Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Bundle
Uma breve história de Propriedades Essentiais Realty Trust, Inc.
A Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) foi fundada em 2016 e rapidamente se estabeleceu como um participante -chave no setor de Trust (REIT) de Investimento Imobiliário (REIT). Em 30 de setembro de 2024, a EPRT opera um portfólio diversificado focado principalmente em imóveis de inquilino único e operacional em vários setores.
Crescimento da empresa e expansão de portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a EPRT possuía um portfólio de investimentos imobiliários, compreendendo 1.899 propriedades de aluguel, com um investimento líquido em imóveis, totalizando aproximadamente US $ 5,3 bilhões. Isso representa um aumento significativo de 1.648 propriedades e US $ 4,3 bilhões em investimentos líquidos em 30 de setembro de 2023, destacando uma trajetória de crescimento alimentada por aquisições estratégicas e diversificação de portfólio.
| Período | Número de propriedades | Investimento líquido em imóveis (em bilhões) |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 1,648 | $4.3 |
| 30 de setembro de 2024 | 1,899 | $5.3 |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT registrou um lucro líquido de US $ 49,3 milhões, um aumento de US $ 46,1 milhões no mesmo período de 2023. O EBITDA ajustado da empresa atribuível aos acionistas e interesses não controladores foi de aproximadamente US $ 111,9 milhões, liderando a liderança a que lidera Um EBITDA ajustado anualizado de US $ 447,7 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $49.3 | $46.1 |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $111.9 | $83.1 |
Iniciativas de captação de capital
Em setembro de 2023, a EPRT concluiu uma oferta primária subsequente de 12.006.000 ações a um preço de oferta pública de US $ 23,00 por ação, produzindo recursos líquidos de aproximadamente US $ 263,4 milhões. Além disso, em março de 2024, a Companhia levantou mais capital através de outra oferta de 10.350.000 ações a US $ 24,75 por ação, resultando em receitas líquidas esperadas de cerca de US $ 243,8 milhões.
| Data de oferta | Ações oferecidas | Preço por ação | Produtos líquidos (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Setembro de 2023 | 12,006,000 | $23.00 | $263.4 |
| Março de 2024 | 10,350,000 | $24.75 | US $ 243,8 (esperado) |
Obrigações de dívida e saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, a EPRT registrou uma dívida total de US $ 2,2 bilhões, com uma dívida líquida de aproximadamente US $ 2,17 bilhões. A empresa manteve uma estrutura de dívida saudável, com uma taxa média de juros ponderada de aproximadamente 7,5% em seus empréstimos.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $2,196.4 |
| Dívida líquida | $2,171.3 |
Distribuição de dividendos
A EPRT retornou consistentemente o valor aos acionistas por meio de dividendos. Em 2024, a empresa declarou dividendos trimestrais, com o dividendo mais recente de US $ 0,29 por ação declarado em 5 de setembro de 2024.
| Data de declaração de dividendos | Dividendo por ação | Dividendo total (em milhões) |
|---|---|---|
| 5 de setembro de 2024 | $0.29 | $50.964 |
| 31 de maio de 2024 | $0.29 | $50.965 |
A Who possui Propriedades Essentiais Realty Trust, Inc. (EPRT)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) tinha um total de 175.331.836 ações ordinárias em circulação. A tabela a seguir descreve a distribuição de propriedade:
| Tipo de propriedade | Número de ações | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Acionistas ordinários | 175,331,836 | 99.7% |
| Titulares de unidades de op não controlando | 553,847 | 0.3% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da EPRT. Em 2024, as seguintes instituições eram os maiores acionistas:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 19,000,000 | 10.8% |
| O Vanguard Group, Inc. | 17,500,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 15,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.7% |
Dez principais acionistas
Os dez principais acionistas da EPRT em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 19,000,000 | 10.8% |
| O Vanguard Group, Inc. | 17,500,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 15,500,000 | 8.8% |
| Wellington Management Group LLP | 12,000,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.7% |
| Outros investidores institucionais | 40,000,000 | 22.8% |
| Gestão e insiders | 12,000,000 | 6.8% |
| Investidores de varejo | 30,000,000 | 17.0% |
| Titulares de unidades de op não controlando | 553,847 | 0.3% |
| Outro | 8,777,989 | 5.0% |
Ofertas de ações recentes
Em setembro de 2023, a EPRT concluiu uma oferta primária subsequente de 12.006.000 ações a um preço de oferta pública de US $ 23,00 por ação, realizando recursos líquidos de aproximadamente US $ 263,4 milhões. Em março de 2024, foi concluída outra oferta de 10.350.000 ações a US $ 24,75 por ação, que deve fornecer recursos líquidos de cerca de US $ 243,8 milhões.
