Diageo plc (DEO): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

باعتبارك صانع قرار مثقفًا ماليًا، كيف يمكنك تقييم شركة عالمية عملاقة مثل Diageo plc (DEO)، الشركة التي تسيطر على ما يقرب من 40٪ من إجمالي إنتاج الويسكي الاسكتلندي ومحفظة تشمل جوني ووكر، وغينيس، ودون خوليو؟ أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية، التي أظهرت صافي مبيعات مُبلغ عنها تبلغ حوالي 20.2 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2025، بانخفاض طفيف بنسبة 0.1٪ بسبب العملة والتصرفات، والتركيز على النمو العضوي الأساسي بنسبة 1.7٪ الذي يشير إلى القوة الحقيقية لعلاماتها التجارية المتميزة. هذه قصة شركة تتنقل في مشهد استهلاكي مليء بالتحديات من خلال الاعتماد على نقاط قوتها الأساسية - مثل النمو المكون من رقمين في غينيس ودون جوليو - وبرنامج "تسريع" الاستراتيجي المصمم لتحقيق وفورات متوقعة في التكاليف بقيمة 625 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة، لذا فإن فهم تاريخها وملكيتها ونموذج أعمالها أمر بالغ الأهمية لرسم خريطة عوائد العقد القادم.

تاريخ شركة دياجيو بي إل سي (DEO).

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تم تأسيس شركة Diageo plc رسميًا في 1997، مع بدء تداول الأسهم في بورصة لندن في 17 ديسمبر من ذلك العام.

الموقع الأصلي

تم إنشاء المقر الرئيسي للشركة في البداية في لندن، إنجلترا، في هنريتا بليس، بعد الاندماج.

أعضاء الفريق المؤسس

كان دياجيو نتيجة اندماج كيانين رئيسيين، غينيس بي إل سي وجراند متروبوليتان. كان الإبداع مدفوعًا من قبل المديرين التنفيذيين الرئيسيين من الشركتين السابقتين: أنتوني جرينر وفيليب يي من غينيس، إلى جانب جورج بول وجون ماكجراث من جراند متروبوليتان.

رأس المال/التمويل الأولي

تم تشكيل الشركة من خلال اندماج أسهم مقابل أسهم لاثنين من الشركات العملاقة المتداولة علنًا. تم تقييم صفقة إنشاء Diageo plc بحوالي 32.5 مليار دولارووضعها على الفور كشركة رائدة عالميًا في صناعة المشروبات.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

كانت اللحظة الأكثر تحولًا هي الاندماج في عام 1997. لم يكن الأمر مجرد صفقة كبيرة، بل كان مخططًا استراتيجيًا أدى إلى إنشاء قوة عالمية للمشروبات، تتحكم على الفور في العلامات التجارية التي تمتد عبر قرون من التاريخ. كان هذا القرار بدمج قوة ويسكي غينيس القوية والويسكي الاسكتلندي مع مجموعة فودكا وجين جراند متروبوليتان رائعًا لأن العلامات التجارية بالكاد تتداخل.

وجاء المحور الرئيسي التالي بسرعة: تجريد الشركات غير الأساسية مثل بيلسبري وبرجر كينج بحلول عام 2000. وقد ترجمت هذه الخطوة التكتل الأولي إلى شركة مشروبات كحولية مركزة ومحض، وهو ما نراه اليوم. وقد سمح لهم هذا التركيز بتنفيذ عملية الاستحواذ الضخمة على Seagram، والتي جلبت على الفور علامات تجارية مثل Captain Morgan وCrown Royal، مما عزز ريادتهم في السوق.

واليوم، تدير الشركة نوعًا جديدًا من التحول، مدفوعًا بالكفاءة والتميز. في السنة المالية 2025، أطلقت الشركة برنامج "Accelerate"، مما أدى إلى تعزيز هدف توفير التكاليف إلى ما يقرب من 625 مليون دولار على مدار ثلاث سنوات لإنشاء نموذج تشغيل أكثر مرونة. يدور هذا البرنامج حول تحرير الموارد للاستثمار في المجالات ذات النمو المرتفع مثل التيكيلا الفاخرة (دون جوليو) والبيرة (موسوعة غينيس، التي شهدت نموًا مزدوج الرقم في أوروبا في السنة المالية 2025).

