The Hershey Company (HSY) Bundle
Je vous suis déjà demandé comment la société Hershey maintient son sweet spot sur le marché de la confiserie compétitive, réalisant des ventes nettes impressionnantes de 11,2 milliards de dollars Au cours de l'exercice 2023, un 8.9% augmenter une année à l'autre?
Cette entreprise américaine emblématique, synonyme de chocolat depuis des générations, continue de dominer les étagères et de saisir la fidélité des consommateurs grâce à un mélange de marques bien-aimées et d'initiatives de croissance stratégique.
Mais qu'est-ce qui motive vraiment son succès durable et sa rentabilité?
Êtes-vous curieux des mécanismes derrière ses opérations, de sa structure de propriété et de la mission principale qui guide son chemin à suivre dans un paysage mondial en constante évolution?
L'histoire de Hershey Company (HSY)
Le calendrier fondateur de la Hershey Company
Le voyage a commencé avec Milton S. Hershey, qui, après les premiers revers dans la confiserie, a eu du succès avec du caramel avant de pivoter le chocolat, ressentant son vaste potentiel.
Année établie
1894
Emplacement d'origine
Lancaster, Pennsylvanie, États-Unis (initialement en tant que Lancaster Caramel Company, Production de chocolat centralisée plus tard dans le canton de Derry, maintenant Hershey, Pennsylvanie)
Fondation des membres de l'équipe
Milton S. Hershey
Capital / financement initial
Financé par des efforts personnels et le produit de la vente de sa société de caramel Lancaster réussie pour une 1 million de dollars en 1900, qui a fourni des capitaux importants pour l'entreprise au chocolat.
Les jalons d'évolution de la Hershey Company
| Année | Événement clé | Importance |
|---|---|---|
| 1900 | Introduction de la première barre de chocolat au lait Hershey. | Établi le produit de la fondation et l'identité de la marque. Rendu au chocolat au lait accessible aux masses. |
| 1907 | Lancement de Hershey's Kisses Chocolates. | A créé un produit emblématique et de forme unique qui est devenu une offre phare et un symbole mondialement reconnu. |
| 1918 | Milton Hershey transfère la propriété majoritaire au Milton Hershey School Trust. | Assuré la continuité de l'entreprise et consacré ses bénéfices futurs principalement au financement de l'école, une structure philanthropique unique. |
| 1927 | Hershey Chocolate Corporation répertorie à la Bourse de New York. | A fourni l'accès au capital public pour la croissance et l'expansion, augmentant la visibilité. |
| 1963 | Acquisition de H.B. Reese Candy Company. | A apporté les tasses de beurre d'arachide de Reese très réussies dans le portefeuille, diversifiant considérablement sa domination de la confiserie. |
| 2005 | Compagnie renommée Hershey Company. | Reflétait une concentration stratégique plus large au-delà du simple chocolat sur le marché des collations plus larges. |
| 2017 | Acquisition de marques de collations Amplify (Skinnypop). | A marqué une poussée majeure dans la catégorie des collations salées plus rapides et les segments «mieux pour vous», la diversification des sources de revenus. |
| 2021 | Acquisition de Dot's Homestyle Pretzels and Pretzels Inc. | Autre position solidifiée sur le marché des collations, en particulier dans la catégorie des bretzels, ajoutant ~ 1 milliard de dollars Coût d'acquisition pour ses investissements stratégiques. |
Les moments transformateurs de la Hershey Company
Fondation du Milton Hershey School Trust
Dans 1918, La décision de Milton Hershey de placer son intérêt majoritaire dans l'entreprise dans une fiducie pour l'école Milton Hershey était monumentale. Cette loi a assuré l'avenir de l'école et a intrinsèquement lié le succès de l'entreprise à une mission philanthropique, influençant sa gouvernance d'entreprise et sa stabilité à long terme. Comprendre cette structure est la clé lors de l'évaluation de l'entreprise; Vous pouvez explorer plus sur Briser la santé financière de Hershey Company (HSY): Insights clés pour les investisseurs.
Acquisition de Reese
Le 1963 Achat du H.B. Reese Candy Company était sans doute l'une des acquisitions les plus réussies de l'histoire de la confiserie. Les tasses de beurre d'arachide de Reese sont devenues une marque de puissance, complétant la domination du chocolat de Hershey et contribuant de manière significative à la croissance globale des revenus et des bénéfices pendant des décennies.
Salon stratégique vers la puissance de grignotage
Commençant de manière significative au milieu des années 2010 et accélérant avec des acquisitions comme Amplify (2017) et les bretzels de Dot (2021), Hershey a délibérément transformé d'une entreprise principalement de confiserie en un leader de grignotage plus large. Cette diversification a abordé l'évolution des préférences des consommateurs pour les collations salées et les options «mieux pour vous», visant à capturer la croissance au-delà du marché traditionnel du chocolat, reflété dans sa poursuite de devenir une puissance de grignotage principale par 2024.
