Easterly Government Properties, Inc. (DEA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde stratégique de l'est du gouvernement oriental Properties, Inc. (DEA), une fiducie d'investissement immobilier pionnier qui transforme les investissements immobiliers du gouvernement en une opportunité financière solide. En tirant parti des accords de location à long terme avec les agences fédérales et en se concentrant sur les installations critiques de mission, DEA a creusé un créneau unique sur le marché immobilier gouvernemental spécialisé. Leur modèle commercial innovant livre revenu stable, Gestion des propriétés stratégiques et valeur des actionnaires cohérentes, ce qui en fait une étude de cas fascinante dans les stratégies d'investissement immobilier ciblées.

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle commercial: partenariats clés

Les agences gouvernementales fédérales américaines en tant que locataires primaires

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est maintient un portefeuille de 87 propriétés louées aux agences gouvernementales américaines. Les agences de locataires clés comprennent:

• Département de sécurité intérieure
• Bureau fédéral d'enquête (FBI)
• Administration des services généraux américains
• Service postal américain

Agence	Nombre de propriétés	Durée de location
Département de sécurité intérieure	24	10-15 ans
FBI	12	12-20 ans
GSA	18	10-15 ans

Entreprises de construction et de développement immobilier

Les principaux partenaires de développement à partir de 2024 comprennent:

• Skanska USA
• Turner Construction
• Clark Construction Group

Fournisseurs de services de gestion et de maintenance immobilières

Fournisseur de services	Valeur du contrat	Services fournis
Groupe CBRE	8,2 millions de dollars par an	Gestion des installations
Jll	5,6 millions de dollars par an	Services de maintenance

Marchés des capitaux et institutions bancaires d'investissement

Principaux partenaires financiers en 2024:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Tesurités de la Banque d'Amérique

Sociétés de conseil en architecture et en génie

Ferme	Services spécialisés	Valeur de collaboration annuelle
Gensler	Conception des installations gouvernementales	3,4 millions de dollars
Hok	Ingénierie des installations complexes	2,9 millions de dollars

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle commercial: activités clés

Acquérir, développer et gérer des propriétés louées par le gouvernement

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement vers l'est possédaient 87 propriétés avec une superficie totale d'environ 2,6 millions de pieds carrés louables. Le portefeuille comprenait 82% des propriétés critiques du gouvernement fédéral critiques.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Taux d'occupation
Bâtiments du gouvernement fédéral	82	99.3%
Bâtiments du gouvernement de l'État	5	98.7%

Extension stratégique du portefeuille immobilier

En 2023, Easterly a investi 238,7 millions de dollars dans les nouvelles acquisitions de propriétés, en se concentrant sur les installations gouvernementales critiques.

• Investissement d'acquisition: 238,7 millions de dollars
• Coût moyen d'acquisition de propriétés: 12,5 millions de dollars
• Terme de location moyenne pondérée: 10,5 ans

Rénovation et modernisation des biens

Easterly a alloué 15,2 millions de dollars pour les améliorations des biens et les dépenses en capital en 2023.

Catégorie de rénovation	Montant d'investissement
Infrastructure de construction	8,7 millions de dollars
Mises à niveau technologique	4,5 millions de dollars
Efficacité énergétique	2 millions de dollars

Gestion des relations des locataires

Easterly maintient des baux à long terme avec les agences gouvernementales, avec une durée de location moyenne de 10,5 ans.

• Principaux locataires: Département américain des anciens combattants, Administration des États-Unis et de la drogue
• Taux de renouvellement de location: 95%
• Score de satisfaction des locataires: 4,7 / 5

Optimisation des performances financières et des actifs

Mesures de performance financière pour 2023:

Métrique financière	Montant
Revenus totaux	222,3 millions de dollars
Revenu net	103,5 millions de dollars
Fonds des opérations (FFO)	180,6 millions de dollars

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle commercial: Ressources clés

Portfolio immobilier du gouvernement critique de haute qualité et missionnaire

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est détient 87 propriétés aux États-Unis, totalisant 2,3 millions de pieds carrés louables. Valeur du portefeuille: 2,1 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Bâtiments fédéraux	62	1,6 million
Installations de laboratoire	15	450,000
Établissements de santé	10	250,000

Accords de location du gouvernement à long terme

Terme de location moyenne: 10,4 ans avec les agences gouvernementales américaines. Expiration du bail moyen pondéré: 2032.

• Couverture de location de la General Services Administration (GSA): 98% du portefeuille
• Taux d'occupation: 100%
• Revenu locatif annuel: 137,4 millions de dollars (2023)

Expertise spécialisée dans les investissements immobiliers gouvernementaux

Équipe de leadership avec 85 ans d'expérience dans l'immobilier gouvernemental.

