ING Groep N.V. (ING): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

باعتبارك مستثمرًا متمرسًا، كيف يمكنك تقييم عملاق مالي مثل ING Groep N.V.، وهو بنك يمتلك قيمة سوقية تبلغ حوالي 72.42 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025، ومع ذلك تعمل في بيئة تنظيمية معقدة ومتعددة الجنسيات؟ لا يقتصر الأمر على النطاق الهائل فحسب؛ يتعلق الأمر بالتنفيذ، نظرًا لأن النتيجة الصافية للربع الثالث من عام 2025 جاءت قوية 1,787 مليون يورو، مدفوعًا بمحور استراتيجي شهد ارتفاعًا في دخل الرسوم 15%. القصة الحقيقية تكمن في التفاصيل، مثل الإضافة 1.1 مليون العملاء الأساسيون عبر الهاتف المحمول في العام الماضي وحده - وهي إشارة واضحة إلى أن إستراتيجيتهم الرقمية الأولى تؤتي ثمارها - ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة لعملائهم المتوقعين 22.8 مليار يورو في إجمالي الدخل لعام كامل 2025؟ من المؤكد أن فهم التاريخ والملكية والآليات الأساسية لكيفية قيام ING Groep N.V. بجني الأموال هو الطريقة الوحيدة لرسم خريطة المخاطر والفرص على المدى القريب.

تاريخ ING Groep N.V. (ING)

قصة ING Groep N.V. ليست عبارة عن بداية مشروع صغير في كراج، بل هي أكثر عن توحيد استراتيجي لمؤسسات مالية هولندية عريقة، وهو التحرك الذي خلق قوة عالمية. من المهم فهم هذه القصة الأصلية لأن تركيز الشركة الحالي على التحول الرقمي هو رد فعل مباشر وضروري على ماضيها المعقد والمتمركز حول الاندماجات.

الجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تم تأسيس ING Groep N.V. رسميًا في 1991، رغم أن جذورها تعود إلى شركات سابقة تأسست منذ عام 1743.

الموقع الأصلي

ظلت الشركة دائمًا تحتفظ بمقرها الرئيسي في أمستردام، هولندا.

أعضاء فريق التأسيس

ولدت ING من خلال اندماج بارز، لذلك لم يكن هناك فريق تأسيس منفرد. وقد قاد عملية التشكيل فرق القيادة للكيانتين المندمجتين: Nationale-Nederlanden، وهي شركة تأمين هولندية كبرى، و NMB Postbank Groep، وهو بنك هولندي بارز.

رأس المال/التمويل الأولي

كمزيج من شركتين كبيرتين وراسختين، بدأت ING بقاعدة أصول مشتركة كبيرة من سابقيها، وليس بتمويل مبدئي للمشاريع. كان الهدف منذ اليوم الأول هو تحقيق التآزر والتوسع، من خلال دمج قوة البنوك والتأمين.

المراحل المهمة لتطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

تم تشكيل مسار ING من خلال ثلاثة محاور تحويلية رئيسية. هذه ليست مجرد حواشي تاريخية. يشرحون سبب عمل ING كبنك بسيط يركز على التكنولوجيا الرقمية اليوم، بدلاً من التكتل المالي المترامي الأطراف الذي كان عليه في السابق.

كانت اللحظة الكبيرة الأولى هي اندماج Nationale-Nederlanden وNMB Postbank Groep في عام 1991. لقد كان هذا الأمر رائدًا، حيث أدى إلى إنشاء قوة مالية مبنية على نموذج التأمين المصرفي الذي يبيع المنتجات المصرفية والتأمينية تحت سقف واحد. لقد حدد هذا التآزر استراتيجية ING الأولية وأدى إلى تغذية طموحاتها المبكرة في التوسع الدولي.

ثم جاءت الأزمة المالية لعام 2008. بصراحة، كانت تلك تجربة قريبة من الموت. جاءت حقنة رأس المال بقيمة 10 مليارات يورو من الدولة الهولندية مع شرط صارم: التفكيك. أُجبرت ING على فصل أنشطتها المصرفية والتأمينية، مما يعني عمليًا تفكيك نموذج البانكاسيورانس الذي تأسست عليه، والعودة إلى مؤسسة تركز أساسًا على الخدمات المصرفية. كانت هذه عملية مؤلمة لكنها ضرورية لإعادة ضبط الوضع.

