Dividindo a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Saúde financeira: principais insights para investidores

Você está olhando para a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) e tentando descobrir se seu plano de recuperação é real ou apenas ruído, especialmente com a volatilidade do preço das ações que vimos este ano. A conclusão direta é que, embora a empresa esteja definitivamente executando a melhoria das margens, as vendas de primeira linha continuam sendo um sério obstáculo que você não pode ignorar. Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a Petco relatou um lucro líquido GAAP de US$ 14,0 milhões, uma variação significativa em relação ao prejuízo de um ano atrás, o que mostra que seu corte de custos e disciplina operacional estão funcionando; eles até aumentaram sua orientação de EBITDA ajustado para o ano inteiro para uma faixa de US$ 385 milhões a US$ 395 milhões. Mas aqui está uma matemática rápida: essa lucratividade ocorreu apesar das vendas líquidas de US$ 1,5 bilhão terem diminuído 2,3% e as vendas comparáveis ​​em lojas terem caído 1,4% ano após ano, o que indica que os clientes estão gastando menos por visita ou visitando com menos frequência. Assim, a questão para os investidores não é saber se conseguem gerir os custos - é claro que conseguem, aumentando a margem de lucro bruto para 39,3% - mas se conseguem reacender o crescimento das receitas enquanto gerem um elevado rácio dívida líquida/EBITDA, o que é um risco fundamental. Precisamos de olhar para além do lucro surpresa e traçar o caminho para um crescimento sustentável de receitas.

Análise de receita

Você precisa saber de onde realmente vem o dinheiro na Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF), especialmente à medida que o negócio passa de um varejista puro para um ecossistema de bem-estar para animais de estimação. A conclusão direta é que, embora as vendas dos principais produtos estejam a abrandar, o segmento de serviços com margens mais elevadas está a mostrar a resiliência que irá certamente impulsionar a rentabilidade futura.

Para o ano fiscal completo de 2025 (que terminou em 1º de fevereiro de 2025), a Petco Health and Wellness Company, Inc. US$ 6,12 bilhões. Este valor de receita, no entanto, representa um declínio de receita ano após ano de cerca de -2.2%, o que é um sinal claro das pressões macroeconómicas e dos desafios competitivos que a empresa enfrenta. A própria orientação da empresa para todo o ano fiscal de 2025 prevê que as vendas líquidas diminuam na faixa percentual baixa de um dígito, refletindo esta perspectiva realista.

Aqui está uma matemática rápida sobre onde se dividem esses US$ 6,1 bilhões em receitas, mostrando uma forte dependência de bens físicos, mas um pivô estratégico em direção aos serviços:

• Consumíveis: US$ 3,0 bilhões (49.8% da receita total)
• Suprimentos e animais de companhia: US$ 2,1 bilhões (33.9% da receita total)
• Serviços e outros: US$ 999,6 milhões (16.3% da receita total)

A divisão ainda é dominada pelo lado retalhista - consumíveis (como alimentos e guloseimas) e suprimentos - que juntos representam mais de 83% da receita total. Isso representa muita exposição ao ambiente geral de varejo. Ainda assim, o segmento de Serviços, que inclui cuidados pessoais, formação e cuidados veterinários, é o motor crítico de crescimento das margens. Declaração de missão, visão e valores essenciais da Petco Health and Wellness Company, Inc.

A mudança mais significativa nos fluxos de receitas é a divergência nas taxas de crescimento. No primeiro trimestre de 2025, as vendas do produto caíram 3% ano após ano, o que é um obstáculo para o negócio em geral. Mas o segmento de Serviços foi um ponto positivo, mantendo-se estável com um Aumento de 1% na receita. É por isso que a Petco Health and Wellness Company, Inc. está promovendo o conceito de um 'ecossistema de bem-estar para animais de estimação' - os serviços têm margens mais altas e um potencial de receita recorrente, que é o que os investidores devem focar para a criação de valor a longo prazo.

Para ser justo, o declínio nas vendas de produtos reflecte tanto a cautela dos consumidores como a intensa concorrência dos retalhistas online e do mercado de massa. O negócio dos serviços, no entanto, é muito mais difícil de replicar online, e o seu crescimento, mesmo que modesto, 1%, mostra o valor da presença física da Petco Health and Wellness Company, Inc. e dos hospitais veterinários no local. Esta é uma reviravolta clássica no retalho: estabilizar o núcleo, mas investir fortemente no negócio auxiliar diferenciado e de margens elevadas.