Poste de direction	Années dans l'immobilier gouvernemental
PDG	22 ans
Directeur financier	18 ans
Chef des investissements	20 ans

Banque fort et accès aux marchés des capitaux

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 2,3 milliards de dollars
• Dette totale: 1,1 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,62
• Note de crédit: BBB + (S&P)

Équipe de gestion professionnelle et d'acquisition

Pipeline d'acquisition et performance de l'équipe:

Métrique	Valeur 2023
Volume d'acquisition	185 millions de dollars
Nombre d'acquisitions	12 propriétés
Prix ​​d'acquisition moyen	15,4 millions de dollars par propriété

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu stable et prévisible des locataires gouvernementaux

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est ont maintenu un taux d'occupation à 100% avec les locataires du gouvernement américain. Le portefeuille total comprenait 86 propriétés avec une durée de location moyenne de 10,2 ans. Les revenus locatifs pour 2023 ont atteint 190,4 millions de dollars, avec 99,9% des loyers perçus auprès des agences gouvernementales fédérales.

Métrique	Valeur
Propriétés totales	86
Terme de location moyenne	10,2 ans
Revenu locatif (2023)	190,4 millions de dollars
Taux de collecte de loyers	99.9%

Installations gouvernementales de haute qualité et stratégiquement situées

Le portefeuille immobilier de la société comprend des installations spécialisées sur plusieurs secteurs:

• Installations de laboratoire et de recherche: 22 propriétés
• Immeubles de bureaux: 38 propriétés
• Centres médicaux: 12 propriétés
• Installations du palais de justice: 14 propriétés

Modèle d'investissement immobilier à faible risque

Au 31 décembre 2023, les caractéristiques d'investissement de l'entreprise comprenaient:

Métrique d'investissement	Valeur
Actif total	2,1 milliards de dollars
Expiration de location moyenne pondérée	8,3 ans
Pourcentage de locataires de qualité investissement	100%

Paiements de dividendes cohérents aux actionnaires

Performance de dividendes pour 2023:

• Dividende annuel par action: 1,76 $
• Rendement des dividendes: 5,2%
• Années consécutives de paiements de dividendes: 10 ans

Focus spécialisée sur les propriétés du gouvernement critique de mission

Distribution des biens par agence gouvernementale en 2023:

Agence gouvernementale	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Ministère de la Défense	24	27.9%
Santé et services sociaux	18	20.9%
Département de sécurité intérieure	16	18.6%
Autres agences fédérales	28	32.6%

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: relations clients

Accords de location à long terme avec les agences fédérales

Depuis le quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est maintient 86 propriétés louées aux agences gouvernementales fédérales avec une durée de location moyenne de 11,4 ans. Taux d'occupation du portefeuille de location: 100% au 31 décembre 2023.

Type d'agence	Nombre de propriétés	Durée de location moyenne
Gouvernement fédéral	86	11.4 ans

Maintenance et gestion des propriétés proactives

Dépenses de maintenance des biens annuels: 4,2 millions de dollars en 2023. Attribution du budget de maintenance préventive: 67% du total des coûts de maintenance.

• Évaluations trimestrielles des conditions de propriété
• Services de gestion des installations 24/7
• Systèmes de suivi de maintenance en temps réel

Solutions d'installation personnalisées pour les besoins du gouvernement

Investissement dans des modifications spécialisées des installations: 6,7 millions de dollars en 2023. Taux d'adaptation des installations personnalisées: 42% du portefeuille total de biens.

Services de soutien aux locataires réactifs

Temps de réponse moyen du locataire: 2,3 heures. Évaluation de satisfaction du client: 94,6% en 2023.

Métrique de soutien	Performance
Temps de réponse	2,3 heures
Cote de satisfaction	94.6%

Communication transparente et rapport

Précision annuelle des rapports financiers: 99,8%. Fréquence de communication trimestrielle des locataires: 4 rapports complets par an.

• États financiers trimestriels détaillés
• Rapports de performance des propriétés complètes
• Plateformes de communication numérique

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: canaux

Négociations de location directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est maintient 87 propriétés à 100% d'occupation du locataire gouvernemental. Les négociations de location directe ciblent principalement les agences gouvernementales fédérales avec des engagements de location à long terme.

Métrique de location	Valeur
Terme de location moyenne pondérée	10,4 ans
Total loué en pieds carrés	2,3 millions de pieds carrés.
Loyer annuel moyen par pied carré	$45.67

Plateformes d'investissement immobilier

Easterly exploite plusieurs plateformes d'investissement pour la levée de capitaux et l'engagement des investisseurs.

• NYSE: répertorié sous Symbole de ticker DEA
• Capitalisation boursière: 1,2 milliard de dollars (en janvier 2024)
• Classification des REP: propriétés du gouvernement spécialisées

Site Web de relations avec les investisseurs

Plateforme numérique complète offrant une transparence financière et des communications des investisseurs.

Fonctionnalité de site Web	Disponibilité
Rapports de bénéfices trimestriels	Entièrement accessible
Présentations des investisseurs	PDF téléchargeable
Archives de dépôt de la SEC	Records historiques complets

Conférences et présentations financières

Participation annuelle aux principales conférences immobilières et d'investissement.

• Conférence annuelle de Nareit Reitworld
• Conférence Citi Global Property PDG
• Symposium immobilier de Bank of America

Dépôt de la SEC et divulgations financières publiques

Conformité rigoureuse aux exigences de déclaration réglementaire.

