Barclays PLC (BCS) Bundle
باركليز بي إل سي هو عملاق مصرفي عالمي، ولكن مع رفع توقعاته لعائد حقوق الملكية الملموسة (RoTE) لعام 2025 إلى أكثر من 11٪، هل ما زال يمثل فرصة استثمارية ثابتة أم قصة نمو مخفية؟ قد ترى العناوين مثل الربح قبل الضرائب للربع الثالث من عام 2025 بمقدار 2.1 مليار جنيه استرليني، لكنك تحتاج إلى معرفة كيفية تحقيق الأعمال الأساسية، من فرع المستهلك في المملكة المتحدة إلى البنك الاستثماري، لهذه الإيرادات بالفعل. سنفصل الآليات، متجاوزين ضوضاء رسم تعويض تمويل السيارات البالغ 235 مليون جنيه استرليني لنرى كيف يخطط البنك للوفاء بالتزامه بإعادة ما لا يقل عن 10 مليارات جنيه استرليني من رأس المال للمساهمين بين عامي 2024 و2026. فهم هذا الهيكل هو بالتأكيد المفتاح لرسم المخاطر والفرص على المدى القريب.
تاريخ باركليز بي إل سي (BCS)
تاريخ شركة باركليز بي إل سي طويل ومعقد، ولكن الخلاصة المباشرة هي التالية: بدأ البنك كشراكة صغيرة بين صائغي الذهب في أواخر القرن السابع عشر وتحول إلى بنك عالمي عصري شامل من خلال سلسلة من عمليات الدمج الضخمة والاستحواذات الحاسمة، خاصة الانتقال إلى الاستثمار المصرفي في الولايات المتحدة خلال الأزمة المالية لعام 2008.
جدول تأسيس الشركة
سنة التأسيس
تعود أصول الشركة إلى عام 1690، عندما بدأت كشركة مصرفية لصائغي الذهب.
الموقع الأصلي
كانت المقرات الأصلية تقع في شارع لومبارد في مدينة لندن، المملكة المتحدة، الذي كان قلب الحي المالي في ذلك الوقت.
أعضاء فريق التأسيس
تأسست الشركة على يد اثنين من الكويكرز، جون فريم وتوماس جولد، الذين أطلقوا العمل في البداية كشراكة خاصة. أصبح اسم "باركليز" مرتبطًا بالشركة في عام 1736 عندما أصبح جيمس باركلي، صهر فريم، شريكًا.
رأس المال / التمويل الأولي
بدأت الشركة كشراكة خاصة، وهو هيكل شائع لدى صانعي الذهب والمصرفيين في تلك الحقبة، لذلك لم يتم توثيق أرقام رأس المال الأولية لعام 1690 بالمصطلحات الحديثة. ومع ذلك، بحلول وقت الاندماج الكبير في عام 1896، بلغت ودائع البنوك المندمجة مجتمعة مبلغاً مذهلاً قدره 26 مليون جنيه إسترليني، مما وفر قاعدة رأسمالية هائلة للشركة المشتركة الجديدة.
المراحل التطويرية للشركة
| السنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1736 | أصبح جيمس باركلي شريكاً في الشركة. | تم اعتماد اسم عائلة باركلي بشكل دائم، مما شكل هوية الشركة لقرون. |
| 1896 | اندمجت عشرون من البنوك الخاصة لتشكيل شركة باركلي المحدودة. | خلق هذا الاندماج بنكاً بأسهم مشتركة على مستوى وطني، متجاوزاً نموذج الشراكة الخاصة. |
| 1967 | تم نشر أول صراف آلي في العالم. | أظهرت القيادة التكنولوجية المبكرة في الخدمات المصرفية للأفراد، مما غيّر بشكل جذري وصول العملاء إلى الأموال. |
| 1986 | تحرير السوق الكبير في المملكة المتحدة؛ تم إعادة تسمية الشركة إلى باركليز بي إل سي. | تم نقل التركيز من بنك مقاصة تقليدي إلى لاعب رئيسي في البنوك الاستثمارية العالمية. |
| 2008 | استحوذت على أقسام البنوك الاستثمارية والتداول في أمريكا الشمالية لشركة ليهمان براذرز. | خطوة مثيرة للجدل، لكنها تحويلية، جعلت باركليز فوراً بنكاً استثمارياً عالمياً من الطراز الأول، خاصة في الولايات المتحدة. |
| 2025 | سجلت أرباح النصف الأول قبل الضرائب بقيمة 5.2 مليار جنيه إسترليني. | تعكس نجاح إعادة التوجه الاستراتيجية نحو الأقسام ذات العوائد الأعلى، مع تحقيق عائد على حقوق الملكية المحسوسة (RoTE) بنسبة 12.3٪ منذ بداية العام حتى الربع الثالث. |
بالنظر إلى لحظات الشركة التحويلية
كانت رحلة التحول من صائغ ذهب كويكر إلى بنك عالمي متعدد الجنسيات تمر بثلاث نقاط تحول واضحة غيرت مسار الشركة ومستوى المخاطر. profile. تحتاج إلى فهم هذه النقاط لاستيعاب الهيكل الحالي.