Métricas de Rentabilidade

Você está olhando para a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) para ver se sua recuperação é real, e a resposta curta é que a tendência de lucratividade está definitivamente se movendo na direção certa, mas as margens ainda são mínimas. A empresa está a executar com sucesso o controlo de custos, traduzindo-se diretamente em melhores margens brutas e operacionais, mas ainda não fluiu totalmente para um lucro líquido saudável.

Aqui está a matemática rápida para o ano fiscal de 2025, com foco no último trimestre relatado, segundo trimestre de 2025, que terminou em julho. Este trimestre apresenta os resultados mais claros da mudança operacional.

A principal conclusão é que a Petco Health and Wellness Company, Inc. é lucrativa em uma base GAAP no segundo trimestre de 2025, registrando um lucro líquido de US$ 14,0 milhões, uma grande melhoria em relação ao prejuízo líquido GAAP do primeiro trimestre de 2025 de US$ 11,7 milhões. Isso representa uma oscilação de mais de US$ 25 milhões em um trimestre. Contudo, uma margem de lucro líquido inferior a 1% é frágil.

Eficiência Operacional e Tendências de Margem

A margem bruta é a verdadeira história aqui. Expandiu-se por 120 pontos base para 39,3% no segundo trimestre de 2025, o que é um forte sinal de que o foco da gestão nos fundamentos do varejo está funcionando. Eles não estão perseguindo vendas não lucrativas e estão ficando mais espertos em relação a preços e promoções. Esta é uma estratégia deliberada e faseada – primeiro a rentabilidade e depois o crescimento.

Os ganhos de eficiência operacional são concretos e não apenas uma redução abstrata de custos. Eles estão fechando lojas com baixo desempenho – cerca de 25 fechamentos líquidos de lojas estão previstos para todo o ano fiscal de 2025 – o que reduz os custos fixos e ajuda a otimizar a frota de lojas. Além disso, reduzir despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) por meio de 7% ano após ano contribuiu para um 36.4% aumento no EBITDA ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) para US$ 113,9 milhões no segundo trimestre de 2025. Isso é o que os analistas entendem por “alavancagem de despesas”.

• Margem bruta expandida para 39.3% no segundo trimestre de 2025.
• Guidance de EBITDA ajustado elevado para US$ 385 milhões a US$ 395 milhões para o ano fiscal de 2025.
• O segmento de serviços, como cuidados veterinários, está impulsionando a expansão das margens.

Margens da Petco versus a indústria pet

Quando você compara as margens da Petco Health and Wellness Company, Inc. com a indústria mais ampla de animais de estimação, você vê o desafio. A empresa é um varejista de grande formato, portanto terá naturalmente margens menores do que os prestadores de serviços puros. Embora bem administradas, as lojas de animais menores geralmente alcançam uma margem de lucro líquido de 7% a 20%, a margem líquida de 0,93% da Petco no segundo trimestre de 2025 está claramente abaixo. O objetivo é aproximar-se da margem operacional média histórica de cerca de 3.9% desde os anos pré-pandêmicos. O segmento de serviços, que inclui higiene e cuidados veterinários, é fundamental porque essas áreas podem comandar margens brutas de 60% a 80%, muito melhor que o 25% a 35% para vendas de produtos tradicionais. A rentabilidade futura da Petco depende da expansão dos seus serviços de margens elevadas, que atualmente representam apenas uma parte das suas receitas.

Para se aprofundar no sentimento do investidor e em quem está apostando nessa reviravolta, você deve ler Explorando Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Item de ação: O setor financeiro precisa modelar um cenário em que a margem bruta atinja 40% para todo o ano de 2026, e o que isso causa ao lucro líquido, dadas as atuais despesas com juros de aproximadamente US$ 130 milhões.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber como a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) financia seu crescimento, e a resposta curta é: eles dependem fortemente de dívidas. A partir do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 (que termina em julho de 2025), a estrutura financeira da empresa mostra uma dependência significativa de capital emprestado, que é um fator de risco importante a ser observado.

A carga total da dívida é substancial, situando-se em aproximadamente US$ 2,94 bilhões. Esta é a soma de suas obrigações de longo e curto prazo. Especificamente, a maior parte disto assume a forma de passivos de longo prazo, uma característica comum para retalhistas com grandes presenças físicas e locações operacionais.

