شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى سوق الوجبات الخفيفة العالمي، كيف يمكن لشركة مثل Mondelez International, Inc. (MDLZ) الحفاظ على ريادتها، خاصة بعد الإعلان عن إيرادات قوية بقيمة 37.65 مليار دولار أمريكي على مدار اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2025؟ لا يقتصر الأمر على بيع العلامات التجارية الشهيرة مثل أوريو وكادبوري فحسب؛ القصة الحقيقية هي قواعد اللعبة الإستراتيجية الخاصة بهم، والتي تتضمن استهداف نمو صافي الإيرادات بنسبة 4٪+ في هذه السنة المالية مع التعامل في نفس الوقت مع تضخم السلع غير المسبوق. باعتبارك صانع قرار مثقفًا ماليًا، فأنت بالتأكيد بحاجة إلى فهم كيف تولد مشاريع القوة العالمية أكثر من 3 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر وما يعنيه ذلك بالنسبة لمرونتها على المدى الطويل وأطروحة الاستثمار الخاصة بك.

تاريخ شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تعود جذور الشركة إلى عام 1903 مع تأسيس شركة البسكويت الوطنية (نابيسكو) وبدء تجارة الجبن بالجملة لجيمس إل. كرافت. ومع ذلك، شركة موندليز الدولية تم تأسيسها رسميًا في 1 أكتوبر 2012، بعد الانفصال عن شركة كرافت فودز.

الموقع الأصلي

في حين أن سلفها الأول، نابيسكو، كان مقره في مدينة نيويورك، وبدأ جيمس إل. كرافت في شيكاغو، أنشأت شركة موندليز الدولية التي تم تشكيلها حديثًا مقرها الرئيسي في البداية ديرفيلد، إلينوي. القاعدة الحالية للشركة في شيكاغو، إلينوي.

أعضاء الفريق المؤسس

لم يتم تأسيس شركة Mondelez International على يد فريق ريادي أعمال تقليدي، ولكن تم إنشاؤها من خلال إجراء مؤسسي - انقسام شركة Kraft Foods Inc.. كان القرار الاستراتيجي مدفوعًا من قبل مجلس إدارة شركة Kraft Foods بفصل أعمال الوجبات الخفيفة العالمية عالية النمو عن عمليات البقالة في أمريكا الشمالية. ومن الشخصيات الرئيسية في التاريخ الطويل لأسلافه جيمس إل. كرافت، الذي بدأ تجارة الجبن في عام 1903، وأدولفوس جرين، أول رئيس لشركة نابيسكو.

رأس المال/التمويل الأولي

جاء رأس المال الأولي للشركة الجديدة من تخصيص الأصول والالتزامات أثناء انفصال الشركات، وهو ما يمثل توزيعًا فعليًا للقيمة على المساهمين الحاليين في شركة كرافت فودز. ولم تكن هناك جولة تمويل جديدة واحدة؛ أصبحت الشركة على الفور كيانًا كبيرًا يتم تداوله علنًا ويركز على محفظة تضم علامات تجارية شهيرة مثل Oreo وCadbury. كان هيكل الملكية الأولي انعكاسًا مباشرًا لقاعدة المساهمين في شركة Kraft Foods Inc.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

كان القرار الأكثر تحولًا هو الانفصال عن شركة Kraft Foods Inc في عام 2012. وكانت هذه الخطوة بمثابة محور استراتيجي واضح لتركيز الموارد على سوق الوجبات الخفيفة العالمية ذات هامش الربح المرتفع، مما سمح للشركة بالتخلص من أعمال البقالة في أمريكا الشمالية ذات النمو الأبطأ. لقد كانت خطوة ذكية للغاية لتبسيط فرضية الاستثمار.

وتواصل استراتيجية الشركة لعام 2025 هذا التركيز، مما يؤدي إلى إحداث تحول في المحفظة لضمان ذلك 90% تأتي إيراداتها من الفئات الأساسية للشوكولاتة والبسكويت والوجبات الخفيفة المخبوزة. وهذا يعني التركيز بلا هوادة على عمليات الاندماج والاستحواذ وابتكار العلامات التجارية، بالإضافة إلى اتباع نهج منضبط لتخصيص رأس المال.