كانت عملية الدمج عام 1896 الخطوة الكبرى الأولى، حيث انتقل من مجموعة من البنوك الخاصة التي تديرها العائلات إلى شركة مساهمة محدودة واحدة برأسمال، وهي شركة باركلاي المحدودة. كانت هذه خطوة دفاعية، بصراحة، لبناء الحجم ومقاومة محاولات الاستحواذ. كانت الكيان الجديد يمتلك رأس المال للتوسع على المستوى الوطني.
أما التحول الكبير الثاني فكان في عام 1986 والمعروف بـ 'الانفجار الكبير' في لندن. أجبرت هذه التنظيمات المالية على تحرير سوق المال بنك باركلاي ليصبح بنكًا شاملاً، مما يعني أنه بدأ في دمج البنوك التجارية والتجزئة التقليدية مع البنوك الاستثمارية. قاموا بشراء وسطاء الأسهم والمتداولين لتشكيل BZW (باركلاي دي زويت ويد)، مما دفعهم إلى عالم المال العالمي عالي المخاطر.
أحدث لحظة، وربما الأكثر تحديدًا، كانت الاستحواذ في عام 2008 على العمليات الأساسية للبنك الاستثماري والتجاري في الولايات المتحدة لشركة Lehman Brothers مقابل حوالي 1.75 مليار دولار. كانت تلك الصفقة سريعة للغاية، ومنحت باركليز على الفور وجودًا مهمًا في السوق الأمريكية، والذي أصبح الآن ركيزة من ركائز قسم البنك التجاري والاستثماري (CIB). هذا القرار السريع هو السبب في كونهم لاعبًا عالميًا من الدرجة الأولى اليوم.
حاليًا، يمر البنك بإعادة تركيز استراتيجية تهدف إلى تبسيط العمليات وتخصيص رأس المال للمجالات ذات الأداء الأعلى. وهم يوجهون لتحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) يزيد عن 11٪ للعام الكامل 2025 ويخططون لإعادة ما لا يقل عن 10 مليارات جنيه إسترليني من رأس المال إلى المساهمين بين عامي 2024 و2026. هذا خطة عمل واضحة.
- أظهرت نتائج النصف الأول من عام 2025 ربحًا قويًا قبل الضرائب بلغ 5.2 مليارات جنيه إسترليني، بزيادة 23٪ مقارنة بالعام السابق.
- تركز استراتيجية البنك الحالية على تحقيق RoTE يزيد عن 12٪ بحلول عام 2026.
- هذا التركيز على العوائد يقود تخصيص رأس المال، خصوصًا داخل البنك الاستثماري، لتعزيز الإنتاجية.
لمعرفة كيف تُوجِه هذه التاريخ استراتيجيتهم الحالية، يمكنك قراءة المزيد عن أهدافهم المعلنة هنا: بيان المهمة، الرؤية، والقيم الأساسية لشركة باركليز (BCS).
هيكل ملكية شركة باركليز (BCS)
باركليز هي شركة متداولة علنًا، مما يعني أن ملكيتها موزعة بين ملايين المساهمين حول العالم، ولكن الحصة الأكبر مملوكة لمزيج من كبار المستثمرين المؤسساتيين والجمهور العام.
هذا الهيكل يمنح تأثيرًا كبيرًا لمديري الأصول الكبار مثل فانغارد وبلاك روك، ومع ذلك فإن الغالبية العظمى من الأسهم مملوكة لقاعدة واسعة من المستثمرين الأفراد والمؤسسات الصغيرة.
الوضع الحالي لشركة باركليز
تعد باركليز بي إل سي بنكًا متعدد الجنسيات بريطانيًا وشاملًا، ولا تزال شركة عامة، حيث يتم تداول أسهمها بشكل رئيسي في بورصة لندن للأوراق المالية (LSE) تحت الرمز BARC، وهي جزء من مؤشر FTSE 100.