أما التحول الثالث، والأحدث، فهو الاستراتيجية الرقمية الهجومية أولاً. هذه هي ING الجديدة. البنك يركز بدقة على الكفاءة وتوسيع منصاته الرقمية عبر أوروبا وأستراليا. بالنسبة للنصف الأول من السنة المالية 2025، كانت النتيجة الصافية قوية بقيمة 3,130 مليون يورووكان العائد على حقوق الملكية (ROE) عند 13.0%. بالإضافة إلى ذلك، نما دخل الرسوم بشكل جيد بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2025، مما يُظهر أن استراتيجيتهم لتنويع الإيرادات تعمل بالتأكيد. إجمالي أصول المجموعة ضخم، حيث يبلغ حوالي 1.1 تريليون يورو اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

• أجبرت ولاية 2008 ING على التخلص من وحدات التأمين وإدارة الأصول، وتبسيط هيكلها وتمهيد الطريق للتركيز الحالي على الخدمات المصرفية فقط.
• استراتيجية "Think Forward"، التي تم إطلاقها في عام 2016 تقريبًا، ساهمت في مركزية تكنولوجيا المعلومات والعمليات، وخفض التكاليف وتمكين النشر السريع والمتسق للمنتجات المصرفية الرقمية على مستوى العالم.
• اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، قامت ING بتعديل هدف نسبة رأس المال للأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) إلى حوالي 13%، وهي علامة واضحة على موقفها القوي من رأس المال التنظيمي والثقة في ميزانيتها العمومية.

إذا كنت تريد التعمق في كيفية تأثير هذا التاريخ على قاعدة المساهمين الحالية، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر ING Groep N.V. (ING). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية ING Groep N.V. (ING).

تعمل ING Groep N.V. بهيكل ملكية متناثر للغاية، وهو نموذجي لمؤسسة مالية كبرى متداولة علنًا، حيث لا يمتلك أي كيان واحد حصة أغلبية لممارسة السيطرة.

الشركة مدرجة في بورصة يورونكست أمستردام وبورصة نيويورك (NYSE) من خلال إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs)، مع تداول حر يبلغ حوالي 98.23% من أسهمها اعتبارًا من أواخر عام 2025، مما يعني أن الغالبية العظمى من أسهمها متاحة للتداول من قبل المستثمرين العامين والمؤسسات.

نظرا للوضع الحالي للشركة

ING Groep N.V. هي شركة عامة (N.V. ترمز إلى Naamloze Vennootschap، أو شركة عامة محدودة) تأسست بموجب القانون الهولندي. يتم تداول أسهمها بشكل نشط، وفي 31 أغسطس 2025، بلغ إجمالي عدد الأسهم العادية القائمة حوالي 2,953,460,329.

وهذا التوزيع الواسع للملكية، ولا سيما النسبة العالية التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون، يعني أن عملية صنع القرار تتم بواسطة المجلس التنفيذي ومجلس الإدارة المصرفي، ويخضعان لإشراف مجلس الإشراف والتأثير الجماعي للمساهمين المؤسسيين الرئيسيين. يمكنك أن ترى كيف يدعم هيكل الإدارة هذا استراتيجيته طويلة المدى، بما في ذلك التزامه بالاستدامة، من خلال مراجعة هيكله بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة ING Groep N.V. (ING).

نظرا لانهيار ملكية الشركة

يهيمن المستثمرون المؤسسيون على ملكية الشركة، وفي المقام الأول كبار مديري الأصول وصناديق الثروة السيادية، مما يعكس قاعدة المساهمين المتنوعة جغرافيًا مع 43% من الأسهم العادية الموزعة في الولايات المتحدة و 17% في المملكة المتحدة اعتبارًا من ديسمبر 2023. إليك الحسابات السريعة لأكبر حاملي الأسهم اعتبارًا من أحدث الإيداعات في عام 2025:

نظرا لقيادة الشركة

يتم إدارة الشركة من قبل مجلس تنفيذي ذو خبرة (EB) ومجلس إدارة مصرفي أوسع (MBB)، مع متوسط مدة فريق الإدارة 4.8 سنة. يتولى مجلس الإدارة المسؤولية عن الإستراتيجية طويلة المدى، بينما يتولى مجلس الإدارة الرئيسي الإدارة اليومية. تمر القيادة حاليًا بفترة انتقالية، مع الإعلان عن تغييرات تنفيذية رئيسية في أوائل عام 2026.