• Obrigação de dívida de longo prazo e arrendamento mercantil: US$ 2.628 milhões (julho de 2025)
• Obrigação de dívida de curto prazo e arrendamento mercantil: US$ 312 milhões (julho de 2025)

Aqui está uma matemática rápida sobre a sua alavancagem: o rácio Dívida/Capital Próprio (D/E) é uma medida crítica da alavancagem financeira, mostrando quanta dívida uma empresa utiliza para financiar os seus activos em relação ao valor do seu capital próprio. Para a Petco Health and Wellness Company, Inc., esse índice ficou em aproximadamente 2.58 a partir de julho de 2025. Um rácio tão elevado sugere uma abordagem agressiva ao financiamento do crescimento, o que pode tornar os lucros mais voláteis devido às elevadas despesas com juros.

Para ser justo, esta proporção oscilou; alguns relatórios mostram isso mais próximo de 1.39 mais recentemente, em outubro de 2025, o que seria uma melhoria. Ainda assim, mesmo no limite inferior, um rácio D/E elevado no sector retalhista é um sinal de alerta, colocando a alavancagem da Petco Health and Wellness Company, Inc. nos 25% mais baixos em comparação com os seus pares da indústria. Seu patrimônio líquido total era apenas cerca de US$ 1.139 milhões em julho de 2025. Você deseja ver uma base de patrimônio mais forte apoiando essa dívida.

A estratégia de alocação de capital da empresa tem sido focada na dívida, e isso se reflete na sua classificação de crédito. Em abril de 2024, a S&P Global Ratings rebaixou a classificação de crédito do emissor para ‘B’ de ‘B+’, mantendo uma perspectiva negativa. Esta classificação de sub-grau de investimento sinaliza um elevado risco de crédito. A agência de classificação projetou que a alavancagem da Petco Health and Wellness Company, Inc. aumentaria para cerca de 5x em 2024, em grande parte devido à pressão sobre as margens operacionais devido aos ventos contrários nos custos e ao impulso para oferecer mais valor aos consumidores. A administração está tomando medidas, visando US$ 150 milhões em economias anualizadas de custos brutos até o final do ano fiscal de 2025 para melhorar a lucratividade.

Quanto à atividade recente, a principal estrutura da dívida foi definida por um mecanismo de empréstimo a prazo de primeira garantia de US$ 1,7 bilhão com vencimento em 2028, que fez parte de um esforço de refinanciamento concluído em 2021. O relatório financeiro do segundo trimestre de 2025 da empresa indica que nenhum empréstimo material ou reembolso de dívida de longo prazo foi feito durante esse trimestre, sugerindo um período de estabilidade, ou talvez apenas uma pausa, na gestão da dívida. O equilíbrio entre o financiamento da dívida e o financiamento de capitais próprios está actualmente inclinado para a dívida, e o caminho para um balanço mais saudável depende definitivamente do sucesso dos seus planos de reinicialização operacional e de redução de custos. Você pode revisar sua estratégia fundamental aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Petco Health and Wellness Company, Inc.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) pode cobrir suas contas de curto prazo e, honestamente, os índices de liquidez sugerem uma forte pressão. Embora a empresa esteja a gerar fluxo de caixa positivo a partir das operações, a sua dependência de inventário para cobrir dívidas de curto prazo é um claro ponto de risco para os investidores.

Avaliando a posição de liquidez da Petco

O primeiro lugar que qualquer analista olha é o índice atual (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) e o índice rápido (uma medida mais conservadora que elimina o estoque). Para a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF), os dados do trimestre mais recente (MRQ) para 2025 mostram um quadro de dependência das vendas para cumprir as obrigações. O Índice de Corrente MRQ é de 0,89, o que significa que a Petco tem apenas 89 centavos de ativo circulante para cada dólar de passivo circulante. Isto está abaixo do valor de referência de 1,0 que sinaliza uma posição confortável a curto prazo. Ainda mais revelador é o Quick Ratio, ou Acid-Test Ratio, que é de 0,21.

• Índice de Corrente: 0,89 (MRQ) – Abaixo do ideal 1,0, indicando um buffer de capital de giro apertado.
• Quick Ratio: 0,21 (MRQ) - Sugere que a Petco não pode cobrir dívidas de curto prazo sem vender estoque.