وإليك الرياضيات السريعة حول توقعاتهم ومخاطرهم على المدى القريب:

• هدف النمو: يقوم Mondelez بتوجيه نمو صافي الإيرادات العضوية لـ 4%+ للعام المالي 2025 بأكمله، وهو رقم مرن بالنظر إلى التقلبات العالمية.
• توليد النقد: إنهم يتوقعون أن يولدوا أكثر 3 مليارات دولار في التدفق النقدي الحر في عام 2025، والذي يمول توزيعات الأرباح وعمليات الاستحواذ المستقبلية.
• الرياح المعاكسة الرئيسية: يمثل التضخم غير المسبوق في تكلفة الكاكاو خطرًا كبيرًا، ومن المتوقع أن يؤثر على ربحية السهم المعدلة (EPS) بحوالي 10% في السنة المالية 2025.
• عائد رأس المال: وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 وحدها، عادت الشركة 3.7 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مما يظهر الالتزام بقيمة المستثمر.

التحدي المستمر، كما ترون في استكشاف مستثمر شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ). Profile: من يشتري ولماذا؟، تعمل على موازنة قوة التسعير القوية في الشوكولاتة والبسكويت مع انخفاض الحجم/المزيج الذي غالبًا ما يتبع زيادات الأسعار. أظهر تقرير الربع الثاني من عام 2025 صافي إيرادات قدرها 8,984 مليون دولار، لكن الحجم/المزيج انخفض بسبب مرونة المستهلك وتخفيض مخزون تجار التجزئة.

وللتغلب على هذه المشكلة، تعمل الشركة على مضاعفة استراتيجية "رؤية 2030"، بما في ذلك الاستثمار 1 مليار دولار أن نصبح الشركة الرائدة في مجال الوجبات الخفيفة في التجارة الرقمية، والتي تهدف إلى 20% من إيرادات القنوات الرقمية بحلول عام 2030

هيكل ملكية شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).

شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) هي شركة مساهمة عامة في بورصة ناسداك، وهيكل ملكيتها يميل بشكل كبير نحو المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة السلع الاستهلاكية العالمية العملاقة. وهذا يعني أن مديري الأصول الرئيسيين، وليس تجار التجزئة الأفراد، يمتلكون القوة الحقيقية في توجيه استراتيجية الشركة وحوكمتها على المدى الطويل.

الوضع الحالي لشركة Mondelez International, Inc

Mondelez International هي شركة عامة، تتداول تحت المؤشر MDLZ في سوق ناسداك العالمي المختار. تُخضعها هذه الحالة لمتطلبات إعداد التقارير الصارمة من لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، مما يمنحك رؤية واضحة لعملياتها وبياناتها المالية. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تتمتع الشركة بقيمة سوقية كبيرة، مما يعكس مكانتها كشركة رائدة عالميًا في مجال الوجبات الخفيفة والحلويات. ويؤكد الحجم الهائل للدعم المؤسسي الذي توفره، والذي يزيد عن أربعة أخماس الأسهم، أن الأموال الكبيرة تؤمن بقابلية الدفاع عن محفظة علامتها التجارية على المدى الطويل.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في الدوافع وراء هذه الممتلكات الكبيرة، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ). Profile: من يشتري ولماذا؟

انهيار ملكية شركة Mondelez International, Inc

عندما تنظر إلى سجل المساهمين، ترى تركيزًا واضحًا للسيطرة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق المؤشرات الضخمة والمديرين النشطين، الغالبية العظمى من الأسهم. إليك الحساب السريع للتفاصيل اعتبارًا من أحدث التسجيلات في أواخر عام 2025:

الذي - التي 83.21% والحصة المؤسسية تعني أن سلطة اتخاذ القرار تقع على عاتق بضعة آلاف من الكيانات الكبيرة. على سبيل المثال، تعد شركة Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc. وCapital International Investors دائمًا من بين أكبر حاملي الأسهم. لاحظ أيضًا ملكية المطلعين على 7.09%; تم تعزيز هذا الرقم من قبل المستثمر الناشط نيلسون بيلتز، الذي يمتلك حصة فردية كبيرة تزيد عن 100 مليون دولار 6.02%، وهو بالتأكيد عامل رئيسي في مناقشات غرفة مجلس الإدارة.

