Easterly Government Properties, Inc. (DEA): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo estratégico da Easterly Government Properties, Inc. (DEA), uma confiança pioneira em investimentos imobiliários que transforma os investimentos em propriedades do governo em uma oportunidade financeira sólida. Ao alavancar acordos de arrendamento de longo prazo com agências federais e focando nas instalações da missão crítica, a DEA criou um nicho único no mercado imobiliário especializado do governo. Seu modelo de negócios inovador entrega renda estável, gerenciamento estratégico de propriedades e valor consistente dos acionistas, tornando -os um estudo de caso fascinante em estratégias direcionadas de investimento imobiliário.

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Agências do governo federal dos EUA como inquilinos primários

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste mantêm um portfólio de 87 propriedades arrendadas às agências governamentais dos EUA. As principais agências de inquilinos incluem:

• Departamento de Segurança Interna
• Federal Bureau of Investigation (FBI)
• Administração de Serviços Gerais dos EUA
• Serviço Postal dos EUA

Agência	Número de propriedades	Duração do arrendamento
Departamento de Segurança Interna	24	10-15 anos
FBI	12	12-20 anos
GSA	18	10-15 anos

Empresas de construção e desenvolvimento imobiliário

Os principais parceiros de desenvolvimento em 2024 incluem:

• Skanska EUA
• Turner Construction
• Clark Construction Group

Provedores de serviços de gerenciamento e manutenção de propriedades

Provedor de serviços	Valor do contrato	Serviços prestados
Grupo CBRE	US $ 8,2 milhões anualmente	Gerenciamento de instalações
Jll	US $ 5,6 milhões anualmente	Serviços de manutenção

Mercados de capitais e instituições bancárias de investimento

Parceiros financeiros primários em 2024:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank of America Securities

Empresas de consultoria de arquitetura e engenharia

Empresa	Serviços especializados	Valor anual de colaboração
Gensler	Projeto de instalação do governo	US $ 3,4 milhões
HOK	Engenharia de instalações complexas	US $ 2,9 milhões

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Adquirir, desenvolver e gerenciar propriedades arrendadas pelo governo

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste possuíam 87 propriedades com uma metragem quadrada total de aproximadamente 2,6 milhões de pés quadrados alugáveis. O portfólio consistia em 82% de propriedades do governo federal da missão crítica.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Taxa de ocupação
Edifícios do governo federal	82	99.3%
Edifícios do governo do estado	5	98.7%

Expansão estratégica do portfólio imobiliário

Em 2023, investiu em leste de US $ 238,7 milhões em novas aquisições de propriedades, com foco em instalações do governo crítico.

• Investimento de aquisição: US $ 238,7 milhões
• Custo médio de aquisição de propriedades: US $ 12,5 milhões
• Termo médio ponderado de arrendamento: 10,5 anos

Renovação e modernização de propriedades

Alocou o leste de US $ 15,2 milhões para melhorias de propriedades e despesas de capital em 2023.

Categoria de renovação	Valor do investimento
Infraestrutura de construção	US $ 8,7 milhões
Atualizações de tecnologia	US $ 4,5 milhões
Eficiência energética	US $ 2 milhões

Gerenciamento de relacionamento inquilino

A Easterly mantém arrendamentos de longo prazo com agências governamentais, com uma duração média de arrendamento de 10,5 anos.

• Inquilinos primários: Departamento de Assuntos dos Veteranos dos EUA, Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA
• Taxa de renovação do arrendamento: 95%
• Pontuação de satisfação do inquilino: 4,7/5

Otimização de desempenho financeiro e de ativos

Métricas de desempenho financeiro para 2023:

Métrica financeira	Quantia
Receita total	US $ 222,3 milhões
Resultado líquido	US $ 103,5 milhões
Fundos das operações (FFO)	US $ 180,6 milhões

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio imobiliário do governo crítico de alta qualidade

A partir do quarto trimestre de 2023, as Propriedades do Governo do leste possuem 87 propriedades nos Estados Unidos, totalizando 2,3 milhões de pés quadrados alugáveis. Valor do portfólio: US $ 2,1 bilhões.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Edifícios federais	62	1,6 milhão
Instalações de laboratório	15	450,000
Instalações de saúde	10	250,000

Acordos de arrendamento governamental de longo prazo

Termo médio de arrendamento: 10,4 anos com agências governamentais dos EUA. Expiração média ponderada do arrendamento: 2032.