Métrique de divulgation financière	2023 données
Revenus totaux	213,4 millions de dollars
Revenu net	92,6 millions de dollars
Fonds des opérations (FFO)	146,3 millions de dollars

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Agences gouvernementales fédérales américaines

En 2024, les propriétés du gouvernement est maintient un portefeuille de 90 propriétés louées aux agences gouvernementales fédérales, avec une superficie totale d'environ 2,2 millions de pieds carrés louables.

Segment de clientèle	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Agences gouvernementales fédérales américaines	90	2,200,000

Ministère de la Défense

Les propriétés du gouvernement est ont une exposition importante aux installations du ministère de la Défense (DoD), avec 35 propriétés spécifiquement dédiées aux locataires liés au DoD.

• 35 propriétés louées aux agences DoD
• Représentant environ 40% du portefeuille total des biens gouvernementaux
• Terme de location moyenne: 10,2 ans

Établissements de santé

La société possède 22 propriétés liées aux soins de santé louées aux agences fédérales de santé.

Type de propriété de soins de santé	Nombre d'installations	Taux d'occupation
Centre de santé fédéral	22	98.6%

Sécurité intérieure

Les propriétés du gouvernement de l'est ont 15 propriétés dédiées aux agences de sécurité intérieure.

• 15 propriétés louées à la sécurité intérieure
• Concentré dans des endroits stratégiques à travers les États-Unis
• Durée du bail d'une moyenne de 9,5 ans

Administration des services généraux (GSA)

La GSA représente un segment de clientèle critique pour les propriétés du gouvernement est, avec 28 propriétés sous les baux GSA.

Caractéristiques de la propriété GSA	Nombre total	Pourcentage de portefeuille
Propriétés louées par la GSA	28	31.1%

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition de propriétés

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est ont déclaré que les coûts d'acquisition de propriétés totaux de 1,2 milliard de dollars. Le portefeuille immobilier de la société comprenait 87 propriétés d'une valeur d'acquisition totale d'environ 1 380 000 000 $.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Coût total d'acquisition
Installations gouvernementales	72	$1,058,400,000
Autres bâtiments fédéraux	15	$321,600,000

Développement immobilier et dépenses de rénovation

En 2023, les propriétés du gouvernement est ont investi 45,3 millions de dollars dans les frais de développement immobilier et de rénovation.

• Coûts de rénovation par propriété: moyenne 521 000 $
• Projets de rénovation majeurs: 12 propriétés
• Budget de rénovation totale: 6,25 millions de dollars

Coûts d'entretien et d'exploitation

Les coûts annuels de maintenance et d'exploitation pour 2023 ont totalisé 37,8 millions de dollars.

Catégorie de coûts	Dépenses annuelles
Maintenance de routine	$22,680,000
Services publics	$9,450,000
Gestion immobilière	$5,670,000

Administrative et au-dessus de la direction

Les dépenses administratives pour 2023 étaient de 18,6 millions de dollars.

• Rémunération des cadres: 4,2 millions de dollars
• Salaires du personnel d'entreprise: 8,9 millions de dollars
• Services professionnels: 3,5 millions de dollars
• Technologie et infrastructure: 2 millions de dollars

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Les frais d'intérêt total pour 2023 étaient de 52,4 millions de dollars.

Type de dette	Dette totale	Taux d'intérêt	Intérêts annuels
Dette à long terme	1,1 milliard de dollars	4.75%	$52,250,000
Crédit renouvelable	150 millions de dollars	5.25%	$7,875,000

Easterly Government Properties, Inc. (DEA) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de location à long terme

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés du gouvernement est ont déclaré 186,1 millions de dollars de revenus locatifs totaux. Le portefeuille de la société comprend 87 propriétés louées aux agences gouvernementales américaines, avec une durée de location moyenne de 10,5 ans.

Type de location	Nombre de propriétés	Revenus de location annuels
Propriétés louées par la GSA	75	165,3 millions de dollars
Autres agences gouvernementales	12	20,8 millions de dollars

Appréciation des biens

Au 31 décembre 2023, le total des actifs immobiliers de la société était évalué à 2,1 milliards de dollars, ce qui représente une appréciation d'une année à l'autre de 4,2%.

Distributions de dividendes

Les propriétés du gouvernement est ont maintenu une stratégie de dividende cohérente en 2023:

• Rendement annuel de dividendes: 6,5%
• Total des dividendes payés: 74,3 millions de dollars
• Dividende par action: 1,52 $

Extension du portefeuille et ventes de propriétés

En 2023, la Société a terminé les acquisitions de biens totalisant 237,6 millions de dollars, en mettant l'accent sur les installations gouvernementales critiques.

Catégorie d'acquisition	Nombre de propriétés	Investissement total
Établissements de santé	15	89,4 millions de dollars
Bâtiments administratifs	22	148,2 millions de dollars

Intérêt et revenu de placement

Pour l'exercice 2023, les propriétés du gouvernement vers l'est ont rapporté:

• Revenu des intérêts: 4,2 millions de dollars
• Rendement des investissements: 3,7%
• Equivalents en espèces et en espèces: 62,5 millions de dollars