborações com grandes marcas, como Waitrose e Morrisons Procure diversificar e expandir a disponibilidade do produto, impulsionando mais pedidos por meio de sua plataforma.

Vantagens competitivas

Os ativos da Deliveroo incluem:

• Forte reconhecimento de marca: A empresa desfruta de alta lealdade e reconhecimento da marca, especialmente no Reino Unido, que promove os negócios repetidos.
• Tecnologia avançada: Uma infraestrutura tecnológica robusta permite que o Deliveroo otimize a logística de entrega, reduzindo os custos e aumentando a satisfação do cliente.
• Vasta rede de parcerias: Uma ampla gama de parcerias de restaurantes dá ao Deliveroo uma vantagem no cumprimento de diversas preferências do consumidor.

Posição atual de mercado

O Deliveroo controla aproximadamente 30% do mercado de entrega de alimentos do Reino Unido a partir do final de 2023. O cenário competitivo permanece desafiador com jogadores como o Uber Eats e apenas comer, mas a presença estabelecida da Deliveroo fornece uma base sólida para o crescimento.

Financeiro Overview Mesa

Essas métricas ilustram o compromisso da Delivero com o crescimento a longo prazo, enquanto se adaptam à dinâmica do mercado e às tendências de comportamento do consumidor. O cenário em evolução da entrega de alimentos apresenta inúmeras oportunidades, posicionando a entrega favoravelmente para expansão futura.