كما لديها إدراج ثانوي في بورصة نيويورك (NYSE) على شكل سهم وديعة أمريكي (ADS) تحت الرمز BCS، وهذا هو الشكل الذي يمتلك به معظم المستثمرين المقيمين في الولايات المتحدة الأسهم. بلغت القيمة السوقية للبنك حوالي 78.6 مليار دولار حتى نوفمبر 2025، مما يعكس مكانته كمؤسسة مالية عالمية ذات أهمية نظامية.
كونه شركة عامة يعني أن مجلس الإدارة مسؤول في النهاية أمام المساهمين، وهو عامل أساسي في القرارات الاستراتيجية مثل تخصيص رأس المال و بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة باركليز بي إل سي (BCS).
تفصيل ملكية باركليز بي إل سي
الملكية متفرقة للغاية، وهي سمة نموذجية لبنك كبير وراسخ. اعتبارًا من تقارير السنة المالية 2025، فإن أكبر كتلة من الأسهم مملوكة من قبل عامة الاستثمار والصناديق الأصغر، على الرغم من أن المساهمين المؤسسيين الرئيسيين يتمتعون بقوة تصويت كبيرة.
فيما يلي الحسابات السريعة حول توزيع المساهمين، استنادًا إلى أحدث التسجيلات المتاحة للسنة المالية 2025:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المساهمين الآخرين/الأفراد | 93.198% | يشمل عامة الناس والحيازات المؤسسية الأصغر. |
| المساهمين المؤسسيين الرئيسيين (أكثر من 3% قابضة) | 6.775% | تشمل شركات مثل Vanguard Group (حوالي. 3.566%) وبلاك روك. |
| المديرين / المطلعين | 0.026% | الأسهم المملوكة من قبل أعضاء مجلس الإدارة التنفيذيين وغير التنفيذيين. |
يُشار إلى مجموعة فانجارد باستمرار على أنها أكبر مساهم منفرد، حيث تحتفظ تقريبًا 3.566% من إجمالي المخزون، وهو موقف ضخم بالنظر إلى حجم البنك. هذا كثير من رأس المال السلبي الذي يركز بشكل واضح على الاستقرار على المدى الطويل.
قيادة مجموعة باركليز المحدودة
فريق القيادة التنفيذية، المعروف باسم لجنة الإدارة التنفيذية للمجموعة، مسؤول عن تنفيذ الاستراتيجية التي يحددها مجلس الإدارة. هذا الفريق، الذي يدير أقسام البنك الخمسة - بما في ذلك بنك الاستثمار وبنك المستهلك الأمريكي - يعد حيويًا للتعامل مع المخاطر والفرص قصيرة الأجل.
اعتبارًا من نوفمبر 2025، يتم توجيه التنظيم بواسطة:
- نايجل هيغينز: رئيس المجموعة، مسؤول عن قيادة المجلس وضمان فعالية حوكمة الشركات.
- سي. إس. فينكاتاكرشنان (فينكات): الرئيس التنفيذي للمجموعة، رئيس فريق القيادة التنفيذية، يقود الاستراتيجية العامة.
- كريغ برايت وآني ماري دارلينج: الرؤساء التنفيذيون المشاركون للعمليات في المجموعة والرؤساء التنفيذيون المشاركون لخدمات تنفيذ باركليز، تم تعيينهم في يوليو 2025 لتبسيط العمليات.
- فيم مارو: الرئيس التنفيذي لباركليز المملكة المتحدة.
- ديني نيلون: الرئيس التنفيذي لبنك المستهلك الأمريكي لباركليز (USCB).
- كاثال ديسي وتايلور رايت: الرؤساء المشاركون العالميون للاستثمار المصرفي.
هذا الهيكل القيادي المزدوج، مع رئيس يركز على الحوكمة ورئيس تنفيذي يركز على التنفيذ، هو معيار للشركات الكبرى المدرجة في المملكة المتحدة، ولكن إضافة الرؤساء التنفيذيين المشاركين للعمليات يظهر تركيزًا واضحًا على الكفاءة التشغيلية والتحول الرقمي في عام 2025.
مهمة وقيم شركة باركليز بي إل سي (BCS)
تتمحور غاية باركليز بي إل سي حول العمل معًا من أجل مستقبل مالي أفضل، وهو هدف يسعون لتحقيقه من خلال خمسة قيم أساسية تحدد DNA الثقافي للشركة وطموحاتها طويلة الأمد بما يتجاوز مجرد تعظيم الأرباح.