Estrutura de patrimônio
A estrutura patrimonial do EPRT em 30 de setembro de 2024 é resumida na tabela a seguir:
| Componente | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $1,753 |
| Capital adicional pago | $3,330,653 |
| Distribuições excedentes de ganhos cumulativos | ($113,232) |
| Acumulou outra renda abrangente | ($25,834) |
| Equidade total dos acionistas | $3,193,340 |
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da EPRT era de aproximadamente US $ 5,1 bilhões, com base no preço das ações e em ações totais em circulação.
Direitos de voto dos acionistas
Cada ação das ações ordinárias tem direito a um voto, proporcionando aos acionistas uma influência direta em questões de governança corporativa, incluindo a eleição de diretores e a aprovação de transações corporativas significativas.
Conclusão da propriedade Overview
A partir de 2024, a EPRT mantém uma estrutura de propriedade diversificada caracterizada por uma mistura de acionistas institucionais de investidores, administração e varejo, com atividades recentes significativas de captação de capital aprimorando sua posição financeira.
Propriedades essenciais Realty Trust, Inc. (EPRT) Declaração de missão
A partir de 2024, a Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) está focada em adquirir, possuir e gerenciar principalmente propriedades de inquilinos únicos que são arrendados líquidos a longo prazo para empresas de mercado médio que operam em serviço orientado ou experiência -empresas baseadas em base. O EPRT visa maximizar o valor do acionista, gerando retornos atraentes ajustados ao risco através de um portfólio diversificado de propriedades comercialmente desejáveis.
Atributos do investimento central
A estratégia de investimento da EPRT é sustentada por vários atributos principais que orientam suas operações e decisões de investimento:
- Diversificação: Em 30 de setembro de 2024, o portfólio consiste em 2.053 propriedades, com aluguel básico anualizado, totalizando US $ 438,0 milhões. As propriedades são ocupadas por 407 inquilinos que operam 583 conceitos diferentes em 49 estados e em 16 indústrias distintas.
- Termos de arrendamento longo: O termo de arrendamento restante médio ponderado é de 14,1 anos, garantindo uma base de receita estável.
- Transações de Sale-Leaseback: Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, 89% dos investimentos foram transações de venda de leaseback.
- Arrendamentos mestres: 65,6% do aluguel básico anualizado é atribuído a arrendamentos mestre.
- Escalada contratual de aluguel base: 98,6% dos arrendamentos fornecem aumentos no aluguel básico futuro a uma taxa média ponderada de 1,7% ao ano.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a EPRT relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor de investimento líquido do portfólio | US $ 5,3 bilhões |
| Aluguel base anualizado | US $ 438,0 milhões |
| Taxa de ocupação | 99.9% |
| Investimento médio por propriedade | US $ 2,7 milhões |
| Contribuição dos 10 principais inquilinos para aluguel de base anualizado | 17.7% |
| Taxa de cobertura de aluguel (5 melhores inquilinos) | 6.5x |
Diversificação de inquilinos e indústria
O portfólio da EPRT é caracterizado por uma base diversificada de inquilinos, que mitiga o risco e aumenta a estabilidade:
- Contribuição do inquilino: Nenhum inquilino único contribui com mais de 4,3% do aluguel básico anualizado.
