Barclays PLC (BCS): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

O Barclays PLC é um gigante bancário global, mas com a sua orientação de Retorno sobre o Patrimônio Tangível (RoTE) para 2025 recentemente atualizada para superior a 11%, ainda é o jogo de valor do estado estacionário ou uma história de crescimento disfarçada? Você vê as manchetes, como o lucro do terceiro trimestre de 2025 antes dos impostos de £ 2,1 bilhões-mas é preciso saber como é que os negócios principais, desde o ramo de consumo do Reino Unido até ao Banco de Investimento, geram realmente esse rendimento. Vamos analisar a mecânica, olhando além do barulho do £ 235 milhões encargo de reparação de financiamento automóvel para ver como o banco planeia cumprir o seu compromisso de devolver pelo menos £ 10 bilhões de capital aos acionistas entre 2024 e 2026. Compreender esta estrutura é definitivamente a chave para mapear os seus riscos e oportunidades a curto prazo.

História do Barclays PLC (BCS)

A história do Barclays PLC é uma história longa e complexa, mas a conclusão directa é esta: o banco começou como uma pequena parceria entre ourives e bancos no final do século XVII e transformou-se num banco universal moderno e global através de uma série de fusões massivas e aquisições cruciais, especialmente a mudança para a banca de investimento nos EUA durante a crise financeira de 2008.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

A origem do negócio remonta a 1690, começando como uma empresa bancária de ourivesaria.

Localização original

As instalações originais estavam localizadas na Lombard Street, na cidade de Londres, Reino Unido, que era o coração do distrito financeiro da época.

Membros da equipe fundadora

A empresa foi fundada por dois Quakers, John Freame e Thomas Gould, que inicialmente se estabeleceram como uma parceria privada. O nome 'Barclays' foi associado à empresa em 1736, quando James Barclay, genro de Freame, tornou-se sócio.

Capital inicial/financiamento

A empresa começou como uma parceria privada, uma estrutura comum para os banqueiros-ourives daquela época, pelo que os valores específicos de capital inicial de 1690 não estão documentados em termos modernos. No entanto, na altura da grande fusão de 1896, os depósitos combinados dos bancos em fusão totalizavam impressionantes £26 milhões, proporcionando uma enorme base de capital para a recém-formada sociedade anónima.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A jornada de um ourives Quaker a um banco universal multinacional envolveu três pontos de inflexão claros que mudaram a trajetória e o risco da empresa profile. Você precisa entendê-los para compreender a estrutura atual.

A fusão de 1896 foi o primeiro grande passo, passando de um conjunto de bancos privados de gestão familiar para uma única sociedade anónima capitalizada, a Barclay and Company Limited. Este foi um movimento defensivo, honestamente, para construir escala e resistir às tentativas de aquisição. A nova entidade tinha capital para se expandir nacionalmente.

A segunda grande mudança foi o “Big Bang” de 1986 em Londres. Esta desregulamentação do mercado financeiro forçou o Barclays a tornar-se um banco universal, o que significa que começou a combinar a banca tradicional de retalho e comercial com a banca de investimento. Compraram corretores de bolsa e intermediários para formar o BZW (Barclays de Zoete Wedd), empurrando-os para o mundo de alto risco das finanças globais.

O momento mais recente, e talvez o mais decisivo, foi a aquisição, em 2008, das principais operações bancárias de investimento e comerciais dos EUA do Lehman Brothers, por aproximadamente 1,75 mil milhões de dólares. Esse negócio foi extremamente rápido e deu instantaneamente ao Barclays uma presença significativa no mercado dos EUA, que é agora um pilar da sua divisão Corporate and Investment Bank (CIB). Essa decisão rápida é a razão pela qual eles são hoje um player global de primeira linha.