La structure de propriété de Hershey Company (HSY)
La société Hershey possède une structure de propriété unique dominée par la Hershey Trust Company, agissant en tant que fiduciaire du Milton Hershey School Trust, qui maintient le contrôle du vote. Cet arrangement garantit que les opérations de l'entreprise s'alignent considérablement avec les objectifs à long terme de la fiducie.
Le statut actuel de la société Hershey
À la fin de 2024, la Hershey Company est une entité cotée en bourse cotée à la Bourse de New York sous le symbole de ticker HSY. Bien que cotée en bourse, l'intérêt majoritaire détenu par le Hershey Trust influence considérablement la gouvernance d'entreprise et l'orientation stratégique. Comprendre cette dynamique est crucial pour les investisseurs; Pour une plongée plus profonde, considérez Briser la santé financière de Hershey Company (HSY): Insights clés pour les investisseurs.
La ventilation de la propriété de la société Hershey
Le tableau suivant décrit la distribution de propriété approximative sur la base des données disponibles menant à la fin de l'exercice 2024:
| Type d'actionnaire | Propriété,% (estimation des intérêts économiques) | Notes |
|---|---|---|
| Hershey Trust Company (fiduciaire) | ~31% | Détient les actions de classe B accordant approximativement 80% Contrôle de vote. |
| Investisseurs institutionnels (par exemple, Vanguard, BlackRock) | ~59% | Les détenteurs de la classe A de la classe A. |
| Commerce de détail et autres investisseurs | ~10% | Les détenteurs de la classe A de la classe A. |
Remarque: Les pourcentages sont des estimations basées sur les dépôts accessibles au public vers la fin de 2024 et sous réserve de changement.
Le leadership de la Hershey Company
Guider l'entreprise à la fin de 2024 est une équipe de direction chevronnée. Les chiffres clés comprennent:
- Michele Buck: président du conseil d'administration, président et directeur général
- Steve Voskuil: vice-président principal et directeur financier
- Deepak Bhatia: vice-président principal, Technologie en chef et responsable des données
- Chuck Raup: président, confection américaine
- Herjit Bhalla: président, international
Cette équipe de direction opère sous la surveillance du conseil d'administration, naviguant des complexités du marché tout en équilibrant les intérêts des parties prenantes, y compris l'influence significative du Hershey Trust.
La mission et les valeurs de Hershey Company (HSY)
La philosophie de la société Hershey s'étend au-delà de la confiserie, en se concentrant sur la création d'impacts positifs guidés par un but clair et des valeurs fondamentales. Cet engagement façonne leurs opérations et leurs aspirations à long terme, influençant tout, de l'approvisionnement en ingrédients à l'engagement communautaire.
Le but central de la société Hershey
En son cœur, l'entreprise est motivée par une idée simple mais puissante.
Déclaration à des fins officielles
Notre objectif est de faire plus de moments de bonté.
Principes de guidage (valeurs)
Cet objectif est confirmé à travers plusieurs valeurs fondamentales qui définissent la culture de l'entreprise:
- Intégrité: agir de manière éthique et responsable dans toutes les efforts.
- Excellence: rechercher une amélioration de haute qualité et continu.
- Soldingness: favoriser la collaboration et l'inclusivité.
- Faire une différence: s'engager sur des impacts positifs sur les communautés et la planète. Cela comprend des efforts substantiels comme leur cacao pour une bonne stratégie, à travers lesquels ils ont investi approximativement 10 millions de dollars en 2023 pour soutenir les communautés agricoles de cacao. Comprendre ces valeurs fournit un contexte plus profond lorsque Explorer l'investisseur Hershey Company (HSY) Profile: Qui achète et pourquoi?
Slogan d'entreprise
Tout en ayant divers slogans de produits, le sentiment global reflété dans l'image de marque et les communications d'entreprise fait souvent écho à leur objectif principal: faire plus de moments de bonté.
The Hershey Company (HSY) comment ça marche
La société fabrique et commercialise principalement des confiseries au chocolat et non au chocolate, de la gomme, des menthes, des articles de garde-manger comme des ingrédients de cuisson, des garnitures et des boissons, aux côtés de collations salées. Il fonctionne via un modèle intégré verticalement, gérant les aspects de l'approvisionnement et du traitement du cacao à la fabrication à grande échelle et aux réseaux de distribution étendus pour atteindre les consommateurs mondiaux.