أعضاء المجلس التنفيذي الحاليين اعتبارًا من نوفمبر 2025 هم:

• ستيفن جيه فان ريجسويك: الرئيس التنفيذي (CEO) منذ عام 2020 بإجمالي تعويضات سنوية قدرها 2.69 مليون يورو.
• تانات فوتراكول: المدير المالي (CFO) منذ عام 2019. (من المقرر أن يتنحى في أبريل 2026).
• ليليانا كورتان: رئيس إدارة المخاطر (CRO) منذ أبريل 2021. (من المقرر أن تصبح رئيسًا للخدمات المصرفية للشركات وتتنحى عن المجلس التنفيذي في موعد أقصاه أبريل 2026).

هذا بالتأكيد فريق إداري يتمتع بمعرفة مؤسسية عميقة. على سبيل المثال، يعمل الرئيس التنفيذي ستيفن جيه فان ريجسويجك في ING Groep N.V. منذ عام 2010 في العديد من الأدوار العليا قبل أن يصبح الرئيس التنفيذي. وينصب التركيز الآن على الحفاظ على الأداء المالي القوي الذي شهدناه في عام 2025، حيث كانت النتيجة الصافية للنصف الأول 3,130 مليون يورووكانت النتيجة الصافية للربع الثالث 1,787 مليون يورو.

ING Groep N.V. (ING) المهمة والقيم

تؤسس ING Groep N.V. (ING) استراتيجيتها بأكملها على هدف واحد واضح: تمكين عملائها. ويتجاوز هذا الالتزام المعاملات، مع التركيز على جعل الخدمات المصرفية سلسة حتى يتمكن الأفراد والشركات من تحقيق رؤيتهم الخاصة لمستقبل أفضل، وهو جوهر الحمض النووي الثقافي الخاص بهم.

كمحلل متمرس، أرى أن هذا الغرض يؤثر بشكل مباشر على تخصيص رأس المال، خاصة في التحول الرقمي والاستدامة، وهما أمران أساسيان لخلق القيمة على المدى الطويل وعوائد المساهمين.

الغرض الأساسي لشركة ING Groep N.V

أنت تبحث عن ما يدفع البنك إلى ما هو أبعد من تقرير الأرباح الربع سنوي، وبالنسبة لـ ING، فهو الإيمان بالإمكانات البشرية. إنهم يدركون أن الناس لا يحتاجون إلى البنك فحسب؛ إنهم بحاجة إلى أن تكون الخدمات المصرفية أداة بسيطة تساعدهم على تحقيق أهدافهم، سواء الشخصية أو المهنية. إنه تحول عميق من نموذج يتمحور حول المنتج إلى نموذج يتمحور حول الإنسان.

وعدهم هو جعل الخدمات المصرفية سهلة وفورية وشخصية وذات صلة، وإزالة القيود التي تقف بينك وبين شغفك. ولهذا السبب تعتبر منصاتهم الرقمية موضع تركيز مستمر للاستثمار والتحسين. يمكنك أن ترى كيف يحدث هذا في مركز رأس المال القوي، مع نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 13.4% اعتبارًا من سبتمبر 2025، وهو أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية، مما يمنحهم القوة المالية لمتابعة هذه الأهداف الإستراتيجية بشكل واضح.

بيان المهمة الرسمية

تم تحديد مهمة ING رسميًا كهدف لها، والذي يوجه كل قرار بدءًا من إقراض الأفراد إلى تمويل الجملة. إنها قناعة بأن دورهم هو دعم التقدم الاقتصادي والاجتماعي والبيئي، وفي نفس الوقت تحقيق عوائد صحية للمساهمين.

• تمكين الناس من البقاء خطوة إلى الأمام في الحياة وفي الأعمال التجارية.
• مساعدة الأفراد والشركات على تحقيق رؤيتهم الخاصة لمستقبل أفضل.
• جعل الخدمات المصرفية خالية من الاحتكاك، وإزالة العوائق التي تحول دون التقدم.