Neste momento, o banco está a passar por uma reorientação estratégica, com o objetivo de simplificar as operações e alocar capital em áreas de maior desempenho. Eles estão orientando para um retorno sobre o patrimônio tangível (RoTE) acima de 11% para todo o ano de 2025 e planejam devolver pelo menos £ 10 bilhões de capital aos acionistas entre 2024 e 2026. Esse é um plano de ação claro.

• Os resultados do primeiro semestre de 2025 mostraram um forte lucro antes de impostos de £ 5,2 bilhões, um aumento de 23% em relação ao ano anterior.
• A estratégia atual do banco visa um RoTE superior a 12% até 2026.
• Este foco nos retornos está a impulsionar a alocação de capital, especialmente no Banco de Investimento, para aumentar a produtividade.

Para ver como esse histórico informa sua estratégia atual, você pode ler mais sobre os objetivos declarados aqui: Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais do Barclays PLC (BCS).

Estrutura de Propriedade do Barclays PLC (BCS)

O Barclays PLC é uma empresa de capital aberto, o que significa que a sua propriedade está distribuída entre milhões de acionistas em todo o mundo, mas a maior participação é detida por uma combinação de grandes investidores institucionais e do público em geral.

Esta estrutura confere uma influência significativa a grandes gestores de activos como a Vanguard e a BlackRock, mas a grande maioria das acções é detida por uma ampla base de pequenos investidores institucionais e de retalho.

Situação atual do Barclays PLC

O Barclays PLC é um banco universal multinacional britânico e continua a ser uma empresa pública, negociando principalmente na Bolsa de Valores de Londres (LSE) sob o código BARC, onde é constituinte do Índice FTSE 100.

Ela também tem uma listagem secundária na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) como American Depositary Share (ADS) sob o código BCS, que é como a maioria dos investidores sediados nos EUA detém as ações. A capitalização de mercado do banco era de aproximadamente US$ 78,6 bilhões em novembro de 2025, refletindo o seu estatuto de instituição financeira global sistemicamente importante.

Ser público significa que o Conselho de Administração é, em última análise, responsável perante os acionistas, um fator-chave nas decisões estratégicas como a alocação de capital e a Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais do Barclays PLC (BCS).

Análise de propriedade do Barclays PLC

A propriedade é altamente dispersa, uma característica típica de um banco grande e estabelecido. No relatório do ano fiscal de 2025, o maior bloco de ações é detido pelo público de investimento em geral e por fundos menores, embora os principais acionistas institucionais exerçam um poder de voto considerável.

Aqui está uma matemática rápida sobre a distribuição dos acionistas, com base nos últimos registros disponíveis para o ano fiscal de 2025:

O Grupo Vanguard é consistentemente apontado como o maior acionista individual, detendo aproximadamente 3.566% do stock total, o que representa uma posição enorme dada a escala do banco. É muito capital passivo definitivamente focado na estabilidade a longo prazo.

Liderança do Barclays PLC

A equipa de liderança executiva, conhecida como Comissão Executiva do Grupo, é responsável pela execução da estratégia definida pelo Conselho. Esta equipa, que dirige as cinco divisões do banco – incluindo o Banco de Investimento e o Banco de Consumo dos EUA – é crucial para navegar pelos riscos e oportunidades de curto prazo.

Em novembro de 2025, a organização é dirigida por:

• Nigel Higgins: Presidente do Grupo, responsável por liderar o Conselho e garantir uma governança corporativa eficaz.
• CS Venkatakrishnan (Venkat): Diretor Executivo do Grupo, o chefe da equipe executiva, conduzindo a estratégia geral.
• Craig Bright e Anne Marie Querida: Co-Diretores de Operações do Grupo e Co-Diretores Executivos do Barclays Execution Services, nomeados em julho de 2025 para agilizar as operações.
• Vim Maru: Diretor Executivo do Barclays Reino Unido.
• Denny Neilon: Diretor Executivo do Barclays US Consumer Bank (USCB).
• Cathal Deasy e Taylor Wright: Co-diretores globais de bancos de investimento.