الغاية الأساسية لشركة باركليز بي إل سي
الغاية الأساسية للشركة هي القوة الدافعة وراء استراتيجيتها، مع التركيز على التأثير الأوسع لخدماتها المالية على الأفراد والشركات والاقتصاد ككل. إنها بيان بسيط وقوي يوجه كل قرار، من الخدمات المصرفية للأفراد إلى استراتيجيات الاستثمار.
- الغاية الأساسية: العمل معًا من أجل مستقبل مالي أفضل.
وهذا الغرض هو ما يربط بين هدف البنك المتمثل في تحقيق عائد جماعي على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) يبلغ حوالي 11% في السنة المالية 2025 باستثماراتها المجتمعية، مما يوضح أن الصحة المالية والصحة المجتمعية مرتبطان ارتباطًا وثيقًا.
بيان المهمة الرسمية (القيم الأساسية)
وفي حين أن بنك باركليز لا ينشر بيان مهمته التقليدية المنفصلة، فإن قيمه الأساسية الخمس تعمل بمثابة بوصلة أخلاقية، تملي كيفية إدارة الأعمال على مستوى العالم. لا يمكنك تحقيق مستقبل مالي أفضل دون وجود مجموعة واضحة من المبادئ التوجيهية.
- الاحترام: تسخير قوة الشمول والفرص، وتقدير مساهمة الجميع.
- نزاهة: العمل بأمانة وشجاعة وشفافية وإنصاف في جميع الإجراءات.
- الخدمة: التصرف بتعاطف وتواضع، مع وضع الأشخاص والشركات التي يخدمونها في المركز.
- التميز: ضع معايير عالية، وادعم الابتكار، واستخدم الخبرة لإحداث تغيير إيجابي.
- الإشراف: نقدر الاستدامة ونشعر بشغف نحو ترك الأمور أفضل مما وجدناها.
بصراحة، الإشراف هو ما يجب مراقبته، لأنه يرتبط مباشرة بأهدافهم في التمويل المستدام والتزامهم بدعم العملاء في الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون. استكشاف مستثمر بنك باركليز (BCS): Profileمن يشتري ولماذا؟
بيان الرؤية
تحدد رؤية البيان الاتجاه الاستراتيجي، موضحة نوع المؤسسة التي تهدف باركليز إلى أن تكونها في المشهد المالي العالمي. يتعلق الأمر بأن تكون الأفضل في أسواقها الرئيسية مع الحفاظ على الوصول العالمي.
- الرؤية: أن تكون الرائدة في التمويل العالمي مع تركيز على المملكة المتحدة.
توضح هذه الرؤية هيكل البنك المتنوع - فهو بنك استهلاكي وجملة عبر الأطلسي، مرتكز في المملكة المتحدة والولايات المتحدة. التركيز على المملكة المتحدة واضح بالتأكيد، مثل صندوق ازدهار الأعمال بقيمة 22 مليار جنيه إسترليني، المتاح تحديدًا لدعم طموحات نمو الشركات البريطانية في عام 2025.
شعار/شعار باركليز PLC
الشعار هو ملخص سريع وعلني لخبرة العلامة التجارية وثقتها. إنه الملعب المصعد لمؤسسة عمرها 330 عامًا.
- الشعار الحالي: يجيد التمويل.
هذا وعد مباشر بالخبرة. بالنسبة لشركة أعلنت عن أرباح قبل الضرائب بقيمة 6.65 مليار جنيه إسترليني في عام 2024، فمن الواضح أن هذه الطلاقة مدعومة بالأداء.
باركليز PLC (BCS) كيف يعمل
يعمل بنك باركليز بي إل سي كبنك عالمي متنوع، ويدر إيرادات عن طريق قبول الودائع وإقراض الأموال عبر أسواقه الأساسية، بالإضافة إلى إدارة بنك استثماري عالمي رئيسي.
تخلق الشركة قيمة من خلال الموازنة الإستراتيجية لامتيازات التجزئة والشركات المستقرة ذات العائدات العالية في المملكة المتحدة مع الأنشطة العالمية ذات المخاطر العالية والمكافآت الأعلى لبنكها الاستثماري، بهدف تحقيق عائد على الأسهم الملموسة (RoTE) أكبر من 11% في عام 2025.
محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Barclays PLC
يتمحور العمل حول خمسة قطاعات رئيسية - المملكة المتحدة (التجزئة)، وبنك الشركات في المملكة المتحدة، والبنوك الخاصة وإدارة الثروات، وبنك الاستثمار، وبنك المستهلك الأمريكي - ولكل منها عروض مميزة وعملاء مستهدفين.
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| باركليكارد وبنك المستهلك الأمريكي | المستهلكين في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة | أعمال بطاقات الائتمان والمدفوعات؛ تحسن بنك المستهلك الأمريكي RoTE إلى 10.2% في الربع الثاني من عام 2025. |
| الخدمات المصرفية للأفراد والرهن العقاري في المملكة المتحدة | المستهلكون في المملكة المتحدة (أكثر من 20 مليون العملاء) | الحسابات الجارية، والمدخرات، والرهون العقارية السكنية؛ قوة الودائع تدعم الدخل المستقر. |
| بنك باركليز للاستثمار (CIB) | الشركات العالمية والمؤسسات المالية والحكومات | الخدمات المصرفية بالجملة، وتداول الدخل الثابت، والعملات والسلع (FICC)، واستشارات الاندماج والاستحواذ؛ بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 3.2 مليار جنيه استرليني. |
| بنك الشركات في المملكة المتحدة | الشركات الصغيرة والمتوسطة في المملكة المتحدة (SMEs) والشركات الكبيرة | الخدمات المصرفية للأعمال، وإقراض الشركات (بدعم من أ 22 مليار جنيه استرليني صندوق ازدهار الأعمال)، والمعاملات المصرفية. |
الإطار التشغيلي لشركة Barclays PLC
يركز الإطار التشغيلي على التبسيط والكفاءة والتخصيص المنضبط لرأس المال لتحقيق عوائد أعلى هيكليًا. هذه هي الطريقة التي يدير بها البنك عملياته اليومية لخلق قيمة للمساهمين.
- إعادة توازن القطاع: يدير البنك خطة مدتها ثلاث سنوات ليكون أكثر بساطة وأفضل وأكثر توازنا، والتي تتضمن التركيز الاستراتيجي على العمليات التي تتمحور حول المملكة المتحدة، والتي تمثل 73% من دخل المجموعة في الربع الثاني من عام 2025.
- محرك كفاءة التكلفة: تسعى الشركة بقوة إلى خفض التكاليف، مستهدفة تحقيق وفورات إجمالية في الكفاءة تبلغ حوالي 500 مليون جنيه استرليني في عام 2025. وإليك الحساب السريع: تحقيق ذلك سيساعد على خفض نسبة التكلفة إلى الدخل نحو الهدف البالغ حوالي 61% للسنة.
- الخدمات الرقمية والتكنولوجية: يتم دعم العمليات من قبل Barclays Execution Services (BX)، وهي شركة خدمات داخلية توفر التكنولوجيا والخدمات الوظيفية عبر جميع الأقسام، مما يضمن الاتساق وخفض التكاليف التشغيلية.
- توليد رأس المال: وقد أتاح تحقيق الأرباح القوية تحقيق عائد رأسمالي كبير، مع وصول إجمالي توزيعات المساهمين للنصف الأول من عام 2025 1.4 مليار جنيه استرليني، أ 21% زيادة على أساس سنوي.
إذا أردت التعمق أكثر في الأرقام، عليك بالقراءة تحليل الصحة المالية لشركة Barclays PLC (BCS): رؤى أساسية للمستثمرين.
المزايا الإستراتيجية لشركة باركليز بي إل سي
وتأتي الميزة التنافسية التي يتمتع بها بنك باركليز من نموذجه المصرفي الشامل، الذي يسمح له بتوليد الدخل من مصادر متنوعة، بالإضافة إلى مصداته الرأسمالية القوية التي توفر المرونة في مواجهة صدمات السوق.
- قوة رأس المال: بلغت نسبة رأس المال من الطبقة الأولى (CET1) للأسهم العادية مستوى قويًا 14.0% في الربع الثاني من عام 2025، وهو حصن منيع ضد عواصف السوق.
- دخل التحوط الهيكلي: يستفيد البنك من تدفق دخل كبير يمكن التنبؤ به من التحوط الهيكلي 11.1 مليار جنيه استرليني من إجمالي دخل التحوط الهيكلي المقفل لعامي 2025 و2026، مما يوفر قاعدة مستقرة بشكل واضح لصافي دخل الفوائد (NII).
