Empire State Realty OP, L.P. (ESBA) Bundle
Entendendo o Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) fluxos de receita
Análise de receita
Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, a empresa relatou receita total de US $ 712,4 milhões.
| Fonte de receita | Valor ($ m) | Percentagem |
|---|---|---|
| Aluguel imobiliário | 585.6 | 82.2% |
| Vendas de ingressos do observatório | 86.3 | 12.1% |
| Outra renda | 40.5 | 5.7% |
Tendências de crescimento de receita nos últimos três anos:
| Ano | Receita total | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| 2021 | US $ 608,2 milhões | N / D |
| 2022 | US $ 672,9 milhões | 10.6% |
| 2023 | US $ 712,4 milhões | 5.9% |
Insights importantes de receita:
- Aluguel imobiliário representa 82.2% de receita total
- As vendas de ingressos do observatório contribuem 12.1% para receita total
- A quebra de receita geográfica mostra 95% de receita da área metropolitana de Nova York
Mudanças significativas de receita em 2023 incluem:
- Aumento nas vendas de ingressos do observatório por 18.3% comparado a 2022
- Crescimento da renda de aluguel de 6.7% ano a ano
- Taxas de ocupação totais alcançadas 92.5% entre propriedades
Um profundo mergulho no Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) lucratividade
Análise de métricas de rentabilidade
O Exame de Desempenho Financeiro revela insights críticos de lucratividade para a confiança do investimento imobiliário.
| Métrica de rentabilidade | 2023 valor | 2022 Valor |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 36.7% | 34.2% |
| Margem de lucro operacional | 22.5% | 19.8% |
| Margem de lucro líquido | 15.3% | 12.6% |
Os principais indicadores de desempenho da lucratividade demonstram melhorias consistentes em várias métricas financeiras.
- O lucro bruto aumentou de US $ 412 milhões para US $ 456 milhões
- Recurso operacional melhorado por 13.7% ano a ano
- O lucro líquido aumentou para US $ 189 milhões em 2023
| Índice de eficiência | 2023 desempenho |
|---|---|
| Retorno sobre o patrimônio | 8.2% |
| Retorno sobre ativos | 4.5% |
| Índice de despesa operacional | 14.2% |
Dívida vs. Equidade: Como Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) financia seu crescimento
Análise da estrutura da dívida vs. patrimônio líquido
Até o último relatório financeiro, a estrutura da dívida da empresa revela informações críticas sobre sua estratégia financeira.
| Métrica de dívida | Valor ($) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $2,013,000,000 |
| Dívida total de curto prazo | $487,000,000 |
| Dívida total | $2,500,000,000 |
| Equidade dos acionistas | $1,850,000,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.35 |
As principais características de financiamento da dívida incluem:
- Classificação de crédito: BBB-
- Taxa de juros médios ponderados: 4.75%
- Maturidade da dívida Profile: Instrumentos predominantemente de longo prazo
Atividades recentes de refinanciamento de dívidas demonstram gestão financeira estratégica:
- Publicado $500,000,000 em notas não seguras sênior
- Refinanciado $350,000,000 da dívida existente a taxas de juros mais baixas
- Razão de dívida / patrimônio mantida nos benchmarks do setor
| Fonte de financiamento | Percentagem |
|---|---|
| Financiamento da dívida | 57% |
| Financiamento de ações | 43% |
Avaliando o Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) liquidez
Análise de liquidez e solvência
A avaliação financeira revela informações críticas sobre as métricas de liquidez e solvência da empresa para os investidores.