قيادة شركة Mondelez International, Inc

يتم وضع استراتيجية الشركة من قبل فريق تنفيذي متمرس يتمتع بخبرة عميقة في قطاع السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG). يعد استقرار القيادة هذا ميزة هادئة في سوق متقلب.

• ديرك فان دي بوت: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تم الإبلاغ عن أن إجمالي تعويضاته للسنة المالية 2025 موجود 22.30 مليون دولار أمريكي، ومواءمة حوافزه مع خلق قيمة كبيرة للمساهمين.
• لوكا زاراميلا: نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي (CFO). وهو يدير الهيكل المالي، مع تعويض قدره 2025 تقريبًا 8.49 مليون دولار أمريكي.
• ستيفاني ليلك: نائب الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي لشؤون الأفراد. وهي تركز على المواهب والثقافة التنظيمية، وهو عنصر حاسم في العمليات العالمية.
• جوستافو فالي: نائب الرئيس التنفيذي ورئيس أمريكا الشمالية. ويشرف على أكبر سوق إقليمية للشركة.
• فولكر كون: نائب الرئيس التنفيذي والرئيس في أوروبا. وقد تولى هذا الدور الحاسم في أبريل 2025، حيث جلب قيادة جديدة إلى السوق الأوروبية، التي تمثل أكثر من ثلث إيرادات الشركة.

هؤلاء هم الأشخاص الذين يقررون أين يذهب رأس المال - سواء كان ذلك في عمليات الاستحواذ على العلامات التجارية، أو تطوير منتجات جديدة، أو إعادة شراء الأسهم. إن تعويضاتهم، والتي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمقاييس الأداء، توضح لك بالضبط ما يتوقع مجلس الإدارة منهم تقديمه.

مهمة شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) وقيمها

الهدف الأساسي لشركة Mondelez International هو تمكين المستهلكين من تناول الوجبات الخفيفة بشكل صحيح، وهو ما يترجم إلى مهمة تركز على الريادة العالمية في مجال الوجبات الخفيفة، ولكن فقط إذا تم ذلك بشكل مستدام وأخلاقي. هذا التركيز المزدوج - الربح والكوكب - هو الحمض النووي الثقافي الذي يقود قراراتهم الإستراتيجية، مثل الضغط للحصول على 100٪ من حجم الكاكاو من خلال برنامج Cocoa Life بحلول نهاية عام 2025.

الغرض الأساسي لشركة Mondelez International

هدف الشركة هو محرك بسيط ولكنه قوي: تمكين الأشخاص من تناول الوجبات الخفيفة بشكل صحيح. لا يقتصر الأمر على بيع المزيد من شوكولاتة أوريوس أو كادبوري فحسب؛ إنه التزام بالاستهلاك الواعي والمصادر المسؤولة (ESG، أو البيئية والاجتماعية والحوكمة). إن استراتيجيتهم، "تناول الوجبات الخفيفة بشكل صحيح"، هي دليل اللعب لهذا الغرض، حيث تعمل على دمج الاستدامة في كل جزء من سلسلة القيمة.

• النزاهة: العمل بشكل أخلاقي وشفاف.
• الجودة: تقديم منتجات استثنائية باستمرار.
• التضمين: تعزيز مكان العمل المتنوع والعادل.
• الاستدامة: تقليل الأثر البيئي ودعم المجتمعات.

وهذا الالتزام هو بالتأكيد أكثر من مجرد كلام؛ إنهم يسيرون على الطريق الصحيح لتقديم أكثر من 3 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2025، مما يوفر رأس المال لتمويل هذه الاستثمارات المستدامة طويلة الأجل.