بيان الرؤية

إن رؤية ING طموحة: أن نكون أفضل بنك أوروبي - وهو هدف لا يقاس فقط بالربح، ولكن أيضًا بتقدير العملاء وتأثيرهم. إنهم يهدفون إلى أن يصبحوا بنكًا رقميًا عالميًا لا يزال يحتفظ بلمسة إنسانية مهمة، ويفهم أن التكنولوجيا يجب أن تخدم العلاقة.

وهذه الرؤية مدعومة بإجراءات ملموسة، مثل المعلن عنها 1.1 مليار يورو تم الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم في أكتوبر 2025، مما يشير إلى الالتزام بإعادة القيمة إلى المستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجيتهم الرقمية والمستدامة طويلة المدى. للتعمق أكثر في استقرارهم المالي، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل ING Groep N.V. (ING) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

• أن نكون أفضل بنك أوروبي: الأكثر حبًا، والأكثر قيمة، والأكثر تأثيرًا.
• أن نكون رائدين مصرفيين في بناء مستقبل مستدام.
• تقديم قيمة فائقة للعملاء من خلال خدمات رقمية سلسة.

ING Groep N. V. الشعار/الشعار

إن شعار ING العالمي هو تعبير بسيط وقوي عن هدفهم، حيث يترجم وعدهم بتقديم خدمات مصرفية سلسة إلى دعوة يومية للعمل. يتعلق الأمر بالحرية والثقة، ومعرفة أن البنك الذي تتعامل معه يتعامل مع التعقيد حتى لا تضطر إلى القيام بذلك.

• افعل ما تريد.

ING Groep N.V. (ING) كيف يعمل

تعمل ING Groep N.V. كمؤسسة مالية عالمية تركز على التكنولوجيا الرقمية ولها قاعدة أوروبية قوية، وتجني الأموال في المقام الأول عن طريق قبول ودائع العملاء ثم إقراض رأس المال، مع الاعتماد بشكل متزايد على الخدمات القائمة على الرسوم لتنويع مصادر إيراداتها.

جوهر العمل بسيط: فهو يستخدم قاعدة ودائعه الضخمة - بما في ذلك ودائع العملاء البالغة 736.1 مليار يورو اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 - لتمويل أنشطة الإقراض، وتوليد صافي دخل الفوائد، لكن محرك النمو في الوقت الحالي هو دخل الرسوم، الذي ارتفع بنسبة 15٪ في الربع الثالث من عام 2025، وهو تحول متعمد لتعويض تقلبات أسعار الفائدة. يمكنك إلقاء نظرة أعمق على تدفقات الأموال استكشاف مستثمر ING Groep N.V. (ING). Profile: من يشتري ولماذا؟.

نظرا لمحفظة المنتجات / الخدمات للشركة

نظرا للإطار التشغيلي للشركة

تم بناء الإطار التشغيلي لشركة ING على منصة رقمية واحدة قابلة للتطوير، مما يسمح لها بخدمة قاعدة عملائها المتنوعة بكفاءة عبر مناطق جغرافية متعددة دون الحاجة إلى شبكة فروع فعلية ضخمة. هذه هي الطريقة التي يحافظون بها على هيكل تكاليفهم منخفضًا، بصراحة.

يركز البنك على قطاعين رئيسيين، الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية بالجملة، وتتمحور العملية حول رحلات العملاء الرقمية:

• الاستحواذ الرقمي أولاً: إنهم يكتسبون العملاء ويخدمونهم بشكل أساسي من خلال قنوات الهاتف المحمول وعبر الإنترنت، مما يضيف أكثر من مليون عميل أساسي عبر الهاتف المحمول سنويًا، خاصة في الأسواق النامية مثل ألمانيا وإسبانيا.
• تنويع دخل الرسوم: يتمثل أحد التحولات التشغيلية الرئيسية في الابتعاد عن الاعتماد الوحيد على صافي دخل الفوائد (NII) من خلال دفع منتجات الاستثمار والتأمين، مما أدى إلى زيادة بنسبة 15٪ في دخل الرسوم في الربع الثالث من عام 2025.
• التقنية والعمليات المركزية: إنهم يستخدمون أساسًا مشتركًا للتكنولوجيا والعمليات لتقديم خدمات رقمية سلسة على مستوى العالم، مما يساعد على توسيع نطاق المنتجات الجديدة بسرعة والحفاظ على نفقات التشغيل تحت السيطرة، على الرغم من التضخم.
• تعبئة التمويل المستدام: تقوم ING بدمج الاستدامة في عملية الإقراض الخاصة بها، حيث قامت بتعبئة 110 مليار يورو من الحجم المستدام في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، والتي تجتذب أيضًا شريحة محددة من عملاء الشركات.