Esta estrutura de liderança dupla, com um Presidente focado na governação e um CEO focado na execução, é padrão para as principais empresas cotadas no Reino Unido, mas a adição de Co-COOs mostra um foco claro na eficiência operacional e na transformação digital em 2025.

Missão e Valores do Barclays PLC (BCS)

O propósito do Barclays PLC está centrado em trabalhar em conjunto para um melhor futuro financeiro, um objectivo que perseguem através de cinco valores fundamentais que definem o seu ADN cultural e aspirações a longo prazo, para além da simples maximização do lucro.

Objetivo central do Barclays PLC

O objetivo principal da empresa é a força motriz da sua estratégia, concentrando-se no impacto mais amplo dos seus serviços financeiros nos indivíduos, nas empresas e na economia como um todo. É uma declaração simples e poderosa que orienta todas as decisões, desde bancos de varejo até estratégias de investimento.

• Objetivo principal: Trabalhando juntos para um futuro financeiro melhor.

Este propósito é o que liga o objetivo do banco de alcançar um Retorno sobre o Patrimônio Tangível (RoTE) do Grupo de cerca de 11% no ano fiscal de 2025 com os seus investimentos comunitários, mostrando que a saúde financeira e a saúde social estão intimamente ligadas.

Declaração Oficial de Missão (Valores Fundamentais)

Embora o Barclays não publique uma declaração de missão tradicional e separada, os seus cinco valores fundamentais servem como bússola moral, ditando a forma como os negócios são conduzidos globalmente. Não é possível proporcionar um futuro financeiro melhor sem um conjunto claro de princípios orientadores.

• Respeito: Aproveite o poder da inclusão e da oportunidade, valorizando a contribuição de todos.
• Integridade: Operar com honestidade, coragem, transparência e justiça em todas as ações.
• Serviço: Agir com empatia e humildade, colocando no centro as pessoas e empresas que atendem.
• Excelência: Estabeleça padrões elevados, defenda a inovação e utilize a experiência para fazer uma diferença positiva.
• Mordomia: Valorizam a sustentabilidade e são apaixonados por deixar as coisas melhores do que as encontraram.

Honestamente, a Stewardship é quem deve ser observada, pois está diretamente ligada aos seus objetivos financeiros sustentáveis ​​e ao seu compromisso de apoiar os clientes na transição para uma economia de baixo carbono. Explorando o investidor Barclays PLC (BCS) Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de Visão

A declaração de visão define a direção estratégica, clarificando o tipo de instituição que o Barclays pretende ser no cenário financeiro global. Trata-se de ser o melhor em seus mercados primários e, ao mesmo tempo, manter um alcance global.

• Visão: Ser o líder centrado no Reino Unido em finanças globais.

Esta visão explica a estrutura diversificada do banco – é um banco transatlântico de consumo e de atacado, ancorado no Reino Unido e nos EUA. O foco no Reino Unido é definitivamente claro, tal como o seu Fundo de Prosperidade Empresarial de £ 22 mil milhões, que está especificamente disponível para apoiar as ambições de crescimento das empresas do Reino Unido em 2025.

Slogan/slogan do Barclays PLC

Um slogan é um resumo rápido e público da experiência e confiança da marca. É o discurso de elevador para uma instituição com 330 anos.

• Slogan atual: Fluente em finanças.

Essa é uma promessa direta de experiência. Para uma empresa que reportou um lucro antes de impostos de 6,65 mil milhões de libras em 2024, essa fluência é claramente apoiada pelo desempenho.

Barclays PLC (BCS) Como funciona

O Barclays PLC opera como um banco universal diversificado, gerando receitas através da captação de depósitos e do empréstimo de dinheiro nos seus principais mercados, além de gerir um importante banco de investimento global.

A empresa cria valor equilibrando estrategicamente as suas franquias corporativas e de varejo estáveis e de alto retorno no Reino Unido com as atividades globais de maior risco e maior recompensa do seu banco de investimento, visando um retorno sobre o patrimônio tangível (RoTE) superior a 11% em 2025.