بيان المهمة الرسمية

تتمثل مهمة الشركة في قيادة مستقبل الوجبات الخفيفة في جميع أنحاء العالم من خلال تقديم الوجبة الخفيفة المناسبة، في الوقت المناسب، بالطريقة الصحيحة. يرسم هذا البيان بوضوح طموحهم التجاري وفقًا لإطارهم الأخلاقي. يمكنك رؤية ذلك في استراتيجية منتجاتهم، والتي تهدف إلى جعل منتجات التحكم في الحصص تمثل 20% من صافي إيراداتها العالمية من الوجبات الخفيفة بحلول نهاية عام 2025.

• الوجبة الخفيفة الصحيحة: الابتكار لتلبية احتياجات الرفاهية المتطورة.
• اللحظة المناسبة: توفير خيارات لكل من التساهل والتغذية.
• صنع الطريق الصحيح: ضمان المصادر الأخلاقية وتقليل الأثر البيئي.

بيان الرؤية

تتمثل رؤية Mondelez International في أن تصبح الشركة العالمية الرائدة في مجال الوجبات الخفيفة، وأن يكون لها تأثير إيجابي على الناس والكوكب. إنه طموح واضح للهيمنة على السوق ويرتبط بشكل واضح بتفويض اجتماعي وبيئي. وهذا هدف طويل المدى، يمتد إلى استراتيجية رؤية 2030، والتي تتضمن ركيزة أساسية للاستدامة.

وفي سوق متقلب، حيث تتوقع توقعات عام 2025 انخفاضًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 15٪ تقريبًا بسبب التضخم غير المسبوق في تكلفة الكاكاو، فإن رؤيتهم تعمل كمرساة طويلة المدى. إنهم لا يزالون يستثمرون في المستقبل، وهي إشارة رئيسية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى ما هو أبعد من ضغوط الأرباح على المدى القريب. لإلقاء نظرة أعمق على كيفية إدارة هذه الرياح المعاكسة، راجع ذلك تحليل شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

شعار/شعار مونديليز الدولي

في حين أن الشركة تستخدم العديد من شعارات الحملة للعلامات التجارية الفردية، فإن شعارها الشامل الموجه نحو الهدف يتم التقاطه بشكل أفضل من خلال الفكرة الأساسية التي توجه استراتيجيتها بأكملها.

• تناول الوجبات الخفيفة صحيح.

تلخص هذه العبارة البسيطة التزامهم بتحقيق التوازن بين رضا المستهلك والممارسات التجارية المسؤولة. إنه شعار عملي وقابل للتنفيذ يقود كل شيء بدءًا من قرارات سلسلة التوريد وحتى تطوير المنتجات الجديدة.

شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) كيف تعمل

تعمل شركة Mondelez International كشركة عالمية رائدة في مجال الوجبات الخفيفة، حيث تحقق إيرادات من خلال تصنيع وتوزيع العلامات التجارية الشهيرة للبسكويت والشوكولاتة والوجبات الخفيفة المخبوزة في أكثر من 150 دولة. تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال المبيعات الكبيرة الحجم لمنتجات التساهل اليومية، والاستفادة من النطاق العالمي والتوزيع المتميز للحفاظ على الريادة في السوق في فئاتها الأساسية.

مجموعة المنتجات/الخدمات لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).

تركز الشركة محفظتها على الفئات الأساسية ذات النمو المرتفع - البسكويت والشوكولاتة - والتي تمثل معًا جزءًا كبيرًا من صافي إيراداتها في السنة المالية الماضية. إنهم يتوسعون بشكل استراتيجي في الأسواق المجاورة مثل الكعك والمعجنات، وهو عمل تجاري بقيمة 2 مليار دولار بالنسبة لهم، لدفع النمو المستقبلي.

الإطار التشغيلي لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).

تقدم شركة Mondelez القيمة من خلال نموذج تشغيلي مركّز، مع إعطاء الأولوية للكفاءة والتحول الرقمي وإدارة سلسلة التوريد المرنة لمواجهة تقلبات السلع، مثل التضخم غير المسبوق في تكلفة الكاكاو الذي شهدناه هذا العام. ويتوقعون توليد ما يزيد عن 3 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2025، مما يظهر قوتهم التشغيلية.