• Administração de Serviços Gerais (GSA) Cobertura de arrendamento: 98% do portfólio
• Taxa de ocupação: 100%
• Renda anual de aluguel: US $ 137,4 milhões (2023)

Experiência especializada em investimentos em propriedades do governo

Equipe de liderança com 85 anos de experiência imobiliária do governo.

Posição de liderança	Anos em imóveis do governo
CEO	22 anos
Diretor Financeiro	18 anos
Diretor de Investimento	20 anos

Forte balanço patrimonial e acesso ao mercado de capitais

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Total de ativos: US $ 2,3 bilhões
• Dívida total: US $ 1,1 bilhão
• Taxa de dívida / patrimônio: 0,62
• Classificação de crédito: BBB+ (S&P)

Equipe de Gerenciamento e Aquisição Profissional

Pipeline de aquisição e desempenho da equipe:

Métrica	2023 valor
Volume de aquisição	US $ 185 milhões
Número de aquisições	12 propriedades
Preço médio de aquisição	US $ 15,4 milhões por propriedade

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: proposições de valor

Renda estável e previsível de inquilinos do governo

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste mantinham uma taxa de ocupação de 100% com os inquilinos do governo dos EUA. O portfólio total consistiu em 86 propriedades com um prazo médio de arrendamento de 10,2 anos. A renda de aluguel de 2023 atingiu US $ 190,4 milhões, com 99,9% do aluguel coletado de agências do governo federal.

Métrica	Valor
Propriedades totais	86
Termo de arrendamento médio	10,2 anos
Renda de aluguel (2023)	US $ 190,4 milhões
Taxa de cobrança de aluguel	99.9%

Instalações governamentais de alta qualidade e localização estrategicamente

O portfólio de propriedades da empresa inclui instalações especializadas em vários setores:

• Instalações de laboratório e pesquisa: 22 propriedades
• Edifícios de escritórios: 38 propriedades
• Centros médicos: 12 propriedades
• Instalações do tribunal: 14 propriedades

Modelo de investimento imobiliário de baixo risco

Em 31 de dezembro de 2023, as características de investimento da empresa incluíram:

Métrica de investimento	Valor
Total de ativos	US $ 2,1 bilhões
Expiração média de arrendamento ponderado	8,3 anos
Porcentagem de inquilinos de grau de investimento	100%

Pagamentos de dividendos consistentes aos acionistas

Desempenho de dividendos para 2023:

• Dividendo anual por ação: US $ 1,76
• Rendimento de dividendos: 5,2%
• Anos consecutivos de pagamentos de dividendos: 10 anos

Foco especializado nas propriedades do governo crítico

Distribuição de propriedades pela agência governamental em 2023:

Agência governamental	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Departamento de Defesa	24	27.9%
Saúde e serviços humanos	18	20.9%
Departamento de Segurança Interna	16	18.6%
Outras agências federais	28	32.6%

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Acordos de arrendamento de longo prazo com agências federais

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste mantêm 86 propriedades arrendadas a agências do governo federal com um prazo médio de arrendamento de 11,4 anos. Taxa de ocupação do portfólio de arrendamento: 100% em 31 de dezembro de 2023.

Tipo de agência	Número de propriedades	Duração média do arrendamento
Governo federal	86	11,4 anos

Manutenção e gerenciamento proativos de propriedades

Despesas anuais de manutenção de propriedades: US $ 4,2 milhões em 2023. Alocação de orçamento de manutenção preventiva: 67% dos custos totais de manutenção.