- مقياس الخدمات المصرفية الاستثمارية: يعد بنك الاستثمار لاعبًا عالميًا من الدرجة الأولى، وهو قوي بشكل خاص في تداول FICC، مما سمح له بالاستفادة من تقلبات السوق وتوليد 3.3 مليار جنيه استرليني في إيرادات الربع الثاني من عام 2025.
- هيمنة سوق المملكة المتحدة: إن التواجد المتجذر في المملكة المتحدة، والذي تم تعزيزه من خلال الاستحواذ على بنك تيسكو، يعزز مكانته في سوق مستقرة وعالية العائدات، ومن المتوقع أن يتجاوز UK NII 7.6 مليار جنيه استرليني في عام 2025.
إن القدرة على محورية رأس المال بين الامتيازات المستقرة في المملكة المتحدة والبنك الاستثماري عالي النمو تمنحهم وسيلة فريدة وقوية لتحقيق أقصى قدر من العائدات. المالية: قم بمراجعة بيانات أداء بنك الاستثمار للربع الثالث من عام 2025 بحلول يوم الجمعة.
باركليز PLC (BCS) كيف يكسب المال
تقوم شركة Barclays PLC بجني الأموال في المقام الأول من خلال نشاطين أساسيين: كسب هامش على الإقراض والودائع، المعروف باسم صافي دخل الفوائد (NII)، وتوليد الرسوم والعمولات من بنك الاستثمار العالمي وخدمات إدارة الثروات.
تتمثل استراتيجية البنك في زيادة نسبة دخله المستمدة من الأعمال المستقرة ذات العائدات العالية مثل تجارة التجزئة في المملكة المتحدة والخدمات المصرفية الاستهلاكية في الولايات المتحدة، والتي تساهم الآن بأغلبية إيرادات الشركة، مما يحقق التوازن بين عمليات التداول الأكثر تقلبا.
توزيع إيرادات باركليز PLC
اعتبارًا من الربع الثالث (Q3) من عام 2025، دخل الشركة profile يُظهر ميلًا استراتيجيًا واضحًا نحو تدفقات إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها، والتي تمثل الآن الغالبية العظمى من إجمالي دخل المجموعة.
| تدفق الإيرادات | النسبة من الإجمالي (الربع الثالث 2025) | اتجاه النمو (الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي) |
|---|---|---|
| مصادر الدخل المستقرة (التجزئة، الشركات، التمويل) | 76% | متزايد (باركليز المملكة المتحدة +16%) |
| بنك الاستثمار - الوساطة (التداول/الأسواق) | 24% | مستقر/متزايد (دخل IB +8%) |
بلغ إجمالي دخل المجموعة للربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 7.2 مليار جنيه استرليني، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي. ويأتي النمو الأكثر أهمية من مصادر الدخل المستقرة، خاصة في أقسام التجزئة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
اقتصاديات الأعمال
المحرك الاقتصادي لبنك باركليز هو نموذج مصرفي عالمي، مما يعني أنه يجمع بين عمليات التجزئة في الشوارع الرئيسية وبنك استثماري كبير. والمفتاح هو كيفية إدارة الفارق بين الاثنين والتحكم في تخصيص رأس المال.
- آلية صافي دخل الفوائد: هذا هو مركز الربح المصرفي الكلاسيكي - الفرق بين الفائدة المكتسبة على الأصول (مثل الرهون العقارية والقروض) والفائدة المدفوعة على الالتزامات (مثل ودائع العملاء). قام بنك باركليز بترقية توجيهاته لعام 2025 لمجموعة التأمين الوطني (باستثناء البنك الاستثماري والمكتب الرئيسي) إلى أكبر من 12.6 مليار جنيه استرلينيمدفوعًا بزخم الإقراض القوي في المملكة المتحدة واستقرار الودائع.
- التحوط الهيكلي: لحماية التأمين الوطني من التغيرات المفاجئة في أسعار الفائدة، يستخدم البنك التحوط الهيكلي (محفظة مبادلة أسعار الفائدة) لتأمين معدل عائد ثابت على جزء من ودائعه التي لا تحمل فائدة. وهذا يوفر تدفق دخل يمكن التنبؤ به على المدى الطويل، مع تأمين البنك تقريبًا 11.8 مليار جنيه استرليني من إجمالي دخل التحوط الهيكلي لعامي 2025 و2026 بمتوسط عائد يبلغ حوالي 3.8%.