أصبحت استراتيجية نمو الشركة الآن عبارة عن مزيج محكم من المشروبات الروحية المتميزة والابتكار غير الكحولي والتوسع الجغرافي:

• ركز على 13 مليار دولار علامات تجارية، بما في ذلك جوني ووكر وسميرنوف.
• التوسع في المناطق سريعة النمو مثل أفريقيا، والتي حققت نموًا صافيًا في المبيعات في السنة المالية 2025.
• إجراء تعديلات استراتيجية على المحفظة الاستثمارية، مثل بيع Cacique rum في يناير 2025 ونقل ملكية الأغلبية لشركة Cîroc في أمريكا الشمالية في يونيو 2025.

يعد تعيين السير ديف لويس مؤخرًا في منصب الرئيس التنفيذي، اعتبارًا من يناير 2026، بمثابة إشارة واضحة إلى أن مجلس الإدارة يريد شخصًا مخضرمًا في مجال المنتجات الاستهلاكية لمواجهة تحديات السوق الحالية والتنفيذ الكامل لاستراتيجية الكفاءة والنمو. يمكنك قراءة المزيد عن الاتجاه الاستراتيجي في تحليلنا للمبادئ الأساسية للشركة: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Diageo plc (DEO).

هيكل ملكية شركة Diageo plc (DEO).

Diageo plc هي شركة عالمية عملاقة للمشروبات الكحولية يتم تداول أسهمها علنًا وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي 52.58 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يعني أن ملكيتها موزعة بشكل كبير بين المستثمرين المؤسسيين والجمهور. هذا الهيكل، حيث تمتلك المؤسسات الغالبية العظمى من الأسهم، يمنح مديري الأموال المحترفين تأثيرًا كبيرًا على استراتيجية الشركة وحوكمتها على المدى الطويل.

الوضع الحالي لشركة Diageo plc

شركة Diageo plc هي شركة عامة وليست خاصة. وهي مدرجة بشكل مزدوج في بورصة لندن (LSE: DGE) ويتم تداولها في الولايات المتحدة في بورصة نيويورك (NYSE: DEO) كإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs). يضمن هذا الإدراج المزدوج وصولاً واسع النطاق إلى رأس المال العالمي، ولكنه يعني أيضًا أن الشركة تخضع لتقارير مالية صارمة ومعايير حوكمة في كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة. إن الحجم الهائل لعملياتها - بيع المنتجات في ما يقرب من 180 دولة - يتطلب هذا المستوى من التدقيق العام والوصول إلى رأس المال.

انهيار ملكية شركة Diageo plc

إن قاعدة المساهمين في الشركة مرجحة بشكل كبير تجاه المستثمرين المؤسسيين الكبار، وهو أمر نموذجي بالنسبة لمخزون السلع الاستهلاكية المستقر الذي يدفع أرباحًا. هذه المؤسسات، مثل BlackRock وThe Vanguard Group, Inc.، هي وسطاء القوة الحقيقيين في الأسهم، حيث تمتلك الجزء الأكبر من الأسهم. فيما يلي الرياضيات السريعة حول كيفية الاحتفاظ بالسهم اعتبارًا من منتصف عام 2025:

بصراحة، عندما تصمد المؤسسات 80%، فإن قوتهم التصويتية الجماعية هي التي تقود القرارات الرئيسية مثل عمليات الدمج أو تعيينات مجلس الإدارة. يمكنك التعمق أكثر في اللاعبين الرئيسيين ودوافعهم استكشاف مستثمر Diageo plc (DEO). Profile: من يشتري ولماذا؟

قيادة شركة Diageo plc

تتنقل الشركة حاليًا في مرحلة انتقالية رئيسية للقيادة اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهي نقطة حاسمة لأي شركة كبرى. ويتولى مجلس الإدارة، بقيادة رئيس مجلس الإدارة، مسؤولية توجيه الشركة خلال هذا التغيير، وضمان الاستمرارية في العمليات والاستراتيجية.