• Avaliações trimestrais de condição de propriedade
• Serviços de gerenciamento de instalações 24/7
• Sistemas de rastreamento de manutenção em tempo real

Soluções de instalações personalizadas para necessidades do governo

Investimento em modificações de instalações especializadas: US $ 6,7 milhões em 2023. Taxa de adaptação para instalações personalizadas: 42% do portfólio total de propriedades.

Serviços de suporte de inquilinos responsivos

Tempo médio de resposta do inquilino: 2,3 horas. Classificação de satisfação do cliente: 94,6% em 2023.

Métrica de suporte	Desempenho
Tempo de resposta	2,3 horas
Classificação de satisfação	94.6%

Comunicação transparente e relatórios

Precisão anual de relatórios financeiros: 99,8%. Frequência trimestral de comunicação de inquilinos: 4 relatórios abrangentes por ano.

• Demonstrações financeiras trimestrais detalhadas
• Relatórios abrangentes de desempenho da propriedade
• Plataformas de comunicação digital

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: canais

Negociações de leasing direto

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste mantêm 87 propriedades com 100% de ocupação de inquilinos do governo. As negociações diretas de leasing direcionam principalmente as agências do governo federal com compromissos de arrendamento de longo prazo.

Métrica de arrendamento	Valor
Termo de arrendamento médio ponderado	10,4 anos
Mágua quadrada arrendada total	2,3 milhões de pés quadrados.
Aluguel médio anual por pé quadrado	$45.67

Plataformas de investimento imobiliário

Aprovira o leste de várias plataformas de investimento para captação de capital e envolvimento dos investidores.

• NYSE: listado em símbolo de ticker DEA
• Capitalização de mercado: US $ 1,2 bilhão (em janeiro de 2024)
• Classificação REIT: Propriedades do governo especializadas

Site de Relações com Investidores

Plataforma digital abrangente que fornece transparência financeira e comunicações de investidores.

Recurso do site	Disponibilidade
Relatórios de ganhos trimestrais	Totalmente acessível
Apresentações de investidores	PDF para download
Arquivo de registros da SEC	Registros históricos completos

Conferências e apresentações financeiras

Participação anual em principais conferências imobiliárias e de investimento.

• Conferência Anual de Nareit Reitworld
• Conferência CEO da Citi Global Property
• Simpósio imobiliário do Bank of America

Arquivamento da SEC e divulgações financeiras públicas

Conformidade rigorosa com os requisitos de relatórios regulatórios.

Métrica de divulgação financeira	2023 dados
Receita total	US $ 213,4 milhões
Resultado líquido	US $ 92,6 milhões
Fundos das operações (FFO)	US $ 146,3 milhões

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Agências do governo federal dos EUA

A partir de 2024, as propriedades do governo leste mantêm um portfólio de 90 propriedades arrendadas às agências do governo federal, com uma metragem quadrada total de aproximadamente 2,2 milhões de pés quadrados alugáveis.

Segmento de clientes	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Agências do governo federal dos EUA	90	2,200,000

Departamento de Defesa

As propriedades do governo leste têm exposição significativa às instalações do Departamento de Defesa (DOD), com 35 propriedades especificamente dedicadas a inquilinos relacionados ao DOD.

• 35 Propriedades arrendadas para o Departamento de Defesa
• Representando aproximadamente 40% do portfólio total de propriedades do governo
• Termo médio de arrendamento: 10,2 anos

Instalações de saúde

A empresa possui 22 propriedades relacionadas à saúde arrendadas às agências federais de saúde.

Tipo de propriedade da saúde	Número de instalações	Taxa de ocupação
Instalações federais de saúde	22	98.6%

Segurança Interna

As Propriedades do Governo de Páscoa possuem 15 propriedades dedicadas às agências de segurança nacional.