Portfólio de produtos/serviços do Barclays PLC

O negócio está estruturado em torno de cinco segmentos principais - Reino Unido (varejo), Banco Corporativo do Reino Unido, Banco Privado e Gestão de Patrimônio, Banco de Investimento e Banco de Consumo dos EUA - cada um com ofertas e clientes-alvo distintos.

Estrutura Operacional do Barclays PLC

O quadro operacional centra-se na simplificação, na eficiência e na alocação disciplinada de capital para gerar retornos estruturalmente mais elevados. É assim que o banco gere as suas operações diárias para criar valor para os acionistas.

• Rebalanceamento de segmento: O banco opera um plano de três anos para ser mais simples, melhor e mais equilibrado, que inclui um foco estratégico em operações centradas no Reino Unido, que representaram 73% da renda do grupo no segundo trimestre de 2025.
• Impulso de eficiência de custos: A empresa está buscando agressivamente a redução de custos, visando economias de eficiência bruta de cerca de £ 500 milhões em 2025. Aqui estão as contas rápidas: alcançar isso ajudará a reduzir a relação custo-rendimento em direção à meta de cerca de 61% para o ano.
• Serviços Digitais e Tecnológicos: As operações são sustentadas pelo Barclays Execution Services (BX), uma empresa de serviços internos que fornece tecnologia e serviços funcionais a todas as divisões, garantindo consistência e reduzindo os custos operacionais.
• Geração de Capital: A forte geração de lucros permitiu um retorno de capital significativo, com as distribuições totais aos acionistas no primeiro semestre de 2025 atingindo £ 1,4 bilhão, um 21% aumentar ano após ano.

Se você quiser se aprofundar nos números, leia Analisando a saúde financeira do Barclays PLC (BCS): principais insights para investidores.

Vantagens Estratégicas do Barclays PLC

A vantagem competitiva do Barclays advém do seu modelo bancário universal, que lhe permite gerar rendimento a partir de diversas fontes, além da sua forte reserva de capital que proporciona resiliência contra choques de mercado.

• Força de Capital: O rácio de capital Common Equity Tier 1 (CET1) manteve-se num nível robusto 14.0% no segundo trimestre de 2025, que é uma fortaleza robusta contra tempestades de mercado.
• Renda de Hedge Estrutural: O banco beneficia de um fluxo de rendimento grande e previsível proveniente da sua cobertura estrutural, com £ 11,1 bilhões do rendimento bruto de cobertura estrutural bloqueado para 2025 e 2026, proporcionando uma base definitivamente estável para o rendimento líquido de juros (NII).
• Escala de banco de investimento: O Banco de Investimento é um interveniente global de primeira linha, particularmente forte na negociação de FICC, o que lhe permitiu capitalizar a volatilidade do mercado e gerar £ 3,3 bilhões na receita do segundo trimestre de 2025.
• Domínio do mercado do Reino Unido: Uma presença profundamente enraizada no Reino Unido, reforçada pela aquisição do Tesco Bank, solidifica a sua posição num mercado estável e de elevado retorno, esperando-se que o NII do Reino Unido ultrapasse £ 7,6 bilhões em 2025.

A capacidade de dinamizar o capital entre as franquias estáveis do Reino Unido e o Banco de Investimento de elevado crescimento proporciona-lhes uma alavanca única e poderosa para maximizar os retornos. Finanças: analise os dados de desempenho do banco de investimento do terceiro trimestre de 2025 até sexta-feira.

Barclays PLC (BCS) Como ganha dinheiro

O Barclays PLC ganha dinheiro principalmente através de duas atividades principais: ganhar um spread sobre empréstimos e depósitos, conhecido como rendimento líquido de juros (NII), e gerar taxas e comissões a partir dos seus serviços globais de banco de investimento e gestão de património.