Um índice de liquidez imediata tão baixo é típico dos varejistas, mas destaca definitivamente a importância de um giro de estoque eficiente. Se a procura do consumidor diminuir ou o inventário se tornar obsoleto, a capacidade da empresa de pagar as suas contas evapora-se rapidamente.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

A tendência no capital de giro é mista, mostrando o foco da administração na disciplina operacional, mas ainda refletindo um déficit líquido de capital de giro. Do lado positivo, a Petco demonstrou melhor controlo sobre o seu maior activo corrente: o inventário. No segundo trimestre de 2025, o estoque final caiu 9,5% em comparação com o ano anterior, com o estoque líquido caindo para aproximadamente US$ 608,5 milhões. Isto sugere uma melhor gestão de stocks e menos capital investido em stocks de baixa movimentação.

Olhando para a demonstração do fluxo de caixa dos últimos doze meses (TTM) encerrados em agosto de 2025, você vê uma empresa que está fundamentalmente gerando caixa a partir de suas operações principais, mas reinvestindo e pagando agressivamente o serviço da dívida. Aqui está a matemática rápida:

Os US$ 187,16 milhões em Fluxo de Caixa Operacional (FCO) é um número sólido e positivo, que é a força vital de qualquer varejista. Mas, o Fluxo de Caixa de Investimento (ICF) mostra uma saída significativa de US$ 128,48 milhões, principalmente para despesas de capital (CapEx) para apoiar a transformação do negócio e a estratégia de loja. Isso deixa um fluxo de caixa livre (FCF) de US$ 58,68 milhões, que é o dinheiro disponível para pagar dívidas, pagar dividendos (o que a Petco atualmente não faz) ou financiar aquisições. Este FCF positivo é um sinal fundamental de saúde financeira, mesmo com os rácios de liquidez apertados.

Potenciais preocupações e pontos fortes de liquidez

A principal preocupação é o elevado endividamento da empresa, que é uma questão de solvência que impacta a liquidez através do pagamento de juros. Contudo, o quadro de liquidez imediata é estabilizado por dois factores. Primeiro, o fluxo de caixa operacional positivo proporciona uma fonte recorrente de recursos. Em segundo lugar, a Petco reportou liquidez total de 684 milhões de dólares no segundo trimestre de 2025, o que inclui a disponibilidade da sua linha de crédito rotativo não utilizada. Este revólver atua como uma rede de segurança crítica contra necessidades inesperadas de capital de giro ou uma queda repentina nas vendas.

O que esta estimativa esconde é o impacto potencial de uma crise económica sustentada que afecte os gastos discricionários com animais de estimação, o que pressionaria imediatamente o OCF e forçaria uma maior dependência desse revólver. Para se aprofundar na estratégia da empresa para melhorar seu modelo financeiro, você deve ler Dividindo a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Saúde financeira: principais insights para investidores. Seu próximo passo deve ser modelar como uma queda de 10% na receita afetaria esses US$ 187,16 milhões em TTM OCF.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) e fazendo a pergunta crucial: o preço das ações está certo? Honestamente, o quadro de avaliação é misto, e é por isso que o mercado está tendo dificuldades para decidir. A resposta curta é que a ação parece barata numa base Price-to-Book, mas os seus ganhos negativos tornam impossível uma avaliação tradicional. Em vez disso, você precisa se concentrar no múltiplo Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA).

Em novembro de 2025, a Petco Health and Wellness Company, Inc. estava sendo negociada em torno da marca de US$ 2,74, o que representa uma queda significativa em relação ao seu máximo de 52 semanas de US$ 6,29. Esta ação perdeu 27,33% da sua capitalização de mercado nos últimos 12 meses, refletindo preocupações persistentes sobre a sua rentabilidade e carga de dívida. Para ser justo, foi um ano difícil para os acionistas.

A Petco Health and Wellness Company, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?

Para determinar se a Petco Health and Wellness Company, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, temos que olhar além do simples índice preço-lucro (P/E), que é atualmente negativo (ou não significativo, NM) devido aos ganhos negativos dos últimos doze meses (TTM) da empresa. Quando uma empresa não é lucrativa, o P/E é inútil. Em vez disso, vamos nos concentrar no balanço patrimonial e nas métricas de fluxo de caixa operacional.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais múltiplos de avaliação com base nos dados mais recentes do ano fiscal de 2025:

