(MDLZ): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Quando você olha para o mercado global de lanches, como uma empresa como a Mondelez International, Inc. (MDLZ) mantém sua liderança, especialmente depois de reportar uma receita robusta de US$ 37,65 bilhões nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2025? Não se trata apenas de vender marcas icônicas como Oreo e Cadbury; a verdadeira história é o seu manual estratégico, que inclui a meta de crescimento de 4%+ da Receita Líquida Orgânica neste ano fiscal, ao mesmo tempo em que navega por uma inflação de commodities sem precedentes. Como um tomador de decisões com conhecimento financeiro, você definitivamente precisa entender como uma potência global projeta gerar mais de US$ 3 bilhões em fluxo de caixa livre e o que isso significa para sua resiliência de longo prazo e sua tese de investimento.

História da Mondelez International, Inc.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

As raízes da empresa remontam a 1903, com a fundação da National Biscuit Company (Nabisco) e o início do negócio atacadista de queijos de James L. Kraft. No entanto, Mondelez Internacional, Inc. foi oficialmente estabelecido em 1º de outubro de 2012, após a cisão da Kraft Foods Inc..

Localização original

Enquanto o primeiro antecessor, Nabisco, estava sediado na cidade de Nova York, e James L. Kraft começou em Chicago, a recém-formada Mondelez International inicialmente estabeleceu sua sede em Deerfield, Illinois. A base atual da empresa está em Chicago, Illinois.

Membros da equipe fundadora

A Mondelez International não foi fundada por uma equipa empreendedora tradicional, mas foi criada por uma acção empresarial – a cisão da Kraft Foods Inc.. A decisão estratégica foi impulsionada pelo conselho de administração da Kraft Foods para separar o negócio global de elevado crescimento de snacks das operações de mercearia norte-americanas. Figuras-chave na longa história dos antecessores incluem James L. Kraft, que iniciou o negócio de queijos em 1903, e Adolphus Green, o primeiro presidente da Nabisco.

Capital inicial/financiamento

O capital inicial para a nova empresa veio da alocação de ativos e passivos durante a separação corporativa, efetivamente uma distribuição de valor aos acionistas existentes da Kraft Foods. Não houve nenhuma nova rodada de financiamento; a empresa tornou-se imediatamente uma entidade substancial de capital aberto focada em um portfólio que incluía marcas icônicas como Oreo e Cadbury. A estrutura acionária inicial foi um reflexo direto da base acionária da Kraft Foods Inc.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A decisão mais transformadora foi a separação da Kraft Foods Inc. em 2012. Esta mudança foi um pivô estratégico claro para concentrar recursos no mercado global de snacks de elevadas margens, permitindo à empresa abandonar o negócio norte-americano de mercearia, de crescimento mais lento. Foi uma jogada definitivamente inteligente para simplificar a tese de investimento.

A estratégia da empresa para 2025 dá continuidade a esse foco, impulsionando uma transformação de portfólio para garantir 90% de sua receita vem das principais categorias de chocolate, biscoitos e salgadinhos assados. Isto significa um foco incansável em fusões e aquisições (fusões e aquisições) e inovação de marca, além de uma abordagem disciplinada à alocação de capital.

Aqui está uma matemática rápida sobre suas perspectivas e riscos de curto prazo:

• Meta de crescimento: A Mondelez está orientando para o crescimento da Receita Líquida Orgânica de 4%+ para todo o ano fiscal de 2025, um número resiliente dada a volatilidade global.
• Geração de Caixa: Eles esperam gerar mais US$ 3 bilhões no Fluxo de Caixa Livre em 2025, que financia dividendos e aquisições futuras.
• Vento contrário principal: A inflação sem precedentes no custo do cacau é um risco enorme, projetada para impactar o lucro por ação (EPS) ajustado em aproximadamente 10% no ano fiscal de 2025.
• Retorno de capital: Somente nos primeiros nove meses de 2025, a empresa voltou US$ 3,7 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações, demonstrando compromisso com o valor do investidor.

O desafio contínuo, como você pode ver em Explorando o investidor da Mondelez International, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?, está equilibrando o forte poder de precificação de chocolate e biscoitos com as quedas de volume/mix que muitas vezes acompanham os aumentos de preços. O relatório do segundo trimestre de 2025 mostrou receitas líquidas de US$ 8.984 milhões, mas o volume/mix caiu devido à elasticidade do consumidor e à redução de estoque dos varejistas.

Para navegar nesta situação, a empresa está a redobrar a sua estratégia “Visão 2030”, incluindo o investimento de mais de US$ 1 bilhão se tornar líder no comércio digital de lanches, visando 20% das receitas dos canais digitais até 2030.