نظرا للمزايا الاستراتيجية للشركة

يرتكز نجاح ING في السوق بشكل واضح على قوتها الرأسمالية، وريادتها الرقمية، والتزامها الواضح بالاستدامة، مما يخلق خندقًا تنافسيًا قويًا ضد أقرانها.

• وضع رأس المال المتميز: يحتفظ البنك بنسبة قوية من الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) تبلغ 13.4% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهي نسبة أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية. تسمح هذه الوسادة القوية بتحقيق عوائد رأسمالية كبيرة، مثل التوزيع المعلن عنه بقيمة 1.6 مليار يورو في الربع الثالث من عام 2025، مقسمة بين إعادة شراء الأسهم وتوزيعات نقدية.
• قيادة الخدمات المصرفية الرقمية: من خلال إعطاء الأولوية لاستراتيجية الهاتف المحمول أولاً، تحقق ING باستمرار صافي نقاط الترويج (NPS) العالية في 5 من أصل 10 أسواق للبيع بالتجزئة، وهي علامة واضحة على رضا العملاء عن تجربتهم المصرفية السلسة. وتعتبر هذه الكفاءة الرقمية ميزة هيكلية.
• مرونة تدفق الدخل: إن المحور الاستراتيجي لتنويع الإيرادات يؤتي ثماره؛ يعوض النمو القوي في دخل الرسوم الضغط على صافي دخل الفوائد (NII) الناتج عن بيئة أسعار الفائدة الصعبة، مما يؤدي إلى ارتفاع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 15.0٪ في الربع الثالث من عام 2025.
• التركيز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة والتمويل المستدام: إن تصنيف ING "AAA" MSCI ESG في أكتوبر 2025 يضعها كشركة رائدة في التمويل المستدام، مما يمنحها ميزة تنافسية في جذب رأس المال وعملاء الشركات الذين يركزون على التحول منخفض الكربون.

ولكي نكون منصفين، فإن الخطر الرئيسي يظل هو عدم اليقين الاقتصادي الكلي في أوروبا، ولكن قاعدة رأس المال القوية ومصادر الدخل المتنوعة تضع ING في وضع قوي للتعامل معها.

ING Groep N.V. (ING) كيف تجني المال

تقوم شركة ING Groep N.V. بجني الأموال في المقام الأول بالطريقة التي تتبعها معظم البنوك: عن طريق اقتراض الأموال بمعدل أقل (من ودائع العملاء) وإقراضها بمعدل أعلى (من خلال الرهون العقارية وقروض الشركات وما إلى ذلك)، وهو ما يسمى صافي دخل الفوائد (NII). ومع ذلك، يعمل البنك بقوة على تنويع مصادر دخله، لذا فإن جزءًا كبيرًا ومتزايدًا من إيراداته يأتي الآن من رسوم الخدمات مثل الخدمات المصرفية اليومية والمنتجات الاستثمارية والأنشطة المصرفية بالجملة.

توزيع إيرادات ING Groep N.V

يمكنك أن ترى اتجاهًا واضحًا في مزيج إيرادات ING اعتبارًا من النصف الأول من السنة المالية 2025. ويتحول البنك استراتيجياً نحو الاعتماد بشكل أقل على نموذج دخل الفوائد التقليدي، الذي يتعرض لضغوط من تطبيع هوامش المسؤولية، والمزيد على الخدمات القائمة على الرسوم، والتي تنمو بسرعة. تتوقع توقعات العام 2025 بأكمله أن يصل إجمالي الدخل إلى ما يقرب من 22.8 مليار يورو، مدفوعا بهذا التنويع.