- استراتيجية التسعير: في أعمالها الاستهلاكية، يكون التسعير مدفوعًا بنماذج مخاطر الائتمان. على سبيل المثال، بنك المستهلك الأمريكي، الذي زاد دخله بنسبة 19% في الربع الثالث من عام 2025، استخدمت "مبادرات إعادة التسعير" على محافظ بطاقات الائتمان لتحسين العائدات مع تغير أسعار الفائدة. في بنك الاستثمار، يتم توليد الدخل من خلال رسوم الخدمات الاستشارية (عمليات الدمج والاستحواذ، والاكتتاب في الديون والأسهم) وعمولات التداول، مع التركيز بشكل أكبر على تدفقات دخل التمويل المستقرة.
- كفاءة التكلفة: يركز البنك على تحقيق نسبة التكلفة إلى الدخل لعام 2025 تقريبًا 61%، وهو مقياس حاسم للربحية. إنهم يسيرون بالتأكيد على الطريق الصحيح لتحقيق المزيد من وفورات الكفاءة الإجمالية خلال عامي 2025 و 2026.
يعد التنويع عبر الخدمات المصرفية للأفراد والشركات والخدمات المصرفية الاستثمارية أحد نقاط القوة، ولكنه يعني أيضًا أنه يجب على الشركة إدارة متطلبات رأس المال للبنك الاستثماري باستمرار، والذي يمثل حوالي 50% للموجودات المرجحة بالمخاطر للمجموعة.
الأداء المالي لشركة Barclays PLC
ويعكس أداء البنك في عام 2025 التنفيذ الناجح لخطته المتعددة السنوات، مما يظهر عوائد محسنة ومركزًا رأسماليًا قويًا، وهو ما يمثل الوجبات الجاهزة الواضحة لأي مستثمر.
- العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE): يسير هذا المقياس الرئيسي للربحية في اتجاه تصاعدي، حيث وصل العائد على حقوق المساهمين حتى تاريخه للربع الثالث من عام 2025 12.3%. تمت ترقية إرشادات عام 2025 بالكامل إلى أكبر من 11%، يقترب من هدف 2026 وهو أكبر من 12%.
- قوة رأس المال: بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1)، وهي مقياس لكفاية رأس مال البنك، مستوى قويًا. 14.1% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو ضمن النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 13 و14%. ويدعم هذا المركز القوي لرأس المال خطة العودة على الأقل 10 مليارات جنيه استرليني للمساهمين بين عامي 2024 و2026.
- جودة الائتمان: بلغ معدل خسارة القروض (LLR) للربع الثالث من عام 2025 57 نقطة أساسوهو ضمن النطاق المستهدف للبنك خلال الدورة والذي يتراوح بين 50 و60 نقطة أساس، مما يشير إلى أن مخاطر الائتمان لا تزال مُدارة على الرغم من عدم اليقين في الاقتصاد الكلي.
للتعمق أكثر في الأولويات الإستراتيجية التي تقوم عليها هذه النتائج المالية، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Barclays PLC (BCS).
باركليز PLC (BCS) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تتمتع شركة باركليز بي إل سي بوضع يسمح لها بمستقبل أكثر توازناً وعوائد أعلى، مدفوعاً بتركيزها على امتيازات التجزئة والشركات ذات هامش الربح المرتفع في المملكة المتحدة وإعادة المعايرة الإستراتيجية لبنكها الاستثماري. قام البنك بترقية إرشادات العائد على الأسهم الملموسة (RoTE) لعام 2025 إلى أكثر من 11٪، مما يعكس الثقة في استراتيجيته متعددة السنوات والأداء القوي في النصف الأول.
يتم دعم هذا المسار من خلال قاعدة رأسمالية قوية، حيث تبلغ نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) 14.0٪ اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2025، والالتزام بإعادة ما لا يقل عن 10 مليار جنيه إسترليني من رأس المال إلى المساهمين بين عامي 2024 و2026.
المناظر الطبيعية التنافسية
يعمل باركليز كبنك عالمي، ويتنافس عالميًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية ومحليًا في قطاعات التجزئة والخدمات المصرفية للشركات شديدة التركيز في المملكة المتحدة. وفي حين أن بنكه الاستثماري هو لاعب عالمي من الدرجة الأولى، إلا أن قوته الأساسية واستقراره يرتكز بشكل متزايد على عملياته في المملكة المتحدة، حيث يعد البنك الأكثر شعبية من حيث عدد العملاء.