Estrutura de propriedade da Mondelez International, Inc.

(MDLZ) é uma empresa de capital aberto na NASDAQ e sua estrutura de propriedade é fortemente voltada para investidores institucionais, o que é típico de uma gigante global de bens de consumo básicos. Isto significa que os principais gestores de activos, e não os comerciantes retalhistas individuais, detêm o poder real na orientação da estratégia e governação a longo prazo da empresa.

Status atual da Mondelez International, Inc.

A Mondelez International é uma empresa pública, negociada sob o ticker MDLZ no NASDAQ Global Select Market. Este status o sujeita a rigorosos requisitos de relatórios da Securities and Exchange Commission (SEC), proporcionando uma visão clara de suas operações e finanças. Em novembro de 2025, a empresa tinha uma capitalização de mercado substancial, refletindo a sua posição como líder global em snacks e confeitaria. A simples dimensão do seu apoio institucional – mais de quatro quintos das acções – confirma que o grande capital acredita na defensabilidade a longo prazo do seu portfólio de marcas.

Se você quiser se aprofundar nas motivações por trás dessas grandes participações, confira Explorando o investidor da Mondelez International, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Análise de propriedade da Mondelez International, Inc.

Quando você olha o registro de acionistas, vê uma clara concentração de controle. Os investidores institucionais – como os enormes fundos de índice e os gestores activos – detêm a grande maioria das acções. Aqui está uma matemática rápida sobre o detalhamento dos registros mais recentes no final de 2025:

Que 83.21% O interesse institucional significa que o poder de decisão cabe a alguns milhares de grandes entidades. Por exemplo, Vanguard Group Inc, BlackRock, Inc. e Capital International Investors estão consistentemente entre os maiores detentores. Além disso, observe a propriedade privilegiada em 7.09%; este número é impulsionado pelo investidor ativista Nelson Peltz, que detém uma participação individual significativa de mais de 6.02%, o que é definitivamente um fator-chave nas discussões da diretoria.

Liderança da Mondelez International, Inc.

A estratégia da empresa é definida por uma equipe executiva experiente e com profunda experiência no setor de bens de consumo embalados (CPG). Esta estabilidade de liderança é uma vantagem silenciosa num mercado volátil.

• Dirk Van de Put: Presidente e CEO (CEO). Sua remuneração total para o ano fiscal de 2025 foi relatada em cerca de US$ 22,30 milhões, alinhando seus incentivos com a criação significativa de valor para os acionistas.
• Lucas Zaramella: Vice-presidente executivo e diretor financeiro (CFO). Ele gerencia a arquitetura financeira, com uma remuneração relatada em 2025 de aproximadamente US$ 8,49 milhões.
• Stéphanie Lilak: Vice-presidente executivo e diretor de pessoas. Ela se concentra no talento e na cultura organizacional, um componente crítico para uma operação global.
• Gustavo Vale: Vice-presidente executivo e presidente da América do Norte. Ele supervisiona o maior mercado regional da empresa.
• Volker Kuhn: Vice-presidente executivo e presidente, Europa. Assumiu esta função crítica em abril de 2025, trazendo uma nova liderança ao mercado europeu, que representa mais de um terço das receitas da empresa.

São essas pessoas que decidem para onde vai o capital – seja para aquisições de marcas, desenvolvimento de novos produtos ou recompra de ações. A remuneração deles, que está fortemente ligada às métricas de desempenho, mostra exatamente o que o conselho espera que eles entreguem.

Missão e Valores da Mondelez International, Inc.

O principal objetivo da Mondelez International é capacitar os consumidores para fazerem lanches corretamente, o que se traduz numa missão focada na liderança global em lanches, mas apenas se for feito de forma sustentável e ética. Este foco duplo – lucro e planeta – é o ADN cultural que orienta as suas decisões estratégicas, como o esforço para obter 100% do seu volume de cacau através do programa Cocoa Life até ao final de 2025.

O objetivo principal da Mondelez International

O propósito da empresa é um motivador simples, mas poderoso: capacitar as pessoas para fazerem lanches corretamente. Não se trata apenas de vender mais chocolate Oreos ou Cadbury; é um compromisso com o consumo consciente e o fornecimento responsável (ESG, ou Ambiental, Social e Governança). A sua estratégia, 'Snacking Made Right', é o manual para este propósito, incorporando a sustentabilidade em todas as partes da cadeia de valor.

• Integridade: Atuar de forma ética e transparente.
• Qualidade: Entregando produtos excepcionais de forma consistente.
• Inclusão: Promover um local de trabalho diversificado e equitativo.
• Sustentabilidade: Minimizar o impacto ambiental e apoiar as comunidades.