إليك الحساب السريع للنصف الأول من عام 2025: كان صافي دخل الفوائد 7.159 مليار يورو، في حين وصل صافي دخل الرسوم والعمولات إلى 2.216 مليار يورو. القصة الحقيقية هي أن نمو NII قد انخفض، لكن محرك الرسوم يرتفع بنمو مزدوج الرقم، وهو بالتأكيد مؤشر رئيسي على التحول الاستراتيجي الناجح. وهذا التركيز على الدخل من غير الفوائد يشكل أهمية بالغة لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل.

اقتصاديات الأعمال

يعتمد المحرك الاقتصادي لـ ING على ركيزتين أساسيتين: قاعدة عملاء التجزئة الضخمة التي تركز رقميًا، وعملية الخدمات المصرفية بالجملة ذات رأس المال الخفيف. ويتمثل المبدأ الأساسي في قابلية التوسع من خلال التحول الرقمي، مما يساعد في الحفاظ على تنافسية نسبة التكلفة إلى الدخل (نسبة التكلفة إلى الدخل)، حتى في ظل الضغوط التضخمية.

• استراتيجية دخل الرسوم: يعمل البنك بنشاط على تنمية دخل الرسوم، مستهدفًا معدل نمو لعام 2025 بأكمله قدره أكثر من 10%. ويأتي ذلك من مجالين رئيسيين: رسوم الخدمات المصرفية للأفراد من المنتجات المصرفية والاستثمارية اليومية، ورسوم الخدمات المصرفية بالجملة من الإقراض والتمويل التجاري وأسواق رأس المال العالمية.
• مقياس رقمي: بحلول الربع الثالث من عام 2025، كان البنك قد نجح في تنمية قاعدة عملائه الأساسيين عبر الهاتف المحمول بما يزيد عن ذلك 300,000 في الربع، والوصول 14.9 مليون. المزيد من العملاء الذين يستخدمون التطبيق يعني انخفاض تكاليف الخدمة والمزيد من الفرص لبيع المنتجات المولدة للرسوم.
• ديناميات الإقراض والودائع: وفي الربع الثالث من عام 2025، ارتفع صافي الإقراض الأساسي بنسبة 14.2 مليار يورو، مما يدل على زخم تجاري قوي. يدير البنك صافي هامش الفائدة (NIM) - هامش الربح على قروضه - من خلال موازنة تكلفة ودائع العملاء مقابل العائد على دفتر القروض الخاص به، وخاصة القروض العقارية وقروض الشركات.
• التمويل المستدام: التركيز الاستراتيجي هو تعبئة التمويل المستدام. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، حشدت ING جهودها 110 مليار يورو في مجلدات مستدامة، أ 29% زيادة سنوية، مما يولد رسومًا كبيرة ويتوافق مع اتجاهات السوق المستقبلية.

ولكي نكون منصفين، فإن الانخفاض في صافي دخل الفوائد للنصف الأول من عام 2025 يُظهر التحدي المتمثل في تطبيع هوامش الالتزامات، حيث يتعين على البنك دفع المزيد مقابل ودائع العملاء، ولكن النمو القوي في الرسوم يعوض بنجاح هذه الرياح المعاكسة. يمكنك قراءة المزيد عن التوجه الاستراتيجي في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة ING Groep N.V. (ING).

الأداء المالي لشركة ING Groep N.V

تُظهر النتائج المالية الأخيرة لـ ING مؤسسة صحية ذات رأس مال جيد تحقق عوائد قوية للمساهمين، حتى في ظل عدم اليقين الاقتصادي الكلي. وتؤكد نتائج الربع الثالث من عام 2025 مرونة البنك وقدرته على تنفيذ خطته الاستراتيجية.