• 15 propriedades arrendadas para a segurança nacional
• Concentrado em locais estratégicos nos Estados Unidos
• Duração do arrendamento A média de 9,5 anos

Administração de Serviços Gerais (GSA)

O GSA representa um segmento crítico de clientes para propriedades do governo leste, com 28 propriedades sob arrendamentos da GSA.

Características da propriedade da GSA	Número total	Porcentagem de portfólio
A GSA alugou propriedades	28	31.1%

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Custos de aquisição de propriedades

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste relataram custos totais de aquisição de propriedades de US $ 1,2 bilhão. O portfólio imobiliário da empresa consistia em 87 propriedades, com um valor total de aquisição de aproximadamente US $ 1.380.000.000.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Custo total de aquisição
Instalações do governo	72	$1,058,400,000
Outros edifícios federais	15	$321,600,000

Desenvolvimento de propriedades e despesas de renovação

Em 2023, as propriedades do governo leste investiram US $ 45,3 milhões em despesas de desenvolvimento e renovação de propriedades.

• Custos de renovação por propriedade: média de US $ 521.000
• Principais projetos de renovação: 12 propriedades
• Orçamento total de renovação: US $ 6,25 milhões

Manutenção e custos operacionais

Os custos anuais de manutenção e operacional para 2023 totalizaram US $ 37,8 milhões.

Categoria de custo	Despesa anual
Manutenção de rotina	$22,680,000
Utilitários	$9,450,000
Gerenciamento de propriedades	$5,670,000

Overhead administrativo e de gerenciamento

As despesas administrativas de 2023 foram de US $ 18,6 milhões.

• Compensação de executivos: US $ 4,2 milhões
• Salários da equipe corporativa: US $ 8,9 milhões
• Serviços profissionais: US $ 3,5 milhões
• Tecnologia e infraestrutura: US $ 2 milhões

Despesas de juros no financiamento da dívida

As despesas totais de juros para 2023 foram de US $ 52,4 milhões.

Tipo de dívida	Dívida total	Taxa de juro	Despesa de juros anual
Dívida de longo prazo	US $ 1,1 bilhão	4.75%	$52,250,000
Crédito rotativo	US $ 150 milhões	5.25%	$7,875,000

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de arrendamento de governo de longo prazo

A partir do quarto trimestre de 2023, as propriedades do governo leste reportaram US $ 186,1 milhões em receita total de aluguel. O portfólio da empresa consiste em 87 propriedades arrendadas para as agências governamentais dos EUA, com um prazo médio de arrendamento de 10,5 anos.

Tipo de arrendamento	Número de propriedades	Renda anual de aluguel
A GSA alugou propriedades	75	US $ 165,3 milhões
Outras agências governamentais	12	US $ 20,8 milhões

Apreciação da propriedade

Em 31 de dezembro de 2023, o total de ativos imobiliários da Companhia foi avaliado em US $ 2,1 bilhões, representando uma valorização ano a ano de 4,2%.

Distribuições de dividendos

As propriedades do governo leste mantiveram uma estratégia de dividendos consistentes em 2023:

• Rendimento anual de dividendos: 6,5%
• Dividendos totais pagos: US $ 74,3 milhões
• Dividendo por ação: $ 1,52

Expansão de portfólio e vendas de propriedades

Em 2023, a empresa concluiu a aquisições de propriedades, totalizando US $ 237,6 milhões, com foco em instalações do governo crítico.

Categoria de aquisição	Número de propriedades	Investimento total
Instalações de saúde	15	US $ 89,4 milhões
Edifícios administrativos	22	US $ 148,2 milhões

Juros e receita de investimento

Para o ano fiscal de 2023, as propriedades do governo leste relatadas:

• Receita de juros: US $ 4,2 milhões
• Retornos de investimento: 3,7%
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 62,5 milhões