A estratégia do banco é aumentar a proporção do seu rendimento proveniente de negócios estáveis ​​e de elevado retorno, como o UK Retail e o US Consumer Banking, que agora contribuem com a maior parte das receitas da empresa, equilibrando as operações comerciais mais voláteis.

Análise da receita do Barclays PLC

No terceiro trimestre (3º trimestre) de 2025, a receita da empresa profile mostra uma clara inclinação estratégica para fluxos de receitas estáveis e previsíveis, que representam agora a esmagadora maioria do rendimento total do grupo.

A receita total do Grupo no terceiro trimestre de 2025 foi de aproximadamente £ 7,2 bilhões, representando um aumento anual de 11%. O crescimento mais significativo provém dos fluxos de rendimento estáveis, particularmente nas divisões de retalho do Reino Unido e dos EUA.

Economia Empresarial

O motor económico do Barclays é um modelo bancário universal, o que significa que combina operações de retalho de rua com um grande banco de investimento. A chave é como gere o spread entre os dois e controla a alocação de capital.

• Mecanismo de margem financeira (NII): Este é o clássico centro de lucro bancário – a diferença entre os juros auferidos sobre activos (como hipotecas e empréstimos) e os juros pagos sobre passivos (como depósitos de clientes). O Barclays atualizou a sua orientação para 2025 para o Grupo NII (excluindo o Banco de Investimento e a Sede) para mais de £ 12,6 bilhões, impulsionado pela forte dinâmica de crédito no Reino Unido e pela estabilidade dos depósitos.
• Cobertura Estrutural: Para proteger o NII de alterações súbitas nas taxas de juro, o banco utiliza uma cobertura estrutural (uma carteira de swap de taxas de juro) para garantir uma taxa de retorno fixa sobre uma parte dos seus depósitos não remunerados. Isto proporciona um fluxo de receitas previsível e de longo prazo, com o banco garantindo aproximadamente £ 11,8 bilhões da receita bruta de hedge estrutural para 2025 e 2026 com um rendimento médio de cerca de 3.8%.
• Estratégia de preços: Nos seus negócios de consumo, os preços são orientados por modelos de risco de crédito. Por exemplo, o US Consumer Bank, que aumentou o seu rendimento em 19% no terceiro trimestre de 2025, utilizou “iniciativas de reprecificação” em carteiras de cartão de crédito para otimizar os retornos à medida que as taxas de juros mudavam. No Banco de Investimento, o rendimento é gerado através de comissões por serviços de consultoria (fusões e aquisições, subscrição de dívida e capital) e comissões de negociação, com fluxos de rendimentos de financiamento estáveis ​​a tornarem-se um foco maior.
• Eficiência de custos: O banco está focado em alcançar uma relação custo-benefício para o ano de 2025 de cerca de 61%, uma métrica crítica para lucratividade. Estão definitivamente no caminho certo para proporcionar mais poupanças de eficiência bruta ao longo de 2025 e 2026.

A diversificação entre bancos de varejo, corporativos e de investimento é um ponto forte, mas também significa que a empresa deve gerenciar constantemente as demandas de capital do Banco de Investimento, que representa cerca de 50% dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) do Grupo.

Desempenho financeiro do Barclays PLC

O desempenho do banco em 2025 reflecte uma execução bem sucedida do seu plano plurianual, mostrando melhores retornos e uma posição de capital robusta, o que é uma conclusão clara para qualquer investidor.