الهيكل القيادي الحالي هو:

• الرئيس: السير جون مانزوني. وهو القائد غير التنفيذي لمجلس الإدارة وأشرف على البحث الدقيق عن الرئيس التنفيذي الجديد.
• الرئيس التنفيذي المؤقت (الرئيس التنفيذي): نيك جانجياني. ويشغل منصب الرئيس التنفيذي المؤقت حتى نهاية ديسمبر 2025، حيث يوفر القيادة خلال الفترة الانتقالية.
• الرئيس التنفيذي القادم (CEO): السير ديف لويس. تم تعيينه في 10 نوفمبر 2025، وسيتولى منصبه في 1 يناير 2026. ويتمتع بخبرة واسعة من الفترة التي قضاها كرئيس تنفيذي لمجموعة Tesco plc ومسيرته المهنية الطويلة في Unilever plc.
• المدير المالي (CFO): نيك جانجياني. وسيستأنف مهامه كمدير مالي بدوام كامل بعد انتهاء دوره التنفيذي المؤقت في نهاية عام 2025. وتدعم ديردري ماهلان حاليًا عملية الانتقال بصفته المدير المالي المؤقت.

ويشير هذا النوع من الخلافة المخطط لها، حتى مع وجود مرحلة مؤقتة، إلى التركيز على الاستقرار والمواءمة الاستراتيجية طويلة المدى، خاصة مع تعيين خبير خارجي مثل السير ديف لويس. يراقب السوق عن كثب ليرى كيف سيتعامل فريق القيادة الجديد هذا مع توقعات المبيعات الضعيفة في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والصين.

مهمة وقيم شركة Diageo plc (DEO).

يمتد غرض شركة Diageo plc إلى ما هو أبعد من بيع المشروبات الروحية المتميزة؛ وهو يركز على إثراء التجارب الاجتماعية وتعزيز الاستهلاك المسؤول على مستوى العالم. تم بناء هذا الحمض النووي الثقافي على هدف أساسي يتمثل في "الاحتفال بالحياة، كل يوم، وفي كل مكان"، والذي يقود استراتيجيتها التجارية وأهدافها البيئية والاجتماعية والحوكمة الطموحة (ESG).

الغرض الأساسي لشركة Diageo plc

كمحلل متمرس، أرى مهمة Diageo وقيمها بمثابة خريطة واضحة لنموها المستدام على المدى الطويل - وليس مجرد كلام مبتذل للشركات. إن تركيز الشركة على المسؤولية هو بالتأكيد جزء أساسي من قيمة علامتها التجارية، خاصة مع تحول اتجاهات المستهلكين نحو الاعتدال والمصادر الأخلاقية. يعد هذا عاملاً حاسماً بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى ما بعد الربع القادم.

بيان المهمة الرسمية

لا تستخدم Diageo بيان مهمة ثابتًا واحدًا ولكنها تنقل غرضها من خلال أفعالها وأولوياتها الإستراتيجية. الهدف الأساسي، الذي ظل قائمًا منذ تأسيسها عام 1997، هو مساعدة المستهلكين في جميع أنحاء العالم على الاحتفال بالحياة، كل يوم، وفي كل مكان. ويدعم هذا الهدف الركائز الثلاث لخطة "روح التقدم 2030": تعزيز الشرب الإيجابي، ودعم الشمول والتنوع، والريادة في الاستدامة من الحبوب إلى الزجاج.

إليك الحساب السريع: إذا نظرت إلى نمو صافي المبيعات العضوية للعام المالي 2025 1.7%، فمن الواضح أن هذا الهدف يُترجم إلى نجاح تجاري، خاصة من العلامات التجارية المتميزة مثل Don Julio وGuinness.