Este compromisso é definitivamente mais do que apenas conversa; eles estão no caminho certo para entregar mais de US$ 3 bilhões em fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025, o que fornece o capital para financiar esses investimentos em sustentabilidade de longo prazo.

Declaração Oficial de Missão

A missão da empresa é liderar o futuro dos lanches em todo o mundo, oferecendo o lanche certo, no momento certo, feito da maneira certa. Esta declaração mapeia claramente a sua ambição comercial ao seu quadro ético. Você pode ver isso em sua estratégia de produto, que visa fazer com que os produtos com controle de porções representem 20% de sua receita líquida global de lanches até o final de 2025.

• Lanche Certo: Inovar para atender às crescentes necessidades de bem-estar.
• Momento certo: Oferecendo opções de indulgência e nutrição.
• Feito da maneira certa: Garantir fornecimento ético e impacto ambiental reduzido.

Declaração de Visão

A visão da Mondelez International é ser a empresa líder global em snacks, causando um impacto positivo nas pessoas e no planeta. É uma aspiração clara ao domínio do mercado que está explicitamente ligada a um mandato social e ambiental. Este é um objetivo de longo prazo, que se estende à sua estratégia Visão 2030, que inclui um pilar crítico para a Sustentabilidade.

Num mercado volátil, onde a perspetiva para 2025 antecipa um declínio no lucro por ação ajustado de aproximadamente 15% devido à inflação sem precedentes dos custos do cacau, a sua visão funciona como uma âncora de longo prazo. Continuam a investir no futuro, o que é um sinal fundamental para os investidores que olham para além da pressão sobre os lucros no curto prazo. Para uma visão mais aprofundada de como eles estão gerenciando esses ventos contrários, confira Dividindo a saúde financeira da Mondelez International, Inc. (MDLZ): principais insights para investidores.

Slogan/Slogan Internacional da Mondelez

Embora a empresa use vários slogans de campanha para marcas individuais, seu mantra abrangente e voltado para um propósito é melhor capturado pela ideia central que orienta toda a sua estratégia.

• Lanche feito da maneira certa.

Esta frase simples resume o seu compromisso em equilibrar o prazer do consumidor com práticas comerciais responsáveis. É um slogan prático e acionável que orienta tudo, desde decisões na cadeia de suprimentos até o desenvolvimento de novos produtos.

(MDLZ) Como funciona

A Mondelez International opera como uma potência global em lanches, gerando receitas através da fabricação e distribuição de marcas icônicas de biscoitos, chocolates e salgadinhos assados em mais de 150 países. A empresa ganha dinheiro principalmente através de vendas em grande volume de produtos de consumo diário, aproveitando a escala global e a distribuição superior para manter a liderança de mercado nas suas principais categorias.

Portfólio de produtos/serviços da Mondelez International, Inc.

A empresa concentra seu portfólio em categorias principais e de alto crescimento – Biscoitos e Chocolate – que juntas representaram uma parcela significativa de sua receita líquida no último ano fiscal. Estão a expandir-se estrategicamente para mercados adjacentes, como bolos e pastelaria, que para eles representam um negócio de 2 mil milhões de dólares, para impulsionar o crescimento futuro.

Estrutura Operacional da Mondelez International, Inc.

A Mondelez agrega valor através de um modelo operacional focado, priorizando a eficiência, a transformação digital e a gestão resiliente da cadeia de abastecimento para combater a volatilidade das commodities, como a inflação sem precedentes nos custos do cacau observada este ano. Eles esperam gerar mais de US$ 3 bilhões em fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025, o que mostra sua força operacional.

• Resiliência da cadeia de suprimentos: A empresa utiliza cobertura financeira para se proteger parcialmente contra os elevados custos dos factores de produção, especialmente para o cacau, e está a investir activamente em iniciativas de fornecimento sustentável como a Cocoa Life, que cobre 91% do seu volume de cacau para chocolate.
• Integração Digital e IA: Eles estão implantando uma plataforma de Inteligência Artificial (IA) para automatizar e acelerar a criação de conteúdo de marketing, com o objetivo de reduzir os custos de produção de conteúdo de marketing em 30% a 50%.
• Otimização da rota para o mercado: A Mondelez continua a expandir a distribuição em mercados emergentes de alto crescimento, adicionando mais de 100.000 lojas no primeiro trimestre de 2025.
• Foco do portfólio: A gestão está intensamente focada em garantir que 90% das suas receitas venham das suas categorias principais e de alto crescimento – chocolate, biscoitos e snacks assados – até 2030.