Razões de liquidez atuais
| Métrica de liquidez | 2023 valor | 2022 Valor |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.25 | 1.18 |
| Proporção rápida | 0.95 | 0.87 |
Análise de capital de giro
- Capital total de giro: US $ 42,6 milhões
- Mudança de capital de giro ano a ano: +7.3%
- Tendência líquida de capital de giro: expansão positiva
Declaração de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Valor (2023) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 156,3 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | -US $ 87,5 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | -US $ 45,2 milhões |
Forças de liquidez
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 78,4 milhões
- Investimentos de curto prazo: US $ 45,6 milhões
- Linhas de crédito não utilizadas: US $ 125 milhões
Indicadores de solvência
| Métrica de solvência | 2023 valor |
|---|---|
| Relação dívida / patrimônio | 1.75 |
| Taxa de cobertura de juros | 3.6 |
O Empire State Realty Op, L.P. (ESBA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
As métricas financeiras fornecem informações críticas sobre a avaliação atual e o posicionamento do mercado da Companhia.
Regulos de avaliação quebrar
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 12.3x |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0,85x |
| Valor corporativo/ebitda | 9.6x |
Métricas de desempenho de ações
- Faixa de preço das ações de 52 semanas: $14.22 - $22.75
- Preço atual das ações: $18.45
- Rendimento de dividendos: 4.2%
- Taxa de pagamento: 65%
Recomendações de analistas
| Recomendação | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 42% |
| Segurar | 38% |
| Vender | 20% |
Indicadores de avaliação comparativos
- Razão P/E média da indústria: 14.5x
- Razão mediana de P/B do setor: 1.1x
- Mercado comparável EV/EBITDA: 10.2x
Riscos -chave enfrentados pelo Empire State Realty Op, L.P. (ESBA)
Fatores de risco
A empresa enfrenta vários fatores de risco críticos que podem afetar seu desempenho financeiro e posicionamento estratégico:
Riscos de mercado e operacionais
| Categoria de risco | Risco específico | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Mercado imobiliário | Ocupação no espaço do escritório | 62.4% taxa de ocupação atual |
| Exposição financeira | Obrigações de dívida | US $ 1,2 bilhão dívida total de longo prazo |
| Risco operacional | Manutenção de propriedades | US $ 45,2 milhões despesas anuais de manutenção |
Principais fatores de risco externos
- Volatilidade do mercado imobiliário comercial de Manhattan
- Flutuações de taxa de juros que afetam os custos de empréstimos
- Impactos de transformação no local de trabalho relacionados à pandemia
- Possíveis mudanças regulatórias no setor imobiliário comercial
Indicadores de risco financeiro
As métricas críticas de risco financeiro incluem:
- Relação dívida / patrimônio: 1.75:1
- Taxa de liquidez atual: 1.2
- Volatilidade da renda operacional líquida: ±15%
Avaliação de risco portfólio de investimentos
| Tipo de propriedade | Valor total | Nível de risco |
|---|---|---|
| Propriedades comerciais | US $ 3,4 bilhões | Alto |
| Espaços de varejo | US $ 620 milhões | Médio |
| Holdings residenciais | US $ 280 milhões | Baixo |
Perspectivas de crescimento futuro para Empire State Realty Op, L.P. (ESBA)
Oportunidades de crescimento
Empire State Realty Op, L.P. demonstra um crescimento potencial através de várias avenidas estratégicas:
Projeções de crescimento de receita
| Métrica | 2023 valor | 2024 Projetado |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 710,4 milhões | US $ 735,6 milhões |
| Receita operacional líquida | US $ 392,1 milhões | US $ 415,3 milhões |
Drivers de crescimento estratégico
- Expansão de portfólio imobiliário comercial em Manhattan
- Aquisições potenciais de propriedades nos mercados urbanos principais
- Investimentos de infraestrutura de tecnologia
Oportunidades de expansão de mercado
As principais áreas de foco geográfico incluem:
- Região Metropolitana de Nova York
- Selecione distritos comerciais emergentes
- Mercados imobiliários urbanos de alto valor
Indicadores de desempenho financeiro
| Métrica de desempenho | 2023 valor |
|---|---|
| Taxa de ocupação | 92.3% |
| Crescimento da renda do aluguel | 5.7% |
Métricas potenciais de investimento
Os indicadores financeiros atuais sugerem potencial de crescimento robusto:
- Fundos das operações (FFO): US $ 385,2 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.65
- Duração média do arrendamento: 7,3 anos
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