Le portefeuille de produits / services de la société Hershey
| Produit / service | Marché cible | Caractéristiques clés |
|---|---|---|
| Confiserie au chocolat | Consommateurs de marché de masse, acheteurs d'impulsions, donateurs de cadeaux | Des marques emblématiques (Hershey's, Reese's, Kit Kat - Licence américaine), variété de formats (bars, miniatures, saisonniers), profils de goût établis. Représenté approximativement 80% des ventes nettes en 2024 estimations. |
| Collations salées | Consommateurs de collations à la recherche d'options salées | Des marques comme Skinnypop, Pirate's Booty, Dot's Homestyle Pretzels. Concentrez-vous sur les segments «mieux pour vous» et indulgents. Un segment croissant contribuant à 1 milliard de dollars en revenus annuels. |
| Gomme et menthes | Consommateurs à la recherche de rafraîchissement de l'haleine et de soins bucco-dentaire | Marques comprenant des brise-glaces. Concentrez-vous sur l'innovation des saveurs et l'emballage pratique. |
| Ingrédients et boissons à la cuisson | Boulangers à domicile, familles | Comprend la poudre de cacao de Hershey, les pépites de chocolat, les sirops. Tire parti de la confiance de la marque de base dans la catégorie des garde-manger. |
Le cadre opérationnel de la société Hershey
Le cadre opérationnel repose sur une fabrication à grande échelle et efficace et une chaîne d'approvisionnement robuste. La société exploite de nombreuses usines de fabrication, principalement en Amérique du Nord, avec des investissements importants dans l'automatisation et l'optimisation des processus permettant une production de milliards d'unités par an. Le cacao provient à l'échelle mondiale, en mettant de plus en plus l'accent sur les programmes de durabilité comme le cacao pour de bon, visant 100% Source de cacao vérifié indépendamment. La distribution tire parti d'une approche multicanal, notamment des expéditions directes au client, de l'entreposage et des partenariats avec des détaillants allant des marchands de masse aux dépanneurs, garantissant une large disponibilité des produits sur divers marchés. Ce système intégré permet les économies d'échelle et le contrôle de la qualité de la matière première au produit fini. Vous pouvez en savoir plus sur leurs principes directeurs ici: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de la Hershey Company (HSY).
Les avantages stratégiques de l'entreprise Hershey
Plusieurs avantages clés sous-tendent le succès du marché de l'entreprise à la fin de 2024.
- Brand Equity: Des décennies d'histoire ont construit une reconnaissance de marque exceptionnellement forte et une fidélité des consommateurs, en particulier en Amérique du Nord.
- Échelle et part de marché: Position dominante sur le marché américain de la confiserie, détenant une part de marché estimée dépassant 45%, fournit un pouvoir de tarification important et une négociation de levier avec les détaillants.
- Réseau de distribution: Un système de distribution étendu et efficace garantit que les produits atteignent un grand nombre de points de vente au détail, cruciaux pour les ventes de confiseries axées sur les impulsions.
- Efficacité de fabrication: Des investissements importants dans la technologie de fabrication et l'échelle génèrent des effeccices des coûts et soutiennent la qualité cohérente des produits.
- Diversification du portefeuille: L'expansion dans les collations salées offre des opportunités de croissance au-delà du marché du chocolat de base, atténuant les risques associés à l'évolution des préférences des consommateurs ou à la volatilité des prix des matières premières. Les ventes nettes signalées pour 2024 devraient dépasser 11,5 milliards de dollars, reflétant la force de ce portefeuille diversifié.
The Hershey Company (HSY) comment ça fait de l'argent
La société Hershey génère principalement des revenus grâce à la fabrication, la commercialisation, la vente et la distribution de produits de confiserie au chocolat et non chocolate. Il gagne également des revenus importants de son portefeuille croissant de collations salées comme le pop-corn et les bretzels.
La répartition des revenus de la Hershey Company
| Stronce de revenus (Estimé Exercice 2024) | % du total | Tendance |
|---|---|---|
| Amérique du Nord Confictionrie | ~78% | Écurie |
| Snacks salés en Amérique du Nord | ~12% | Croissant |
| International | ~10% | Stable / augmentant |
L'économie commerciale de l'entreprise Hershey
Le moteur financier de Hershey repose fortement sur la force et l'échelle de la marque. Des décennies de marketing des marques emblématiques comme Reese, Kit Kat (sous licence aux États-Unis), et ses barres homonymes permettent des stratégies de prix premium, bien que des dépenses publicitaires importantes soient nécessaires pour maintenir cet avantage. Les efficacités de fabrication et un vaste réseau de distribution aident à gérer les coûts, mais la société reste exposée à la volatilité des prix des matières premières, en particulier le cacao, qui a vu des pointes sans précédent avoir un impact considérable sur les coûts en 2024. Les principaux moteurs économiques incluent:
- La forte fidélité à la marque permettant la réalisation des prix.
- Économies d'échelle dans la production et les achats.
- Une distribution approfondie atteint plusieurs canaux (épicerie, commodité, marchandiseurs de masse).