Este foco permite-lhes simplificar as operações e concentrar os investimentos onde os retornos são definitivamente mais elevados. Se você quiser se aprofundar na saúde financeira que sustenta essas operações, verifique Dividindo a saúde financeira da Mondelez International, Inc. (MDLZ): principais insights para investidores.

Vantagens estratégicas da Mondelez International, Inc.

O sucesso da empresa baseia-se em algumas vantagens essenciais e difíceis de replicar que lhes permitem navegar num ambiente desafiante, incluindo um declínio esperado de aproximadamente 15% no lucro por ação ajustado numa base de moeda constante para 2025 devido à inflação.

• Portfólio de marcas icônicas: Possuir marcas globais de bilhões de dólares como Oreo e Cadbury Dairy Milk proporciona um poder significativo de fixação de preços e fidelidade do consumidor, o que é crucial ao repassar custos mais elevados de commodities.
• Escala Global e Distribuição: Operar em mais de 150 países proporciona-lhes uma presença global incomparável, permitindo a rápida implantação de produtos de sucesso e alavancando escala em compras e fabricação.
• Manual estratégico de fusões e aquisições: A Mondelez utiliza aquisições direcionadas, como o seu recente investimento no mercado de bolos e doces, para ganhar rapidamente participação de mercado em categorias adjacentes de lanches de alto crescimento.
• Vantagem do marketing digital: Aumentar o investimento em marketing digital para 60% do orçamento total, sendo 35% personalizado, ajuda-os a atingir os consumidores de forma mais eficiente e a gerar maior envolvimento do que os concorrentes.

A sua capacidade de executar preços estratégicos, combinada com o poder das suas marcas, é o que lhes permite projetar um crescimento da Receita Líquida Orgânica de mais de 4% para o ano fiscal de 2025, mesmo em meio a ventos contrários significativos.

Mondelez International, Inc. (MDLZ) Como ganha dinheiro

A Mondelez International ganha dinheiro principalmente fabricando e vendendo um portfólio diversificado de marcas icônicas de salgadinhos, como Oreo, Cadbury e Ritz, em todo o mundo, gerando receita por meio de vendas em alto volume de produtos embalados para varejistas, atacadistas e distribuidores. A saúde financeira da empresa em 2025 é caracterizada por um forte crescimento das receitas impulsionado pelos aumentos de preços, mas a rentabilidade está sob pressão devido a uma inflação sem precedentes das matérias-primas, especialmente os custos do cacau.

Detalhamento da receita da Mondelez International

A empresa é uma potência global, por isso é melhor observar de onde virá o dinheiro geograficamente em 2025, pois isso destaca os motores de crescimento e os pontos fracos. Para o terceiro trimestre de 2025, a Mondelez reportou receitas líquidas de US$ 9,74 bilhões, um 5.9% aumentar ano após ano. Aqui está uma matemática rápida sobre como essa receita foi dividida por região, que é a visão mais atual de seus negócios.

A Europa é claramente líder em receitas, contribuindo com mais de um terço do total, e está a crescer rapidamente. Ainda assim, a América do Norte, apesar de um ligeiro declínio 0.4% no trimestre, continua sendo o segundo maior mercado. Os Mercados Emergentes, incluindo a AMEA e a América Latina, são críticos para o volume e o crescimento futuro, registando um forte crescimento orgânico da receita líquida de 7.1% no terceiro trimestre de 2025.

Economia Empresarial

O principal fundamento económico é o poder de fixação de preços (a capacidade de aumentar os preços sem destruir a procura), que é apoiado pelo forte valor da marca Mondelez. Em 2025, esse poder foi testado. O crescimento da receita líquida orgânica da empresa no terceiro trimestre de 2025 de 3.4% foi impulsionado quase inteiramente por preços líquidos mais elevados, que contribuíram com 8,0 pontos percentuais. Mas aqui está o problema: o volume e o mix diminuíram 4,6 pontos percentuais no mesmo trimestre. Essa é a elasticidade de preços no trabalho – os consumidores estão comprando menos ou negociando em baixa por causa dos preços mais altos.

O maior risco no curto prazo é a inflação dos custos das matérias-primas, especialmente do cacau. A empresa afirmou que o terceiro trimestre de 2025 representou o período de “pico de custos” para o cacau e outros insumos importantes. Para gerir isto, a Mondelez utiliza uma abordagem estratégica de preços chamada Revenue Growth Management (RGM), que envolve o ajuste de preços e tamanhos de embalagens para manter as margens enquanto navega pela sensibilidade ao preço ao consumidor. Eles também estão focados na simplificação operacional e na eficiência de custos para gerenciar a pressão sobre as margens. O que esta estimativa esconde é o impacto a longo prazo das contínuas quedas de volume na quota de mercado, o que é uma ação fundamental a monitorizar.