• Retorno sobre o patrimônio tangível (RoTE): Esta medida-chave de rentabilidade apresenta uma tendência ascendente, com o RoTE acumulado no ano para o terceiro trimestre de 2025 atingindo 12.3%. A orientação para o ano inteiro de 2025 foi atualizada para mais de 11%, aproximando-se da meta para 2026 de mais de 12%.
• Força de Capital: O rácio Common Equity Tier 1 (CET1), uma medida da adequação de capital de um banco, situou-se num forte 14.1% no terceiro trimestre de 2025, o que está dentro da meta de 13-14%. Esta forte posição de capital apoia o plano de retorno de pelo menos £ 10 bilhões aos acionistas entre 2024 e 2026.
• Qualidade de crédito: A taxa de perda de empréstimos (LLR) para o terceiro trimestre de 2025 foi 57 pontos base, que está dentro do intervalo-alvo do banco ao longo do ciclo de 50-60 pontos base, sugerindo que o risco de crédito continua gerido apesar da incerteza macroeconómica.

Para um mergulho mais profundo nas prioridades estratégicas que sustentam estes resultados financeiros, você pode revisar o Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais do Barclays PLC (BCS).

Posição de mercado e perspectivas futuras do Barclays PLC (BCS)

O Barclays PLC está posicionado para um futuro mais equilibrado e com maior retorno, impulsionado pelo seu foco nas franquias empresariais e retalhistas de elevada margem do Reino Unido e por uma recalibração estratégica do seu Banco de Investimento. O banco atualizou a sua orientação de retorno sobre o capital tangível (RoTE) para 2025 para mais de 11%, refletindo a confiança na sua estratégia plurianual e o forte desempenho no primeiro semestre.

Esta trajetória é apoiada por uma base de capital robusta, com o rácio Common Equity Tier 1 (CET1) de 14,0% no final do segundo trimestre de 2025, e um compromisso de devolver pelo menos £10 mil milhões em capital aos acionistas entre 2024 e 2026.

Cenário Competitivo

O Barclays opera como um banco universal, competindo globalmente na banca de investimento e internamente nos sectores altamente concentrados da banca de retalho e empresarial do Reino Unido. Embora o seu Banco de Investimento seja um interveniente global de primeira linha, a sua força e estabilidade essenciais estão cada vez mais ancoradas nas suas operações no Reino Unido, onde é o banco mais popular em termos de número de clientes.

A aquisição do Tesco Bank solidifica ainda mais a sua posição no Reino Unido, melhorando a sua base de depósitos e oportunidades de vendas cruzadas contra os principais rivais nacionais. Aqui está uma matemática rápida sobre a participação relativa de mercado por valor de ativos entre os principais bancos do Reino Unido no final de 2024, que serve como um indicador de sua posição atual.

Oportunidades e Desafios

O pivô estratégico do banco foi concebido para capturar o crescimento nas suas divisões de maior retorno, como o Barclays UK e o Private Bank & Wealth Management, otimizando ao mesmo tempo o Banco de Investimento de capital intensivo. Esta mudança está diretamente relacionada com a dinâmica do mercado a curto prazo, mas ainda enfrenta obstáculos macroeconómicos.

Posição na indústria

O Barclays é um indicador financeiro, situando-se no meio do grupo entre os principais bancos do Reino Unido em termos de desempenho recente do preço das ações, mas as suas métricas de avaliação sugerem uma potencial subvalorização em comparação com os seus pares. É definitivamente uma jogada focada no crescimento agora.

• Força central do Reino Unido: A divisão do Barclays UK é uma franquia de alto retorno com um RoTE no primeiro trimestre de 2025 de 17,4%, apoiada por mais de 20 milhões de clientes.
• Dimensionamento correto do banco de investimento: O objetivo de reduzir os ativos ponderados pelo risco (RWA) dos bancos de investimento para cerca de 50% do total do Grupo até 2026 é um movimento deliberado para melhorar a eficiência do capital e o RoTE.
• Desempenho superior em gestão de patrimônio: O segmento de Private Bank & Wealth Management apresentou um RoTE estelar de 34,5% no primeiro trimestre de 2025, tornando-o um importante impulsionador de crescimento para o Grupo.

Para um mergulho mais profundo nos números que sustentam esta estratégia, você deve ler Analisando a saúde financeira do Barclays PLC (BCS): principais insights para investidores.