- Initiatives de productivité en cours pour compenser l'inflation des coûts des intrants.
- Acquisitions stratégiques, en particulier dans la catégorie des collations salées plus rapides.
La gestion du coût des marchandises vendues (COG), fortement influencée par des matières premières comme le cacao, le sucre et les produits laitiers, aux côtés des dépenses de vente, générale et administrative (SG&A), qui incluent la publicité et les frais généraux, est crucial pour la rentabilité.
La performance financière de la Hershey Company
L'évaluation de la santé financière de Hershey à la fin de 2024 révèle une performance résiliente, bien que pressée. Les ventes nettes consolidées de l'exercice 2024 devraient atteindre environ 11,9 milliards de dollars, reflétant une croissance à un chiffre modeste entraînée principalement par des augmentations de prix mises en œuvre pour contrer l'inflation, en particulier la flambée des coûts de cacao. Alors que le volume faisait face à des vents contraires, le segment des collations salées a poursuivi son expansion. Les marges brutes sont restées sous pression, s'installant probablement autour du 43% Marquez pour l'année, reflétant l'impact significatif de l'inflation des coûts des intrants malgré les actions de tarification et les efforts d'épargne-coût. La marge bénéficiaire d'exploitation était prévue autour 21-22%, démontrant la gestion des coûts disciplinés ailleurs dans l'entreprise. Comprendre ces dynamiques est vital; vous pouvez explorer plus de détails dans Briser la santé financière de Hershey Company (HSY): Insights clés pour les investisseurs. Le bénéfice net a continué d'être substantiel, soutenu par la forte position du marché et le pouvoir de tarification de la société, bien que les taux de croissance modérés par rapport aux années précédentes en raison de l'environnement de coût difficile.
La position du marché Hershey Company (HSY) et les perspectives futures
La société maintient une position dominante sur le marché de la confiserie nord-américaine, tirant parti des marques emblématiques et une distribution étendue. La croissance future dépend de l'équilibre entre le chocolat et la force du chocolat et l'expansion dans les collations salées et la navigation $10,000 par tonne métrique en 2024.
Paysage compétitif
La concurrence reste intense, principalement des acteurs mondiaux avec des portefeuilles diversifiés.
| Entreprise | Part de marché,% (estimation de la confiserie américaine 2024) | Avantage clé |
|---|---|---|
| La compagnie Hershey | ~31% | Le leadership solide du marché américain, les marques emblématiques, la croissance du segment des collations salées. |
| Mars Wrigley | ~27% | Échelle mondiale, portefeuille diversifié (chocolat, gomme, confections fruitées), forte présence d'achat d'impulsions. |
| Groupe Ferrero | ~8% | Positionnement premium (Ferrero Rocher), forte présence saisonnière, acquisitions en expansion. |
| Lindt et Sprüngli | ~6% | Focus au chocolat haut de gamme, forte fidélité à la marque, élargissement de l'empreinte commerciale. |
Opportunités et défis
La navigation stratégique est essentielle dans l'environnement actuel.
| Opportunités | Risques |
|---|---|
| Extension dans les catégories de grignotage «mieux pour vous». | Les prix records élevés de cacao ont un impact sur les marges brutes (les contrats à terme sont restés élevés au-dessus $9,000/ Ton à la fin de 2024). |
| Croissance continue du portefeuille des collations salées (bretzels de l'hôle de Dot, butin de Pirate). | Le déplacement des préférences des consommateurs vers la santé et le bien-être, réduisant potentiellement la consommation traditionnelle de bonbons. |
| Pénétration du marché international, en particulier dans les économies émergentes. | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et pressions inflationnistes en cours sur les ingrédients et la logistique. |
| Tirer parti de l'analyse des données pour le marketing personnalisé et l'innovation de produits. | Intensification de la concurrence des grandes entreprises CPG et des startups de niche. |
Position de l'industrie
La société est un leader, en particulier dans la catégorie du chocolat des États-Unis, commandant un espace d'étagère important et une reconnaissance de la marque. Ses acquisitions stratégiques dans le domaine Salty Snacks représentent un pivot délibéré pour diversifier les sources de revenus au-delà de la confiserie, visant à saisir une plus grande part du marché global des grignotages. Malgré des défis tels que la volatilité des coûts des intrants, son efficacité opérationnelle et sa force de marque fournissent une base solide. Il est crucial de comprendre les moteurs de la performance des actions et le sentiment des investisseurs; Explorer l'investisseur Hershey Company (HSY) Profile: Qui achète et pourquoi? offre des informations plus approfondies sur cet aspect. La capacité de l'entreprise à innover, à gérer efficacement les coûts et à s'adapter à l'évolution des demandes des consommateurs dictera son succès à long terme dans le paysage des biens emballés aux consommateurs plus larges.
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