• مرونة سلسلة التوريد: تستخدم الشركة التحوط المالي للحماية جزئيًا من ارتفاع تكاليف المدخلات، خاصة بالنسبة للكاكاو، وتستثمر بنشاط في مبادرات المصادر المستدامة مثل Cocoa Life، التي تغطي 91% من حجم الكاكاو الخاص بها للشوكولاتة.
• التكامل الرقمي والذكاء الاصطناعي: إنهم ينشرون منصة الذكاء الاصطناعي (AI) لأتمتة وتسريع إنشاء المحتوى التسويقي، بهدف خفض تكاليف إنتاج المحتوى التسويقي بنسبة 30% إلى 50%.
• تحسين الطريق إلى السوق: تواصل شركة Mondelez توسيع التوزيع في الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع، حيث أضافت أكثر من 100000 متجرًا في الربع الأول من عام 2025.
• تركيز المحفظة: تركز الإدارة بشكل مكثف على ضمان أن 90% من إيراداتها تأتي من فئاتها الأساسية عالية النمو مثل الشوكولاتة والبسكويت والوجبات الخفيفة المخبوزة بحلول عام 2030.

يتيح لهم هذا التركيز تبسيط العمليات وتركيز الاستثمار حيث تكون العائدات أعلى بالتأكيد. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الصحة المالية التي تقوم عليها هذه العمليات، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

المزايا الإستراتيجية لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).

يعتمد نجاح الشركة على عدد قليل من المزايا الأساسية التي يصعب تكرارها والتي تمكنها من التنقل في بيئة مليئة بالتحديات، بما في ذلك الانخفاض المتوقع بنسبة 15٪ تقريبًا في ربحية السهم المعدلة على أساس العملة الثابتة لعام 2025 بسبب التضخم.

• محفظة العلامات التجارية المميزة: إن امتلاك علامات تجارية عالمية تبلغ قيمتها مليار دولار مثل Oreo و Cadbury Dairy Milk يوفر قوة تسعير كبيرة وولاء المستهلك، وهو أمر بالغ الأهمية عند تمرير تكاليف السلع المرتفعة.
• النطاق العالمي والتوزيع: إن العمل في أكثر من 150 دولة يمنحهم بصمة عالمية لا مثيل لها، مما يسمح بالنشر السريع للمنتجات الناجحة والاستفادة من نطاق الشراء والتصنيع.
• دليل عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجي: تستخدم Mondelez عمليات الاستحواذ المستهدفة، مثل استثمارها الأخير في سوق الكعك والمعجنات، للحصول بسرعة على حصة سوقية في فئات الوجبات الخفيفة المجاورة عالية النمو.
• حافة التسويق الرقمي: إن زيادة الاستثمار في التسويق الرقمي إلى 60% من إجمالي الميزانية، مع تخصيص 35% منها، يساعدهم على استهداف المستهلكين بكفاءة أكبر وتحقيق مشاركة أعلى من المنافسين.

إن قدرتهم على تنفيذ التسعير الاستراتيجي، جنبًا إلى جنب مع قوة علاماتهم التجارية، هي ما يسمح لهم بتوقع نمو صافي الإيرادات العضوية بنسبة 4٪+ للسنة المالية 2025، حتى في ظل الرياح المعاكسة الكبيرة.

شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) كيف تجني الأموال

تجني شركة Mondelez International الأموال في المقام الأول عن طريق تصنيع وبيع مجموعة متنوعة من العلامات التجارية الشهيرة للوجبات الخفيفة مثل Oreo وCadbury وRitz على مستوى العالم، وتدر إيرادات من خلال مبيعات كبيرة الحجم للسلع المعبأة لتجار التجزئة وتجار الجملة والموزعين. وتتميز الصحة المالية للشركة في عام 2025 بنمو قوي في الإيرادات مدفوعًا بزيادات الأسعار، لكن الربحية تتعرض لضغوط من التضخم غير المسبوق للسلع، وخاصة تكاليف الكاكاو.

انهيار إيرادات شركة مونديليز الدولية

تعد الشركة قوة عالمية، لذا من الأفضل النظر إلى مصدر الأموال جغرافيًا في عام 2025، حيث يسلط هذا الضوء على محركات النمو ونقاط الضعف. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت مونديليز عن إيرادات صافية قدرها 9.74 مليار دولار، أ 5.9% زيادة على أساس سنوي. فيما يلي عملية حسابية سريعة حول كيفية تقسيم هذه الإيرادات حسب المنطقة، وهي أحدث وجهة نظر لأعمالهم.