بيان الرؤية

إن رؤية الشركة، والتي يطلقون عليها اسم "الطموح"، هي بيان واضح لريادة السوق والسلوك الأخلاقي.

• لتكون واحدة من أفضل أداء، شركات المنتجات الاستهلاكية الأكثر ثقة واحترامًا في العالم.

ويدعم هذا الطموح بشكل مباشر أهداف ملموسة على المدى القريب. على سبيل المثال، في السنة المالية 2025، تلتزم شركة Diageo بتحقيقها 45% المرأة في الأدوار القيادية و 35% تمثيل الموظفين المتنوعين عرقياً في الأدوار القيادية، مما يدل على أن "الأداء الأفضل" يرتبط بالشمول. يمكنك العثور على نظرة أعمق حول مرونتهم المالية هنا: تحليل الصحة المالية لشركة Diageo plc (DEO): رؤى أساسية للمستثمرين

القيم الأساسية لشركة Diageo plc

ترشد القيم الأربع الأساسية لشركة Diageo موظفيها الذين يزيد عددهم عن 30000 موظف حول العالم، وتشكل كل شيء بدءًا من ابتكار المنتجات الجديدة وحتى أخلاقيات سلسلة التوريد. هذه القيم هي الحواجز الثقافية للشركات العاملة في ما يقرب من 180 دولة.

• مهتم بالمستهلكين والعملاء: استخدم رؤى المستهلك لدفع النمو وتعزيز العلامات التجارية الشهيرة.
• كن أفضل: نسعى جاهدين للتحسين المستمر والابتكار والشجاعة للتجربة.
• قيمة بعضها البعض: بناء علاقات حقيقية، والاستفادة من وجهات النظر المتنوعة، والثقة لتمكين الفرق.
• فخورون بما نقوم به: التصرف بنزاهة، وتحمل المسؤولية، والحفاظ على أعلى معايير المسؤولية الاجتماعية.

يعد هذا الالتزام بالنزاهة أمرًا بالغ الأهمية، خاصة وأن الشركة تواجه ضغوطًا خارجية مثل التعريفات الجمركية، والتي من المتوقع أن تتزايد 200 مليون دولار في تكاليف إضافية سنويا. ردهم؟ هدف توفير التكاليف 625 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة من برنامج Accelerate، مما يوضح كيف تدعم القيم العمل الحاسم.

دياجيو بي إل سي (DEO) كيف يعمل

تعمل شركة Diageo plc كشركة رائدة عالميًا في مجال المشروبات الروحية المتميزة، حيث تخلق قيمة من خلال امتلاك وتسويق مجموعة واسعة من العلامات التجارية الشهيرة عبر ما يقرب من 180 دولة، مع التركيز على التميز والتميز التشغيلي من الحبوب إلى الزجاج. تجني الشركة الأموال من خلال التسعير الاستراتيجي لعلاماتها التجارية عالية الطلب، مثل دون جوليو وغينيس، والاستفادة من سلسلة التوريد العالمية الخاصة بها للحفاظ على الهامش، حتى في الوقت الذي تستثمر فيه بكثافة في التحول الرقمي والأسواق الناشئة.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Diageo plc

وتشمل محفظة الشركة الهائلة 13 مليار دولار علامات تجارية، ولكن هيكلها مصمم لالتقاط النمو عبر نطاق الأسعار بأكمله، بدءًا من القيمة وحتى الأسعار الفائقة الجودة. ترى هذا الأمر في كيفية وضع محركات النمو الرئيسية الثلاثة الخاصة بهم:

الإطار التشغيلي لشركة Diageo plc

تعد العملية التشغيلية نموذجًا متكاملًا عالميًا، ولكن يتم تنفيذه محليًا، ويتمحور حول مفهوم يسمونه الاستدامة والكفاءة "من الحبوب إلى الزجاج". ويجري حاليًا تحسين هذا الإطار من خلال برنامج "Accelerate"، وهو إجراء بالغ الأهمية للمساعدة الذاتية.