يؤدي الاستحواذ على بنك Tesco إلى تعزيز مكانته في المملكة المتحدة، مما يعزز قاعدة ودائعه وفرص البيع المتبادل ضد المنافسين المحليين الرئيسيين. فيما يلي الحسابات السريعة للحصة السوقية النسبية من حيث قيمة الأصول بين أفضل البنوك في المملكة المتحدة اعتبارًا من أواخر عام 2024، والتي تعمل بمثابة وكيل لمكانتها الحالية.
| الشركة | حصة السوق، % (حسب قيمة الأصول) | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| باركليز بي ال سي | 18.8% (ج. 38.3 مليار جنيه استرليني) | البنك البريطاني الأكثر شهرة (48 مليون عميل) وبنك الاستثمار العالمي. |
| إتش إس بي سي القابضة | 65.2% (ج. 132.6 مليار جنيه استرليني) | أكبر بنك في المملكة المتحدة من حيث قيمة الأصول؛ شبكة عالمية هائلة والتركيز على منطقة آسيا والمحيط الهادئ. |
| مجموعة لويدز المصرفية | 15.9% (ج. 32.39 مليار جنيه استرليني) | حصة سوق الرهن العقاري والتجزئة المهيمنة في المملكة المتحدة؛ التركيز على اللعب الخالص في المملكة المتحدة. |
الفرص والتحديات
تم تصميم المحور الاستراتيجي للبنك لتحقيق النمو في أقسامه ذات العائدات المرتفعة، مثل باركليز المملكة المتحدة والبنك الخاص وإدارة الثروات، مع تحسين البنك الاستثماري ذي رأس المال المكثف. ويرتبط هذا التحول مباشرة بديناميكيات السوق على المدى القريب، لكنه لا يزال يواجه رياحًا معاكسة على مستوى الاقتصاد الكلي.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| الانتعاش الاقتصادي في المملكة المتحدة: إنفاق استهلاكي أقوى (ارتفاع بنسبة 1.2% في أكتوبر 2025) وارتفاع بنسبة 22% في طلبات الرهن العقاري في الربع الثالث من عام 2025. | عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي على مستوى العالم: التوترات الجيوسياسية وتوجه البنوك المركزية نحو الهبوط الناعم قد يؤدي إلى تعطيل النمو. |
| انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية: عودة نشاط استشارات الاندماج والاستحواذ وأسواق رأس المال، مما أدى إلى نمو إيرادات البنك التجاري الدولي في الربع الثالث من عام 2025. | أداء البنك الاستهلاكي الأمريكي: يتطلب استمرار ضعف العائد على حقوق المساهمين وارتفاع خسائر القروض في قطاع بطاقات الائتمان الأمريكية تحولًا عاجلاً. |
| كفاءة التكلفة والتحول الرقمي: استهداف نسبة عالية من التكلفة إلى الدخل بنسبة 50٪ بحلول عام 2026 وتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية 2025. | المخاطر التنظيمية والتقاضي: التدقيق المستمر في القطاع المالي، بما في ذلك احتمال فرض رسوم على تمويل السيارات. |
موقف الصناعة
باركليز هو رائد مالي، حيث يقع في منتصف المجموعة بين البنوك البريطانية الكبرى من حيث أداء أسعار الأسهم الأخيرة، لكن مقاييس التقييم الخاصة به تشير إلى احتمال انخفاض القيمة مقارنة بنظرائه. إنها بالتأكيد مسرحية تركز على النمو في الوقت الحالي.
- القوة الأساسية في المملكة المتحدة: يعد قسم باركليز في المملكة المتحدة امتيازًا عالي العائدات حيث يبلغ معدل العائد على حقوق المساهمين في الربع الأول من عام 2025 17.4٪، ويدعمه أكثر من 20 مليون عميل.
- الحجم الصحيح لبنك الاستثمار: إن الهدف المتمثل في خفض الأصول المرجحة بالمخاطر لبنك الاستثمار (RWAs) إلى حوالي 50٪ من إجمالي المجموعة بحلول عام 2026 هو خطوة متعمدة لتحسين كفاءة رأس المال والعائد على حقوق المساهمين.
- الأداء المتفوق في إدارة الثروات: حقق قطاع البنوك الخاصة وإدارة الثروات معدل عائد على حقوق المساهمين ممتاز في الربع الأول من عام 2025 بنسبة 34.5%، مما يجعله محركًا رئيسيًا لنمو المجموعة.
للتعمق أكثر في الأرقام التي تقوم عليها هذه الاستراتيجية، يجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة Barclays PLC (BCS): رؤى أساسية للمستثمرين.
Barclays PLC (BCS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.