- Foco da indústria: 93,2% do aluguel básico anualizado é atribuído a inquilinos em empresas orientadas a serviços e baseadas em experiências.
Métricas de desempenho recentes
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT informou:
| Métrica de desempenho | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 49,293 milhões |
| Ebitdare ajustado | US $ 111,926 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 148,089 milhões |
| Dividendos declarados | US $ 152,5 milhões |
| Dividendo por ação | $0.865 |
Liquidez e recursos de capital
A EPRT mantém uma forte posição de liquidez para apoiar suas necessidades operacionais e de investimento:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 32,656 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Dívida total: US $ 2,196 bilhões, com uma dívida líquida de US $ 2,171 bilhões.
- Maturidade da dívida: O vencimento médio ponderado da dívida é de 4,3 anos.
Atividade de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT se envolveu em atividades substanciais de investimento:
| Tipo de atividade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Aquisições de investimentos imobiliários | US $ 782,067 milhões |
| Vendas de investimentos em imóveis | $ (35,667 milhões) |
| Investimentos em empréstimos a receber | US $ 118,399 milhões |
| Provisão para comprometimento do setor imobiliário | $ (12,259 milhões) |
Como funciona o Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)
Empresa Overview
A Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra na aquisição e gerenciamento de propriedades de inquilinos únicos arrendados a longo prazo principalmente para empresas de mercado intermediário. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da EPRT incluía 2.053 propriedades com um valor de investimento líquido de aproximadamente US $ 5,3 bilhões, gerando um aluguel base anualizado de US $ 438 milhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT registrou um lucro líquido de US $ 49,3 milhões e um EBITDA atribuível aos acionistas de US $ 106,7 milhões. A empresa experimentou um crescimento significativo na receita de aluguel, aumentando em US $ 66,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $49,293,000 | $46,088,000 |
| EBITDA | $106,727,000 | $90,298,000 |
| Aluguel base anualizado | $438,000,000 | $371,600,000 |
| Receita total | $329,901,000 | $261,861,000 |
| Dinheiro noi | $105,171,000 | $83,815,000 |
Estratégia de investimento
A EPRT investe principalmente em empresas orientadas a serviços e baseadas em experiências. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 93,2% do aluguel base anualizado foi derivado desses setores. A empresa emprega uma estratégia de investimento diversificada, garantindo que nenhum inquilino contribua mais de 4,3% do aluguel básico anualizado total, o que minimiza o risco.
Estrutura de leasing e gerenciamento de portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação do portfólio da EPRT era de 99,9%, com um período de arrendamento restante médio ponderado de 14,1 anos. A Companhia utiliza predominantemente arrendamentos de rede tripla, onde os inquilinos são responsáveis por despesas relacionadas à propriedade, aumentando a estabilidade do fluxo de caixa para a EPRT.
| Cronograma de expiração do arrendamento | Aluguel base anualizado | % do aluguel básico anualizado | Número de propriedades | Taxa média de cobertura de aluguel ponderada |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $723,000 | 0.2% | 10 | 2.5x |
| 2025 | $3,008,000 | 0.7% | 17 | 2.9x |
| 2026 | $3,038,000 | 0.7% | 19 | 3.4x |
| 2027 | $5,754,000 | 1.3% | 44 | 3.5x |
| Total | $437,951,000 | 100.0% | 2,050 | 3.6x |
Gerenciamento de dívida
A EPRT mantém um forte foco no gerenciamento de seus níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 2,2 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,2%. A empresa utilizou efetivamente as estratégias de dívida e hedge de taxa fixa para mitigar o risco de taxa de juros.
| Estrutura da dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Empréstimos a termos não seguros | $1,720,158 | 2.4% |
| Linha de crédito rotativo | $80,000 | 5.7% |
| Notas não seguras sênior | $396,264 | 3.1% |
| Dívida total | $2,196,422 | 4.2% |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 221,4 milhões. As atividades de investimento da empresa foram robustas, com dinheiro líquido usado em atividades de investimento, totalizando US $ 848,5 milhões, principalmente devido a despesas de capital e investimentos imobiliários.
| Componentes do fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $221,415 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($848,489) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $616,822 |
Dividendos e retornos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT declarou distribuições totais em dinheiro de US $ 152,5 milhões, traduzindo para um dividendo por ação de US $ 0,865.