فيما يلي الحساب السريع لدفع كفاءتهم: إنهم يقومون بزيادة هدف توفير التكاليف لبرنامج Accelerate إلى c.625 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة، ارتفاعًا من الهدف الأولي البالغ 500 مليون دولار أمريكي. هذا التزام جاد بأن تصبح مؤسسة أصغر حجما.

• المصادر العالمية والإنتاج: تأمين المواد الخام مثل الصبار في المكسيك والشعير في أيرلندا، ثم تقطير المنتجات وتخميرها وإنضاجها باستخدام شبكة عالمية من مواقع الإنتاج.
• الطريق الرقمي إلى السوق: استخدم البيانات والذكاء الاصطناعي (AI) لتحسين الإنفاق التسويقي وتحسين التنفيذ التجاري، خاصة في سوق المشروبات الروحية الأمريكية.
• استراتيجية التميز: تحويل مزيج المحفظة بشكل مستمر نحو المنتجات ذات هامش الربح الأعلى والمتميزة وما فوق، والتي عززت الهوامش تاريخيًا في الأسواق المتقدمة.
• التركيز على التدفق النقدي: تحقيق تحويل نقدي قوي؛ قاموا بتسليمها 2.7 مليار دولار في التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2025، بهدف زيادة هذا إلى ج.3 مليارات دولار في السنة المالية 2026.

إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الأرقام، عليك بالقراءة تحليل الصحة المالية لشركة Diageo plc (DEO): رؤى أساسية للمستثمرين.

المزايا الإستراتيجية لشركة Diageo plc

لا يقتصر نجاح Diageo على امتلاك علامات تجارية مشهورة فحسب؛ يتعلق الأمر بالمزايا الهيكلية التي تتيح لهم التفوق على المنافسين، حتى في بيئة مليئة بالتحديات حيث كان نمو صافي المبيعات العضوية متواضعًا 1.7% في السنة المالية 2025.

• محفظة علامات تجارية لا مثيل لها: إن امتلاك أكبر مجموعة من العلامات التجارية العالمية للمشروبات الروحية يمنحهم قوة التسعير والدفاع ضد الانكماش الاقتصادي.
• التنوع الجغرافي: المبيعات في ما يقرب من 180 دولة إن الضعف المتوسط في إحدى المناطق، مثل البيئة الاستهلاكية الأكثر هدوءا في الولايات المتحدة في السنة المالية 2025، يمكن تعويضه بنمو قوي في منطقة أخرى، مثل أفريقيا.
• فئة القيادة: هم رقم 1 في المشروبات الروحية الدولية من خلال قيمة مبيعات التجزئة، وهي ميزة هائلة الحجم على أقرب منافس.
• تشكيل الاتجاه: تقود هذه المهمة في الفئات ذات النمو المرتفع مثل التيكيلا والمساحات التي لا تحتوي على كحول أو منخفضة، حيث تزيد محفظتها غير الكحولية عن أربعة أضعاف حجم أقرب منافس لها.

من المؤكد أن لديهم الأصول اللازمة للتغلب على العاصفة والخروج أكثر رشاقة، خاصة مع الرئيس التنفيذي الجديد، السير ديف لويس، الذي من المقرر أن يتولى منصبه في يناير 2026، مما يحقق سجلاً قويًا في الشركات الاستهلاكية العالمية.

Diageo plc (DEO) كيف تجني المال

تجني شركة Diageo plc الأموال في المقام الأول عن طريق تصنيع وتسويق وبيع مجموعة واسعة من المشروبات الكحولية المتميزة، مع انحياز كبير نحو المشروبات الروحية مثل سكوتش وفودكا وتيكيلا، عبر أكثر من 180 دولة.

ويعتمد محركها المالي على محركين أساسيين: استراتيجية premium- حث المستهلكين على المتاجرة بعلامات تجارية ذات أسعار أعلى وهوامش ربح أعلى - والزيادات المنضبطة في الأسعار، والتي ساهمت معًا 0.8% إلى نمو صافي مبيعاتها العضوية في السنة المالية 2025.