أوروبا هي الرائدة بوضوح في الإيرادات، حيث تساهم بأكثر من ثلث الإجمالي، وهي تنمو بسرعة. ومع ذلك، فإن أمريكا الشمالية، على الرغم من الانخفاض الطفيف 0.4% في هذا الربع، لا يزال ثاني أكبر سوق. تعتبر الأسواق الناشئة، بما في ذلك منطقة آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا اللاتينية، حاسمة بالنسبة للحجم والنمو المستقبلي، حيث تحقق نموًا قويًا في صافي الإيرادات العضوية بنسبة 7.1% في الربع الثالث من عام 2025.

اقتصاديات الأعمال

ويتمثل الأساس الاقتصادي الأساسي في قوة التسعير (القدرة على رفع الأسعار من دون تدمير الطلب)، والتي تدعمها أسهم العلامة التجارية القوية لشركة مونديليز. وفي عام 2025، تم اختبار هذه القوة. نمو صافي الإيرادات العضوية للشركة في الربع الثالث من عام 2025 3.4% كان الدافع بشكل كامل تقريبًا هو ارتفاع صافي التسعير، والذي ساهم بنسبة 8.0 نقطة مئوية. ولكن هنا تكمن المشكلة: انخفض الحجم والمزيج بنسبة 4.6 نقطة مئوية في نفس الربع. هذه هي مرونة السعر في العمل، حيث يشتري المستهلكون كميات أقل أو يتداولون بسعر أقل بسبب ارتفاع الأسعار.

الخطر الأكبر على المدى القريب هو تضخم تكاليف المواد الخام، وخاصة الكاكاو. وذكرت الشركة أن الربع الثالث من عام 2025 يمثل فترة "ذروة التكاليف" للكاكاو والمدخلات الرئيسية الأخرى. لإدارة ذلك، تستخدم Mondelez نهج تسعير استراتيجي يسمى إدارة نمو الإيرادات (RGM)، والذي يتضمن تعديل الأسعار وأحجام العبوات للحفاظ على الهوامش مع التعامل مع حساسية أسعار المستهلك. كما أنهم يركزون أيضًا على تبسيط العمليات وفعالية التكلفة لإدارة ضغط الهامش. ما يخفيه هذا التقدير هو التأثير طويل المدى للانخفاضات المستمرة في الحجم على حصة السوق، وهو إجراء رئيسي يجب مراقبته.

• قوة التسعير: تسمح العلامات التجارية الأساسية مثل Oreo وCadbury بزيادات الأسعار لتعويض التضخم.
• الرياح المعاكسة للتكلفة: يؤدي التضخم غير المسبوق في تكاليف الكاكاو إلى ضغط هامش الربح الإجمالي، الذي تقلص إلى 26.8% في الربع الثالث من عام 2025.
• التركيز الاستراتيجي: تهدف ل 90% من الإيرادات من الفئات الأساسية - البسكويت والشوكولاتة والوجبات الخفيفة المخبوزة - بحلول عام 2030، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ)..

الأداء المالي لشركة مونديليز الدولية

وبالنظر إلى العام المالي 2025 بأكمله، فإن الصورة هي صورة للمرونة القصوى ولكن الضغط على المحصلة النهائية. قامت شركة Mondelez بتحديث توقعاتها للعام بأكمله في أواخر عام 2025، مما يعكس بيئة التشغيل الصعبة.