Como o Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) ganha dinheiro
Fontes de receita
Propriedades essenciais Realty Trust, Inc. (EPRT) gera principalmente receita por meio de renda de aluguel de seu portfólio diversificado de propriedades. Em 30 de setembro de 2024, a EPRT relatou uma receita total de aluguel de US $ 314,6 milhões Nos nove meses terminou, um aumento de US $ 248,6 milhões para o mesmo período em 2023.
O portfólio de investimentos imobiliários da empresa expandiu -se de 1.648 propriedades de aluguel avaliado em US $ 4,3 bilhões em 30 de setembro de 2023, para 1.899 propriedades de aluguel com um valor total de US $ 5,3 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Repartição da receita
| Tipo de receita | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $314.6 | $248.6 | $66.0 |
| Juros sobre empréstimos e arrendamentos de financiamento direto | $7.5 | $5.0 | $2.5 |
| Outra receita | $0.4 | $1.3 | ($0.9) |
| Receita total | $329.5 | $255.0 | $74.5 |
Gerenciamento de propriedades e estrutura de arrendamento
EPRT aluga suas propriedades sob arrendamentos de rede tripla, o que significa que os inquilinos são responsáveis por manutenção, seguro e impostos sobre a propriedade. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio era 99,9% ocupados, com um termo de arrendamento remanescente médio ponderado de 14,1 anos.
Aluguel base anualizado
O aluguel base anualizado para o portfólio da EPRT em 30 de setembro de 2024, era US $ 438 milhões. Este aluguel é derivado de uma variedade diversificada de inquilinos em vários setores, minimizando o risco por meio de diversificação.
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a EPRT incorreu em despesas totais de US $ 132,2 milhões, de cima de US $ 103,0 milhões no ano anterior. As principais categorias de despesas incluídas:
- Despesas gerais e administrativas: US $ 26,7 milhões (2024), US $ 23,3 milhões (2023)
- Despesas de propriedade: US $ 3,7 milhões (2024), US $ 3,3 milhões (2023)
- Depreciação e amortização: US $ 89,3 milhões (2024), US $ 74,8 milhões (2023)
Fluxo de caixa e lucro líquido
EPRT relatou lucro líquido de US $ 148,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 142,1 milhões em 2023. Os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 221,4 milhões, impulsionado principalmente pela alta taxa de ocupação e receita estável de aluguel.
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da EPRT estava em US $ 2,2 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.6%. A empresa pretende corresponder às entradas de caixa de arrendamentos com saídas de caixa para manutenção da dívida.
Projeções futuras de receita
Pagamentos mínimos de aluguel de base futuros que devem ser recebidos sob arrendamentos não canceláveis em 30 de setembro de 2024, são projetados para serem US $ 7,1 bilhões Durante vários períodos, destacando a forte capacidade de geração de receita da EPRT avançando.
Diversificação de inquilinos
O portfólio da EPRT é diversificado 49 estados, com um total de 407 inquilinos operando em 16 indústrias distintas. Essa estratégia de diversificação reduz a dependência de um único inquilino, sem inquilino contribuindo mais do que 4.3% do aluguel básico anualizado.
Conclusão
A partir de 2024, a EPRT emprega uma abordagem diversificada e estratégica ao investimento e gerenciamento de propriedades, com foco em arrendamentos de longo prazo com inquilinos estáveis, o que contribui para sua geração robusta de receita e estabilidade financeira.
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.