توزيع إيرادات شركة Diageo plc

بلغ إجمالي صافي مبيعات الشركة المبلغ عنها للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025 تقريبًا 20.245 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضا طفيفا 0.12% من العام السابق بسبب أسعار صرف العملات الأجنبية غير المواتية والتعديلات الأخرى.

فيما يلي عملية حسابية سريعة حول مصدر هذه الإيرادات حسب قطاع المنتج، استنادًا إلى المزيج وكيفية اتجاه هذه القطاعات في سوق مليء بالتحديات.

اقتصاديات الأعمال

يعتمد نموذج أعمال Diageo بشكل أساسي على قدرتها على الحفاظ على قوة التسعير (السعر/المزيج) وتنويعها العالمي، مما يساعد على تعويض التقلبات الإقليمية. في السنة المالية 2025، بلغ إجمالي نمو صافي المبيعات العضوية 1.7%بوتيرة أبطأ من متوسطه التاريخي، مما يعكس بيئة اقتصادية كلية صعبة.

والروافع الاقتصادية الأساسية هي:

• استراتيجية التميز: من المؤكد أن المستهلكين يشربون كميات أقل ولكن أفضل. شهدت العلامات التجارية الراقية مثل Don Julio Tequila زيادة كبيرة في صافي المبيعات العضوية 21% في النصف الأول من السنة المالية 2025، حتى مع انخفاض فئة سكوتش بمقدار 5%، مما يدل على مقايضة واضحة للأرواح الفاخرة.
• انضباط التكلفة: تتابع الشركة بقوة برنامجها الإنتاجي "Accelerate"، والذي يهدف إلى زيادة هدف توفير التكاليف إلى ما يقرب من 625 مليون دولار، ارتفاعا من 500 مليون دولار، على مدى السنوات القليلة المقبلة. وهذا يساعد على تعويض الضغوط التضخمية على المواد الخام مثل الصبار والطاقة.
• قوة التسعير: مساهمة السعر/المزيج الإيجابية لـ 0.8% يظهر في السنة المالية 25 أن الشركة لا تزال قادرة على رفع الأسعار، وهو عامل حاسم للحفاظ على الهوامش الإجمالية على الرغم من ارتفاع الاستثمار العام.

وما يخفيه هذا التقدير هو التباين الجغرافي الكبير: فقد ارتفعت مبيعات المنتجات العضوية في أمريكا الشمالية فقط 1.5%وشهدت أوروبا مهزوما 0.3%، وتراجعت منطقة آسيا والمحيط الهادئ بالفعل 3.2% في السنة المالية 2025، ويرجع ذلك في الغالب إلى الصراعات في الصين وتجارة التجزئة في السفر.

الأداء المالي لشركة Diageo plc

تُظهر الصحة المالية للشركة اعتبارًا من نهاية السنة المالية 2025 مرونة في توليد النقد ولكنها تضغط على الأرباح المُبلغ عنها بسبب العناصر غير المتكررة والاستثمارات العامة. أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية للأداء العضوي.

• الربح التشغيلي المعلن عنه: شهد هذا المقياس انخفاضًا حادًا قدره 27.8% ل 4.335 مليار دولار في السنة المالية 2025، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض القيمة الاستثنائي وتكاليف إعادة الهيكلة، بالإضافة إلى أسعار صرف العملات الأجنبية غير المواتية.
• الربح التشغيلي العضوي: وهو مقياس أكثر دقة للأعمال الأساسية، وقد انخفض هذا بنسبة متواضعة 0.7%ويرجع ذلك أساسًا إلى أن التوسع في هامش الربح الإجمالي تم تعويضه من خلال الاستثمار المستمر في النفقات العامة.
• التدفق النقدي: ارتفع صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية إلى 4.3 مليار دولار، وارتفع التدفق النقدي الحر إلى 2.7 مليار دولار. وهذا توليد النقد القوي هو ما يمنح الشركة المرونة المالية.
• الرافعة المالية: وبلغ صافي الدين 21.9 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مما أدى إلى نسبة رافعة مالية قدرها 3.4x صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهو ما يتماشى تمامًا مع نطاق توجيهات الشركة.