• Preço por livro (P/B): O índice P/B é de aproximadamente 0,8x em fevereiro/julho de 2025. Um índice P/B abaixo de 1,0 sugere que o mercado avalia o patrimônio da empresa em menos do que seus ativos tangíveis líquidos (valor contábil). Isto muitas vezes sinaliza uma ação potencialmente subvalorizada ou, mais realisticamente, uma empresa que enfrenta desafios significativos de rentabilidade.
• EV/EBITDA: O TTM Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) é de cerca de 12,42. Esse múltiplo é um indicador melhor para uma empresa com alto endividamento, pois é neutro em termos de estrutura de capital. A mediana EV/EBITDA para o setor é muitas vezes mais baixa, pelo que o múltiplo da Petco Health and Wellness Company, Inc. sugere que o mercado está a precificar alguma melhoria operacional esperada, ou é simplesmente um reflexo da sua carga de dívida substancial que empurra o Enterprise Value para cima.

Consenso dos Analistas e Ação dos Investidores

O consenso de Street sobre a Petco Health and Wellness Company, Inc. é atualmente uma clara espera. Das 12 empresas que cobrem as ações, a maioria recomenda mantê-las, com apenas três emitindo uma classificação de Compra e uma de Venda. Isso indica que os analistas estão aguardando uma reviravolta definitiva, especificamente na lucratividade principal da empresa, antes de se comprometerem com um forte sinal de compra.

O preço-alvo médio de 1 ano é de US$ 3,95. Dado o preço recente da ação de US$ 2,74, essa meta implica uma valorização potencial de mais de 44%. Essa é uma lacuna enorme, mas baseia-se em modelos de analistas que levam em consideração uma execução bem-sucedida da estratégia de redução de custos e focada no bem-estar da empresa.

Uma frase clara: a baixa relação preço/valor contábil é sua margem de segurança, mas os ganhos negativos são seu risco.

Finalmente, para investidores focados no rendimento, a Petco Health and Wellness Company, Inc. não paga dividendos, pelo que o rendimento de dividendos é de 0% e o rácio de pagamento não é aplicável. O foco aqui é puramente na valorização do capital resultante de uma recuperação bem-sucedida, e não na renda. Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo, você pode ler nossa análise completa em Dividindo a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Fatores de Risco

Você precisa ser realista ao avaliar a Petco Health and Wellness Company, Inc. Embora os esforços de recuperação da empresa estejam mostrando algum progresso - como o lucro líquido GAAP do segundo trimestre de 2025 melhorando para US$ 14,0 milhões-os riscos fundamentais são reais e exigem a sua atenção. A questão central é um balanço altamente alavancado combinado com um ambiente desafiador de faturamento.

A pressão do mercado externo é implacável. Petco Health and Wellness Company, Inc. opera em um espaço extremamente competitivo e a incerteza macroeconômica é uma ameaça constante. As pressões inflacionistas e as taxas de juro mais elevadas têm um impacto directo na carteira dos pais dos animais de estimação, o que pode levar a um efeito de redução nos produtos premium ou a uma redução nas despesas discricionárias. Além disso, as perspectivas da empresa para o ano inteiro de 2025 são explicitamente sensíveis à política comercial, assumindo que as tarifas actuais sobre as importações de países como a China não aumentem.

Internamente, os maiores riscos financeiros e operacionais ficam claros nos registros recentes. A empresa ainda luta para estabilizar suas vendas. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa continua a esperar que as vendas líquidas globais caiam numa percentagem baixa de um dígito em comparação com o ano anterior, o que inclui o impacto do encerramento de lojas. Esta luta de receitas é agravada por um fardo de dívida significativo.

Aqui está uma matemática rápida sobre o risco financeiro:

O elevado rácio dívida/capital próprio de mais de 258% é definitivamente um sinal de alerta para qualquer analista experiente, sinalizando maior risco financeiro e menos flexibilidade para enfrentar uma crise económica mais profunda. Você precisa observar esse fluxo de caixa livre alavancado, que foi relatado em US$ 88,42 milhões nos últimos doze meses, para garantir que ele esteja cobrindo consistentemente as obrigações da dívida.

Para ser justo, a Petco Health and Wellness Company, Inc. está executando uma transformação em várias fases para mitigar esses riscos. Sua estratégia se concentra em três pilares: expansão da margem bruta, alavancagem de SG&A (despesas com vendas, gerais e administrativas) e melhoria do retorno sobre o capital investido (ROIC). Estão a fazer progressos nas margens, com a margem de lucro bruto do segundo trimestre de 2025 a expandir-se para 39.3%, impulsionado por uma estratégia promocional disciplinada. A empresa também está apostando em seu negócio de serviços diferenciados, como cuidados veterinários e cuidados pessoais – que é a área de crescimento mais rápido na categoria de animais de estimação e um diferencial competitivo importante em relação aos rivais do comércio eletrônico puro. Eles também estão redimensionando sua presença física, planejando cerca de 25 fechamentos líquidos de lojas em 2024 e 2025.

