Die Macerich Company (MAC): 5 Kräfteanalysen [Januar 2025 aktualisiert]

In der dynamischen Landschaft von gewerblichen Immobilien navigiert das Macerich -Unternehmen ein komplexes Ökosystem von Marktkräften, die seine strategische Positionierung beeinflussen. Während sich die Dynamik des Einkaufszentrums inmitten technologischer Störungen und sich ändernden Verbraucherverhalten entwickelt, wird das Verständnis des komplizierten Zusammenspiels der Lieferantenmacht, der Kundenanforderungen, des Wettbewerbsdrucks, der Substitutionsrisiken und der Markteintrittsbarrieren von entscheidender Bedeutung. Dieser tiefe Eintauchen in Porters Five Forces -Rahmen zeigt die nuancierten Herausforderungen und Möglichkeiten, mit 500 Milliarden US -Dollar Einzelhandel im Immobilienmarkt.

The Macerich Company (MAC) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungskraft der Lieferanten

Lieferantenkonzentration auf die Entwicklung von Gewerbe -Immobilien

Ab 2024 zeigt die Lieferkette für kommerzielle Immobilienkonstruktionen eine signifikante Konzentration. Die Top -4 -Baustofflieferanten kontrollieren ungefähr 62% des Marktes für spezialisierte Einzelhandelsentwicklungsmarkt.

Spezialisierte Lieferkettendynamik

Das Macerich Company steht mit moderaten Lieferantenverhandlungen mit den folgenden Eigenschaften aus:

• Durchschnittliche Vertragsdauer: 3-5 Jahre
• Feste Preismechanismen in 68% der langfristigen Verträge
• Begrenzte alternative Lieferanten für spezialisierte Materialien für Einzelhandelsentwicklungen

Abhängigkeit von Architektur- und technischen Dienstleistungen

Anbieter von Architektur- und Ingenieurdienstleistern zeigen eine moderate Marktmacht. Die 3 besten Fachunternehmen bedienen rund 55% der Einkaufszentrumentwicklungsprojekte in der landesweiten Entwicklung.

Preisgestaltung und Kostenauswirkungen

Die Volatilität der Materialkosten im Jahr 2024 liegt zwischen 7-12% in verschiedenen Konstruktionskategorien und wirkt sich auf die Dynamik der Lieferantenverhandlungen aus.

• Stahlpreise: 8,5% gegenüber dem Vorjahresschwankung
• Betonmaterialien: 9,2% Preisvariabilität
• Architekturglas: 11,3% Kosteninstabilität

The Macerich Company (MAC) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungskraft der Kunden

Marktdynamik des Einzelhandelsmieters

Ab dem vierten Quartal 2023 verwaltet Macerich 47 Immobilien in 10 Bundesstaaten mit insgesamt 18,6 Millionen Quadratmeter Einzelhandelsflächen. Das Portfolio des Unternehmens umfasst 52 Einzelhandelszentren in den Top -US -Märkten.

Nationale Verhandlungsverhandlungen der Nationalen Einzelhandelsketten

Große nationale Einzelhändler wie Nordstrom, Target und Macy's belegen einen signifikanten Platz in Macerich -Immobilien, die 35% des gesamten Mietermix ausmachen.

• Top 10 Mieter machen 23,4% des gesamten Grundverleihungsumsatzes aus
• Durchschnittlicher Mietbegriff für nationale Ketten: 5-7 Jahre
• Gewichteter durchschnittlicher verbleibender Mietbegriff: 6,4 Jahre

Ort und Mietratenempfindlichkeit

Die Immobilien von Macerich befinden sich in Märkten mit hohem Einkommen mit durchschnittlichem Haushaltseinkommen von 120.500 USD in Handelsgebieten.

Erlebnisbedarf im Einzelhandel

Macerich hat 200 Millionen US -Dollar in die Transformation von Immobilien investiert, um experimentelle Einzelhandelskonzepte zu unterstützen, die Millennials und Gen Z -Verbraucher abzielen.