• نمو صافي الإيرادات (توقعات السنة المالية 2025): وتتوقع الشركة نمو صافي الإيرادات العضوية بنسبة تزيد قليلاً عن 4٪. هذا أمر قوي، لكنه يعتمد إلى حد كبير على السعر، وليس على الحجم.
• ربحية السهم المعدلة (توقعات السنة المالية 2025): ومن المتوقع أن تنخفض ربحية السهم المعدلة بنسبة 15% تقريبًا على أساس العملة الثابتة. وهذا الانخفاض هو نتيجة مباشرة لارتفاع تكاليف المدخلات، وخاصة الكاكاو، مما يطغى على مكاسب التسعير.
• ربحية الربع الثالث من عام 2025: وانخفضت ربحية السهم المخففة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 9.5% إلى 0.57 دولارًا أمريكيًا، في حين بلغت ربحية السهم المعدلة 0.73 دولارًا أمريكيًا. وانخفض هامش الربح الإجمالي بمقدار 580 نقطة أساس ليصل إلى 26.8%.
• التدفق النقدي (توقعات السنة المالية 2025): لا تزال شركة Mondelez تتوقع تحقيق تدفق نقدي مجاني قوي يزيد عن 3 مليارات دولار. يعد هذا بالتأكيد مؤشرًا رئيسيًا لجودة الأعمال، مما يوضح أن القدرة الأساسية على توليد النقد لا تزال قوية على الرغم من ضغوط الأرباح.
• عائد رأس المال: أعادت الشركة 3.7 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.

موقع السوق لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) والتوقعات المستقبلية

تعد شركة Mondelez International شركة رائدة عالميًا في مجال الوجبات الخفيفة والحلويات، وتركز على تحويل محفظتها لتحقيق النمو المستدام، حتى في الوقت الذي تواجه فيه رياحًا معاكسة كبيرة في التكلفة مثل تضخم الكاكاو.

تتمتع الشركة بوضع يسمح لها بالنمو العضوي المستمر، مستهدفة زيادة في صافي الإيرادات العضوية بنسبة 4٪ + للسنة المالية 2025، ولكن يجب أن يكون المستثمرون مستعدين للانخفاض المتوقع في ربحية السهم المعدلة (EPS) بنسبة 15٪ تقريبًا بسبب تكاليف المدخلات غير المسبوقة.

المناظر الطبيعية التنافسية

الفرص والتحديات

موقف الصناعة

يمكنك أن ترى أن Mondelez International تتمتع بمكانة هائلة باعتبارها شركة عالمية رائدة في مجال الوجبات الخفيفة، حيث يصل إجمالي إيراداتها للأشهر الاثني عشر المنتهية في 30 سبتمبر 2025 إلى 37.65 مليار دولار. يعد هذا النطاق بمثابة خندق تنافسي ضخم، لكن لا تزال الشركة تواجه ضغوطًا شديدة من المنافسين مثل Mars وIncorporated وPepsiCo, Inc.

تعمل الشركة بنشاط على تنفيذ محور استراتيجي يهدف إلى الاستحواذ على المزيد من سوق الوجبات الخفيفة المخبوزة المجاورة حيث تحتل بالفعل المركز الثالث عالميًا. وهذه خطوة ذكية للغاية للتنويع بعيدًا عن التقلبات البحتة في مجال الحلويات. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يضاعفون جهودهم في العلامات التجارية الأساسية مثل Oreo وCadbury Dairy Milk، والتي لا تزال تقود الجزء الأكبر من المبيعات.

ويظل الانضباط المالي محور التركيز الأساسي. تتوقع الشركة توليد تدفق نقدي مجاني قوي يزيد عن 3 مليارات دولار في عام 2025، مما يمنحها مرونة رأس المال لعمليات الاستحواذ وعوائد المساهمين، مثل توزيعات الأرباح المتسقة. ومع ذلك، فإن الاختبار الحقيقي لعام 2026 سيكون مدى قدرة الإدارة على استعادة نمو الحجم مع تجاوز ذروة تضخم أسعار الكاكاو. إنه توازن صعب.

• الحفاظ على ريادة السوق في الفئات الأساسية من خلال الاستثمار المستمر في العلامة التجارية والابتكار.
• دفع الكفاءات التشغيلية، بما في ذلك التركيز على تدابير توفير التكاليف لتعويض التضخم في أسعار السلع الأساسية.
• قم بتوسيع محفظتها "الأفضل لك" بخطوط مثل Oreo الخالية من السكر والخالية من الغلوتين لتلبية الاتجاهات الصحية المتطورة.

للتعمق أكثر في رؤية الشركة طويلة المدى، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).