Seu item de ação aqui é monitorar a sustentabilidade da expansão da margem bruta e o ritmo de queda das vendas líquidas. Se o declínio abrandar mais rapidamente do que a previsão de um dígito, é um forte sinal de que os esforços de mitigação estão a funcionar. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa reviravolta, leia Explorando Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

• Monitore tendências de vendas comparáveis ​​para estabilização.
• Acompanhar o progresso da redução da dívida face à elevada alavancagem.
• Verifique se o crescimento da receita de serviços está acelerando.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para a Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) agora e vendo uma empresa no meio de uma séria reestruturação operacional. A conclusão direta é esta: o foco para o ano fiscal de 2025 não está no crescimento das vendas, mas na promoção da rentabilidade através da disciplina. A verdadeira oportunidade reside no seu negócio de serviços de margens elevadas, que é definitivamente a sua vantagem competitiva mais forte face aos rivais do comércio eletrónico puro.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua situação financeira de curto prazo. Petco Health and Wellness Company, Inc. está gerenciando um declínio nas vendas líquidas, que eles esperam cair em um dígito ano após ano no ano fiscal de 2025. Mas eles aumentaram suas perspectivas de lucros porque estão cortando custos e otimizando operações. Esta é uma jogada clássica de recuperação: primeiro fixe a base e depois construa para o crescimento.

A orientação da empresa para o ano de 2025 reflete essa estratégia. Eles estão projetando o EBITDA Ajustado (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) entre US$ 385 milhões e US$ 395 milhões, uma revisão ascendente significativa em relação às previsões anteriores. Esta melhoria é impulsionada por um rigoroso programa de controle de custos, incluindo o fechamento 25 lojas com baixo desempenho em 2025 e renegociando contratos de fornecedores.

O consenso das ruas para a receita completa do ano fiscal de 2025 é de aproximadamente US$ 5,98 bilhões, com uma estimativa consensual de lucro por ação (EPS) de $0.08. Esse crescimento do lucro por ação, mesmo a partir de uma base baixa, mostra que a expansão da margem está funcionando. Para um mergulho mais profundo na base de investidores, você pode conferir Explorando Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

A história de crescimento a longo prazo depende de três pilares estratégicos:

• Serviços de escala: Expansão de ofertas de altas margens, como cuidados pessoais e veterinários.
• Merchandising Diferenciado: Foco em produtos premium, exclusivos e alinhados à tendência de humanização pet.
• Execução Omnicanal: Integrando seus Mais de 1.500 lojas físicas com sua plataforma digital para uma experiência perfeita do cliente.

O segmento de serviços é um sucesso marcante, não apenas contribuindo para a expansão das margens - as margens de lucro bruto ampliadas em 120 pontos base para 39,3% no segundo trimestre de 2025 – mas também fortalecendo a retenção de clientes. Esta é uma vantagem competitiva crucial (fosso) contra concorrentes apenas online como Chewy, que simplesmente não pode oferecer uma visita ao veterinário ou uma consulta de higiene. O mercado de cuidados para animais de estimação deverá se expandir a um ritmo Taxa composta de crescimento anual de 6,6% (CAGR) até 2032, portanto, o foco da Petco Health and Wellness Company, Inc. em serviços premium os posiciona bem para capturar esses gastos de maior valor.

O que esta estimativa esconde é a necessidade de um retorno positivo às vendas comparáveis ​​das lojas. A estratégia atual consiste em dar prioridade ao lucro em primeiro lugar, mas a próxima fase deverá mostrar uma aceleração do crescimento de topo. Analistas prevêem crescimento da receita de 0.7% por ano nos próximos anos, o que é mais lento do que o mercado geral. Ainda assim, o esperado Crescimento anual de EPS de 118% nos próximos três anos, impulsionado pelas actuais melhorias na estrutura de custos, é uma poderosa alavanca para o valor para os accionistas.

O próximo passo concreto para você é monitorar a teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2025, estimada para 25 de novembro de 2025, para confirmar que a expansão da margem bruta permanece sustentável e que a administração fornece um roteiro claro para reacelerar o volume de transações em 2026.