• النتيجة الصافية: أعلن البنك عن نتائج صافية قوية بلغت 1,787 مليون يورو للربع الثالث من عام 2025. ويُترجم ذلك إلى عائد ربع سنوي على حقوق المساهمين يبلغ 15.0%وهي نتيجة رائعة أعلى بكثير من هدف البنك.
• قوة رأس المال: بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1)، والتي تمثل وسادة الأمان المالي للبنك، مستوى قويًا. 13.4% في الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى بشكل مريح من الحد الأدنى التنظيمي والهدف الخاص بالبنك والذي يبلغ تقريبًا 13%. إن وضع رأس المال القوي هذا هو ما يمنحهم القوة اللازمة للنمو وعوائد المساهمين.
• إدارة المخاطر: وظلت تكاليف المخاطر منخفضة، أي أقل من متوسط البنك خلال الدورة، مما يعكس الجودة العالية لمحفظة القروض والإدارة المنضبطة لمخاطر الائتمان. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، بلغت تكاليف المخاطر للخدمات المصرفية للأفراد 15 نقطة أساس متوسط إقراض العملاء.
• عوائد المساهمين: وبعد الأداء القوي، أعلنت ING عن توزيع رأس مال كبير قدره 1.6 مليار يورو في الربع الثالث من عام 2025، والذي يتضمن إعادة شراء الأسهم وتوزيع أرباح نقدية. وتعد هذه علامة واضحة على ثقة الإدارة في توليد رأس مال البنك وربحيته المستقبلية.

ING Groep N.V. (ING) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

ING Groep N.V. هي قوة مالية أوروبية، تتمتع بموقع استراتيجي للاستفادة من نموذجها الرقمي الأول وقاعدة رأس المال القوية، وتستهدف عائدًا على حقوق الملكية (ROE) يزيد عن 14% بحلول عام 2027. ويركز البنك على تسريع النمو في الأسواق الأوروبية الأساسية، مع توقعات إجمالي دخل لعام 2025 بأكمله يبلغ حوالي 22.8 مليار يورو، مما يدل على التنفيذ القوي ضد استراتيجيتها.

بصراحة، يعتمد المسار المستقبلي للبنك على قدرته على الحفاظ على نمو العملاء الرقميين مع التغلب على الضغط المستمر على صافي دخل الفائدة (NII) من التحولات المحتملة في أسعار البنك المركزي الأوروبي (ECB). يمكنك التعمق أكثر في المقاييس الأساسية في تحليل ING Groep N.V. (ING) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

المناظر الطبيعية التنافسية

تتمثل الميزة التنافسية لـ ING في منصتها المصرفية الرقمية الأولى للبيع بالتجزئة والقابلة للتطوير بشكل كبير، مما يمنحها ميزة تكلفة الخدمة على العديد من أقرانها القدامى. فيما يلي لمحة سريعة عن حجمها النسبي في السوق المصرفية الأوروبية، باستخدام إجمالي الأصول كبديل لحصة السوق.

الفرص والتحديات

وبالنظر إلى المدى القريب، فإن ING لديها فرص واضحة لتوسيع دخلها القائم على الرسوم، ولكنها تواجه أيضًا مخاطر هيكلية تتطلب إدارة ثابتة ومنضبطة بشكل واضح. صافي نتائج البنك للربع الثالث من عام 2025 1,787 مليون يورو يظهر أن الإستراتيجية الحالية تعمل، لكن لا يمكنك تجاهل الرياح المعاكسة.

موقف الصناعة

ING هو بنك عالمي ذو أهمية نظامية (G-SIB) يتمتع بنواة أوروبية قوية، وهو رائد في مجالين حاسمين: الخدمات المصرفية الرقمية والاستدامة. لا يزال مركز رأس مالها قويًا، مع نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 13.4% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي.

• الحفاظ على وجود التجزئة الرائدة في السوق في كل من هولندا وبلجيكا.
• حصلت على ترقية لتصنيف MSCI البيئي والاجتماعي والحوكمة إلى "آآ" في أكتوبر 2025، مما يجعله بنكًا من الدرجة الأولى للتمويل المستدام.
• تمت مراجعة توقعات العائد على حقوق الملكية (ROE) لعام 2025 بالكامل بالزيادة إلى أكثر من 12.5%مما يشير إلى ربحية قوية مقارنة بتكلفة رأس المال.
• يعمل البنك بنشاط على تعزيز الكفاءة من خلال إعادة التنظيم، مستهدفًا التخفيض تقريبًا 145 قدم مكعب في هولندا عن طريق أتمتة الوظائف.

يتمتع البنك برأس مال جيد يمكنه من تحمل الصدمات الاقتصادية ويمتلك البنية التحتية الرقمية اللازمة للتوسع دون زيادة التكاليف بشكل متناسب. هذا مزيج قوي.