• 60% des neuen Mietermix konzentrieren sich auf den Erfahrungshandel
• Digitale Integrationsinvestitionen: 45 Millionen US -Dollar im Jahr 2023
• Mischnutzungsentwicklungsprojekte: 7 laufende Entwicklungen

The Macerich Company (MAC) - Porters fünf Kräfte: Wettbewerbsrivalität

Analyse der Marktkonkurrenten

Ab 2024 umfasst die Wettbewerbslandschaft für das Macerich -Unternehmen wichtige Akteure im Sektor Retail Real Estate Investment Trust (REIT):

Wettbewerbsintensitätsmetriken

Wettbewerbsrivalitätsindikatoren für Macerich Company im Jahr 2024:

• Anzahl der direkten Wettbewerber im REIT -REIT -Sektor: 12
• Marktkonzentrationsverhältnis: 65,4%
• Durchschnittliche Belegungsraten in der Wettbewerbslandschaft: 88,3%
• Jährliche Immobilienakquisitions-/Dispositionsvolumen: 3,2 Milliarden US -Dollar

Marktdruckdynamik

Sektorkonsolidierungstrends

Einzelhandels -Immobilienkonsolidierungsmetriken für 2024:

• Totale REIT -Fusionen und -Anquisitionen: 17 Transaktionen
• Gesamttransaktionswert: 6,5 Milliarden US -Dollar
• Durchschnittliche Transaktionsgröße: 382 Millionen US -Dollar
• Konsolidierungsrate: 4,2% des Gesamtmarktwerts

The Macerich Company (MAC) - Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzstoffe

Wachstum des E-Commerce-Wettbewerbs, der traditionelle Einzelhandelsräume in Frage stellt

Der Umsatz mit dem E-Commerce-Umsatz in den USA erreichte 2023 1,1 Billionen US-Dollar, was 14,8% des gesamten Einzelhandelsumsatzes entspricht. Der Marktanteil von Amazon im E-Commerce betrug 2023 37,6%. Online-Shopping-Plattformen wie Shopify erzielten einen Gesamtumsatz von 6,3 Milliarden US-Dollar für 2022.

Zunehmende Beliebtheit von Entwicklungen mit gemischten Nutzung und Lifestyle Center

Immobilienmarkt mit gemischter Nutzung werden bis 2025 mit einem CAGR von 17,2%45,6 Milliarden US-Dollar erreichen. Lifestyle -Zentren machten 2023 12,5% der neuen Geschäfts immobiliengewerbsfähigen Immobilienentwicklungen aus.

• Die Entwicklungen mit gemischten Nutzung stiegen in Metropolgebieten um 22,3%
• Durchschnittliche Investition pro Mischnutzungsprojekt: 87,4 Millionen US-Dollar
• Belegungsraten für Lebensstilzentren: 89,6%

Alternative Investitionsoptionen in gewerblichen Immobilien

Immobilieninvestitionstruss (REITs) Gesamtmarktkapitalisierung: 1,3 Billionen US -Dollar in 2023. Durchschnittliche Rendite REIT -Dividendenrendite: 4,7%. Online -Immobilieninvestitionsplattformen haben im Jahr 2022 3,2 Milliarden US -Dollar gesammelt.

Aufkommende digitale und virtuelle Einkaufsplattformen

Der virtuelle Einkaufsplattformmarkt wird voraussichtlich bis 2025 17,8 Milliarden US-Dollar erreicht. Augmented Reality (AR) Einkaufserlebnisse stieg im Jahr 2023 um 45,3%. Die Virtual-Reality-Plattform von Meta meldete einen Umsatz von 2,1 Milliarden US-Dollar aus Metaverse-bezogenen Technologien.

• AR Shopping App Downloads: 62,4 Millionen im Jahr 2023
• Einführung der virtuellen Umkleidekabine Technologie: 38,7% unter großen Einzelhändlern
• Online -Produktanpassungsplattformen: 4,6 Milliarden US -Dollar Marktgröße

The Macerich Company (MAC) - Porters fünf Streitkräfte: Bedrohung durch neue Teilnehmer

Kapitalanforderungen bei der Entwicklung gewerblicher Immobilienentwicklung

Das Macerich -Unternehmen sieht sich durch erhebliche Kapitalanforderungen erhebliche Hindernisse für Neueinsteiger gegenüber:

Regulatorische und Zonierungskomplexität

Regulatorische Hindernisse erzeugen erhebliche Eintrittsprobleme:

• Die Zonengenehmigungsprozess kann 18-36 Monate dauern
• Geschätzte Rechts- und Compliance -Kosten: 2 Millionen US -Dollar - 5 Millionen US -Dollar pro Projekt
• Erforderliche Umweltverträglichkeitsstudien: 250.000 USD - 750.000 US -Dollar

Erstinvestitionsanforderungen

Wichtige Investitionskennzahlen für neue gewerbliche Immobilienstoffe:

Marktkenntnisse und Mieterbeziehungen

Hindernisse im Zusammenhang mit Marktkompetenz:

• Durchschnittlicher Zeit, um das Mieternetzwerk zu etablieren: 5-7 Jahre
• Typische Kosten für Mieterakquisitionen: 500.000 US -Dollar - 2 Millionen US -Dollar
• Erforderliche Marktforschungsinvestitionen: 250.000 USD - 750.000 USD