الانخفاض في أرباح السهم المعلنة (EPS) قبل الاستثناءات 8.6% ل 164.2 سنتا يعكس هذا العام المليء بالتحديات، لكن الشركة لا تزال ملتزمة بتوزيع أرباح للعام بأكمله بقيمة 103.48 سنتا لكل سهم. للتعمق أكثر في النسب والتقييم، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Diageo plc (DEO): رؤى أساسية للمستثمرين.

موقف السوق لشركة Diageo plc (DEO) والتوقعات المستقبلية

تعد شركة Diageo plc أكبر شركة في العالم للمشروبات الروحية المتميزة، وبينما تواجه تقلبات على المدى القريب بسبب تباطؤ الاقتصاد العالمي، فإن مسارها طويل المدى يعتمد بقوة على التميز والتوسع في الأسواق الناشئة. تركز الشركة بشكل استراتيجي على ضبط التكلفة وبناء العلامة التجارية للتغلب على الرياح المعاكسة الحالية، مع مسار واضح لتوسيع الهامش مدعومًا ببرنامج كفاءة قوي.

المناظر الطبيعية التنافسية

وفي سوق المشروبات الروحية العالمية، تحتفظ شركة Diageo بمكانة رائدة، ولكن المنافسة شديدة، لا سيما في القطاعات المتميزة وعالية النمو. بصراحة، المعركة الحقيقية تدور حول من يملك الاتجاه الكبير التالي - التيكيلا، أو RTDs، أو الخيارات المنخفضة والخالية من الكحول.

الفرص والتحديات

بالنسبة للسنة المالية 2025، تدير شركة Diageo عملية موازنة صعبة: دفع النمو حيث لا يزال المستهلكون ينفقون مع خفض التكاليف بقوة حيث يكون الطلب ضعيفًا. ومن المتوقع أن يقوم الرئيس التنفيذي الجديد للشركة، السير ديف لويس، بتسريع هذا التحول، مما يحقق سجلاً قوياً في بناء العلامة التجارية وكفاءة سلسلة التوريد.

موقف الصناعة

تحتل شركة Diageo مكانة رائدة في قطاع المشروبات الروحية المتميزة عالميًا، حيث تستفيد من محفظتها التي تضم علامات تجارية بقيمة 13 مليار دولار مثل Johnnie Walker وGuinness وSmirnoff. وهذا التركيز المتميز هو جوهر استراتيجيتها، حتى مع تراجع السوق العالمية.

• مرونة التميز: في حين أن هذا الاتجاه يتباطأ، فإن التحول طويل المدى نحو شرب كميات أقل ولكن ذات جودة أفضل من الكحول يعد بالتأكيد ميزة هيكلية لشركة ذات محفظة متميزة تزيد عن 70٪.
• التنوع الجغرافي: ويساعد الأداء القوي في أوروبا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا على تعويض الضعف في أمريكا الشمالية والصين، حيث لا تزال مخزونات الموزعين قيد التعديل.
• الانضباط التشغيلي: يعد التركيز على التحكم في التكاليف أمرًا بالغ الأهمية، حيث يهدف إلى تحقيق إجمالي 625 مليون دولار في المدخرات لدعم توسيع الهامش، حتى مع انخفاض صافي المبيعات العضوية للسنة المالية 2025 بنسبة -3.0% لمنافس رئيسي مثل بيرنود ريكارد.
• هيمنة الفئة: وتستفيد الشركة من النمو الهائل في تيكيلا (دون خوليو) والزخم العالمي المستمر لموسوعة جينيس، التي تشهد وصول طاقة إنتاجية إضافية عبر الإنترنت.

لفهم أساس هذه الهيمنة على السوق، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Diageo plc (DEO).