• Poder de preços: Marcas importantes como Oreo e Cadbury permitem aumentos de preços para compensar a inflação.
• Custo contrário: A inflação sem precedentes dos custos do cacau está a comprimir a margem de lucro bruto, que contraiu para 26,8% no terceiro trimestre de 2025.
• Foco Estratégico: Visando 90% da receita das categorias principais - biscoitos, chocolate e salgadinhos assados - até 2030, sobre as quais você pode ler mais em seu Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais da Mondelez International, Inc. (MDLZ)..

Desempenho Financeiro da Mondelez International

Olhando para todo o ano fiscal de 2025, o quadro é de resiliência dos lucros, mas de tensão nos resultados. A Mondelez atualizou a sua perspetiva para o ano inteiro no final de 2025, refletindo o ambiente operacional desafiante.

• Crescimento da receita líquida (perspectiva para o ano fiscal de 2025): A empresa espera um crescimento da Receita Líquida Orgânica ligeiramente acima de 4%. Isto é sólido, mas é em grande parte orientado pelo preço e não pelo volume.
• EPS ajustado (perspectiva para o ano fiscal de 2025): Espera-se que o lucro ajustado por ação diminua aproximadamente 15% em moeda constante. Este declínio é o resultado directo dos elevados custos dos factores de produção, especialmente o cacau, esmagando os ganhos de preços.
• Rentabilidade do terceiro trimestre de 2025: O EPS GAAP diluído caiu 9,5% para US$ 0,57, enquanto o EPS ajustado foi de US$ 0,73. A margem de lucro bruto diminuiu 580 pontos base para 26,8%.
• Fluxo de caixa (perspectiva para o ano fiscal de 2025): A Mondelez ainda espera gerar um forte fluxo de caixa livre de mais de US$ 3 bilhões. Este é definitivamente um indicador-chave da qualidade do negócio, mostrando que a capacidade subjacente de geração de caixa permanece robusta apesar da pressão sobre os lucros.
• Retorno de capital: A empresa retornou US$ 3,7 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações nos primeiros nove meses de 2025.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Mondelez International, Inc.

A Mondelez International é líder global no setor de salgadinhos e confeitaria, focada em transformar seu portfólio para alcançar um crescimento sustentável, mesmo enquanto enfrenta ventos contrários significativos em termos de custos, como a inflação do cacau.

A empresa está posicionada para um crescimento orgânico contínuo, visando um aumento da receita líquida orgânica de mais de 4% para o ano fiscal de 2025, mas os investidores devem estar preparados para um declínio projetado do lucro ajustado por ação (EPS) de aproximadamente 15% devido a esses custos de insumos sem precedentes.

Cenário Competitivo

Oportunidades e Desafios

Posição na indústria

Você pode ver que a Mondelez International ocupa uma posição formidável como um snacker global de primeira linha, com receita total para os doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025, atingindo US$ 37,65 bilhões. Essa escala representa um enorme fosso competitivo, mas ainda assim o negócio enfrenta intensa pressão de rivais como Mars, Incorporated e PepsiCo, Inc.

A empresa está executando ativamente um pivô estratégico, com o objetivo de capturar mais do mercado adjacente de salgadinhos assados, onde já ocupa a terceira posição global. Esta é uma jogada definitivamente inteligente para diversificar, longe da pura volatilidade da confeitaria. Além disso, eles estão dobrando a aposta em marcas importantes como Oreo e Cadbury Dairy Milk, que ainda impulsionam a maior parte das vendas.

A disciplina financeira continua a ser um foco central. A empresa espera gerar um forte fluxo de caixa livre de mais de US$ 3 bilhões em 2025, o que lhes dá flexibilidade de capital para aquisições e retornos aos acionistas, como pagamentos consistentes de dividendos. No entanto, o verdadeiro teste para 2026 será saber até que ponto a gestão conseguirá restaurar o crescimento do volume enquanto navega no pico da inflação dos preços do cacau. É um equilíbrio complicado.

• Manter a liderança de mercado em categorias principais por meio de investimento e inovação contínuos na marca.
• Impulsionar eficiências operacionais, incluindo foco em medidas de redução de custos para compensar a inflação das commodities.
• Expanda seu portfólio 'melhor para você' com linhas como Oreo zero açúcar e sem glúten para atender às tendências de saúde em evolução.

Para um mergulho mais profundo na visão de longo prazo da empresa, você deve revisar seus Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais da Mondelez International, Inc. (MDLZ).